O que é um custodiante de fundo mútuo?
Um custodiante de fundo mútuo é uma empresa fiduciária, banco ou instituição financeira similar responsável por manter e proteger os valores mobiliários pertencentes a um fundo mútuo. O custodiante de um fundo mútuo detém ativos para custódia e também pode fornecer uma gama de serviços, incluindo serviços de administração de fundos, contabilidade de fundos, jurídico, conformidade, suporte fiscal e agência de transferência.
Principais Takeaways
- Os custodiantes de fundos mútuos são responsáveis por garantir e gerenciar os valores mobiliários mantidos em um fundo mútuo. Enquanto o gerente de portfólio de um fundo toma decisões comerciais, os valores mobiliários pertencentes ao fundo são mantidos com o custodiante e não diretamente com o próprio fundo. Isso é feito para reduzir o risco de fraude. Além de manter valores mobiliários e manter registros, um custodiante também geralmente oferece acordos comerciais, transações de câmbio e serviços fiscais para seus clientes.
Uma introdução aos fundos mútuos
Entendendo Depositários de Fundos Mútuos
Os custodiantes de fundos mútuos trabalham com fundos mútuos por meio de acordos de terceiros. Como um fundo mútuo é essencialmente um grande conjunto de fundos de muitos investidores diferentes, requer uma entidade adicional para manter e salvaguardar os valores mobiliários que pertencem mutuamente a todos os investidores do fundo.
A Comissão de Valores Mobiliários (SEC) possui regras e requisitos específicos que regem a custódia de fundos mútuos, o que leva a maioria das empresas de investimento a trabalhar com um custodiante de terceiros para conformidade. Os regulamentos de custódia de ativos de fundos mútuos foram revisados em 2009 para garantir ainda mais transparência e segurança dos investimentos para os investidores. Esses regulamentos são descritos principalmente na regra 206 (4) -2 da Lei de Consultores de Investimentos de 1940. Os regulamentos da Lei de 1940 existem para ajudar a mitigar os riscos de atividades fraudulentas ou desonestas por empresas de investimento e gestores de fundos.
Serviços de custódia do fundo mútuo
Os custodiantes de fundos mútuos trabalham com empresas de fundos mútuos em todo o mundo. Os custodiantes globais devem aderir a diferentes regulamentações em países individuais.
Os custodiantes de fundos mútuos podem oferecer uma ampla gama de serviços. As ofertas típicas incluem serviços contábeis, administrativos, jurídicos, de conformidade e tributários. Os custodiantes de fundos mútuos também trabalham com agentes de transferência ou fornecem seus próprios serviços de agência de transferência para manter registros de transações e saldos dos acionistas. Os fundos mútuos normalmente terceirizam a maioria de suas operações de back office para custodiantes, para maior eficiência e conveniência de custo. Administração e contabilidade de fundos mútuos são aspectos importantes das operações de um fundo mútuo. Os contadores do fundo são responsáveis pelo cálculo dos valores diários dos ativos líquidos do fundo. Os administradores do fundo também são responsáveis por inúmeras atividades envolvidas com os valores mobiliários subjacentes do fundo mútuo, incluindo ações corporativas e votação por procuração.
Principais depositários globais
O Institutional Investor fornece classificações anuais sobre custodiantes globais por ativos. Os maiores depositários globais do mundo oferecem serviços de custódia para todos os tipos de investimentos, incluindo ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. Em 2016, o Bank of New York Mellon foi o maior custodiante global, com um total de ativos sob custódia de US $ 25, 08 trilhões nos 12 meses até junho de 2016. State Street ficou em segundo lugar com US $ 21, 35 trilhões em ativos sob custódia. O JP Morgan ficou em terceiro com US $ 20, 47 trilhões em ativos sob custódia.
