Os estoques de maconha estão em alta nos últimos seis meses, à medida que a legalização e a aceitação de uso médico e recreativo em nível estadual se espalham nos EUA, o Canadá legalizou completamente e países selecionados em todo o mundo consideram uma mudança em seu antigo estatuto. políticas. Até o Fórum Econômico Mundial, relativamente conservador, em Davos, teve a presença de empresas relacionadas à maconha este ano.
O ponto de inflexão potencial para o setor é quando os EUA legalizam no nível federal. Esse processo pode agora acelerar, já que Cory Booker, que ingressou na corrida democrata pela Casa Branca na semana passada, está pedindo o fim da proibição da maconha. O tópico certamente fará parte do atual ciclo eleitoral presidencial.
As principais ações do setor têm variações de preços de bom tamanho e podem apresentar oportunidades atraentes, tanto no lado longo quanto no curto, para traders e investidores ativos, pacientes e que esperam que a situação correta se desenvolva. Obviamente, a volatilidade aumenta os riscos e as oportunidades e, portanto, um componente ativo de gerenciamento de riscos precisa fazer parte de qualquer plano de participação.
Três ações principais e um fundo negociado em bolsa de cannabis (ETF) são considerados abaixo. Atualmente, em três de quatro casos, a segurança é estendida e pode ser observada a ocorrência de uma nova situação de entrada em relação à sua abordagem pessoal e regime de gerenciamento de riscos. A tabela a seguir mostra o desempenho acumulado no ano (acumulado no ano) até o fechamento da semana passada.
Fonte: TradingView.com. O que outras pessoas estão dizendo
O desempenho relativo do acumulado do ano também pode ser visto neste próximo gráfico de comparação.
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O próximo gráfico compara o desempenho em aproximadamente seis meses. Você pode ver como a Tilray, Inc. (TLRY) realmente se separou do pacote a partir de setembro. Desde então, ele voltou a funcionar e, mais recentemente, ficou mais lento, como pode ser visto no gráfico de desempenho acumulado no ano acima.
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Estes próximos dois gráficos fornecem um exemplo do grau de oscilação que pode ser visto nas listagens selecionadas de maconha. O primeiro é um gráfico semanal da Canopy Growth Corporation (CGC). Este estoque subiu US $ 22, 01 ou 81, 9% no acumulado do ano e teve oscilações de mais de 33, 0% desde janeiro de 2018.
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A seguir, o gráfico das ações da Tilray, que também mostra um balanço mínimo de 33% desde setembro. Os movimentos anteriores não estão incluídos aqui, pois a empresa tornou-se pública na NASDAQ em julho. Recentemente, a volatilidade das ações da Tilray foi reduzida à medida que se consolida, com desempenho acumulado no ano de apenas 16, 1%. No entanto, como discutido abaixo, a Tilray está atualmente em uma posição mais vantajosa para uma recuperação futura, já que cada uma das outras três listagens discutidas é estendida neste momento.
Canopy Growth Corporation (CGC)
As ações da Canopy Growth estão de volta acima de sua média móvel exponencial de 200 dias (EMA), após serem negociadas abaixo no final do ano passado e no início de 2019. A EMA de 200 dias forneceu suporte para a maior parte de sua tendência de alta a longo prazo.
As ações da Canopy Growth atingiram uma baixa de US $ 25, 26 no final de dezembro e, em seguida, avançaram 101, 8% a partir da alta de US $ 50, 99 da semana passada. Agora, as ações estão bem sobrecompradas com base no oscilador de momento em que o índice de força relativa (RSI) está em 14 dias, que atingiu uma alta de 82, 90 na semana passada. As ações também atingiram o nível de retração de Fibonacci de 78, 6% (US $ 52, 04) do declínio mais recente, onde alguma resistência pode ser vista. De qualquer forma, aguardar um recuo ou alguma consolidação deve oferecer melhor risco / recompensa neste momento. Os ganhos são esperados na Canopy em 14 de fevereiro.
Grupo Cronos Inc. (CRON)
As ações do Cronos Group Inc. (CRON) também são muito compradas em excesso no RSI diário, após atingir uma alta de US $ 21, 79 na semana passada e concluir uma projeção de 161, 8% ABCD (US $ 21, 64). Além disso, o objetivo inicial de medição para um grande triângulo simétrico foi alcançado em US $ 21, 43. As ações do Grupo Cronos subiram 126, 98% em relação à alta da semana passada, quando medidas a partir do mínimo de alta de US $ 9, 56 atingiram apenas 26 dias atrás. Os lucros são esperados pela empresa em 12 de fevereiro.
As ações do Grupo Cronos sustentaram sua EMA de 200 dias durante a maior parte de sua tendência de alta a longo prazo e agora estão bem acima desse nível. Há quatro semanas, as ações romperam com um padrão de consolidação de triângulo simétrico de vários meses (nível de fuga de US $ 13, 39) e decolaram a partir daí. Um retrocesso em direção à resistência anterior do triângulo (aproximadamente US $ 15, 30 a US $ 13, 95) seria garantido antes que uma continuação da tendência de alta pudesse ser sustentada. Além disso, observe as zonas de preço de Fibonacci indicadas na tabela abaixo para obter suporte potencial.
ETFMG ETF de colheita alternativa (MJ)
Como o ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ) é um ETF, oferece ampla exposição ao setor. Portanto, os investidores esperam que a volatilidade do fundo seja geralmente menor do que para listagens individuais. Isso pode ajudar ao adicionar exposição a estoques de cannabis a um portfólio e facilitar o gerenciamento de riscos. Canopy, Cronos e Tilray estão entre as cinco principais participações da ETF.
Na semana passada, o MJ concluiu um retração de 61, 8% em Fibonacci por US $ 36, 16, atingindo uma alta de US $ 36, 38. Agora, a ETF está acima da sua EMA de 200 dias, após uma correção de 49, 3% do recorde de US $ 45, 40 de setembro, e a EMA de 200 dias começou a se curvar novamente. Se ocorrer um recuo no curto prazo, observe se o suporte potencial se mantém forte em torno da EMA de 200 dias, que agora se fundiu com a retração mínima de Fibonacci prevista de 38, 2% a US $ 31, 27.
Tilray, Inc. (TLRY)
Após seu IPO de US $ 17, a Tilray abriu na NASDAQ por US $ 23, 05 em 19 de julho de 2018. Em seguida, passou para uma alta intradia de US $ 300 apenas 43 dias depois, em meados de setembro, completando assim um adiantamento de 1.200%. Posteriormente, o estoque passou para uma retração significativa, com uma baixa encontrada em US $ 64, 06 em meados de dezembro. Desde então, as ações da Tilray tentam um avanço, com o primeiro balanço mais alto de uma potencial tendência de alta atingida há duas semanas, a US $ 70, 00. No entanto, o país está atrasado e está abaixo da EMA de 200 dias.
Um fechamento diário acima da alta de US $ 83, 40 da semana passada pode sinalizar uma continuação de alta. No entanto, estima-se que os ganhos sejam divulgados em 12 de fevereiro, e o mercado pode esperar até então para que essas ações voltem a funcionar.
A linha inferior
A volatilidade nos estoques de cannabis pode apresentar oportunidades não tão facilmente encontradas em outros setores no momento. É importante que os potenciais investidores sejam pacientes, sigam, acompanhem e se preparem para novas oscilações. Várias listagens no setor são estendidas e devem sofrer retrocessos, enquanto uma (Tilray) pode estar pronta para ser movida em breve.
