O que é data ímpar
A data ímpar refere-se à data de vencimento de um contrato futuro que não se enquadra exatamente em um prazo fixo, como três meses, mas cai alguns dias antes ou mais tarde. Isso pode ser acordado com antecedência ou resultar do horário de um feriado, de modo que cause impacto na duração do contrato.
Quebrando data ímpar
A data ímpar, também conhecida como data final, aplica-se a investimentos como títulos, contratos futuros e opções em que é acordado antecipadamente que a data de vencimento pode ser mais flexível do que na maioria dos contratos futuros. A maioria dos investimentos em títulos depende de datas de vencimento definidas como parte da previsibilidade do investimento. Essa previsibilidade é importante para investidores que desejam criar portfólios equilibrados contendo um certo número de investimentos confiáveis de várias durações.
Por exemplo, um título de 90 dias comprado em 1º de maio terá vencimento em 1º de agosto. Um contrato com uma data de vencimento ímpar pode vencer alguns dias antes ou depois de 1º de agosto. Essas datas ímpares podem ser o resultado de feriados dentro do período do contrato ou devido a outros fatores administrativos. Um desafio com datas ímpares contratuais são os custos administrativos adicionados, normalmente vistos devido à não conformidade da data final. Por serem uma exceção à maioria dos contratos fixos, requerem mais atenção administrativa. Os contratos de data ímpar podem ser encontrados no mundo de derivativos e contratos estrangeiros, bem como em uma variedade de outros contratos futuros.
Outros tipos de datas de vencimento incluem a data à vista, a data da declaração e a data da negociação. A data à vista refere-se à data em que a transação é liquidada e os fundos são distribuídos. A data da declaração é a última data em que um detentor de uma opção deve declarar se deseja exercer sua opção. A data de negociação é o mês, dia e ano em que uma negociação é feita.
Prestando atenção a datas ímpares
Os investidores precisam estar cientes de que a data de vencimento de uma opção tem uma data ímpar, pois isso pode afetar o preço recebido. É raro, mas acontece que alguns dias de diferença podem fazer uma diferença significativa no preço recebido versus o preço antecipado.
Por exemplo, no mundo da troca de moedas estrangeiras, datas ímpares são comuns e os mercados de moedas tendem a acompanhar as notícias mundiais ou nacionais, o que pode trazer surpresas tão rapidamente quanto da noite para o dia.
Datas ímpares podem levar a surpresas nos mercados de commodities. Por exemplo, um contrato futuro de soja pode ser afetado negativamente pelas notícias de tarifas mundiais em uma guerra comercial. Basta uma diferença de alguns dias na data de vencimento em relação ao esperado para levar a perdas significativas para o investidor inconsciente.
