O que é uma nota dependente de pagamento de membro?
A nota dependente de pagamento do associado refere-se a uma nota emitida pelo Lending Club, uma empresa de empréstimos ponto a ponto localizada em San Francisco, Califórnia. A receita dessas notas é usada para fazer empréstimos aos associados do clube.
Principais Takeaways
- As notas dependentes de pagamento dos associados são notas especulativas com altas taxas de juros emitidas pelo Lending Club. As notas dependentes de pagamento de membro são notas não garantidas, o que significa que não são lastreadas por garantias.Em 2008, as notas dependentes de pagamento de membros tiveram um vencimento inicial de três anos e quatro dias úteis.
Entendendo a Nota Dependente do Pagamento do Membro
As notas dependentes de pagamento dos membros são categorizadas como valores mobiliários pela SEC e são de natureza altamente especulativa. Eles só devem ser comprados por investidores agressivos que podem absorver a perda de todo o investimento. No entanto, essas notas também pagam uma taxa de juros muito alta, variando de cerca de 7% a quase 20%, dependendo de vários fatores.
Em 2008, as notas dependentes de pagamento dos membros tiveram um vencimento inicial de apenas três anos e quatro dias úteis e juros acumulados a partir da data de sua emissão. Os pagamentos são feitos mensalmente, e os empréstimos não têm subscritores e, portanto, não têm descontos dos subscritores. Devido à falta de mercado para essas notas em 2009, muitos investidores que compraram esse tipo de nota deveriam manter a nota até o vencimento.
O Lending Club emite notas em série, e cada série corresponde a um único empréstimo ao consumidor originado pela plataforma da empresa a um de seus membros mutuários. A obrigação da empresa de efetuar pagamentos em uma nota é limitada a um valor igual à proporção proporcional do investidor em valores com relação ao empréstimo do membro correspondente para essa nota.
Detalhes das Notas Dependentes do Pagamento dos Membros
Não há pré-requisitos para investir em notas dependentes de pagamento de membros, o que significa que elas estão abertas a investidores de varejo. As notas possuem uma taxa de juros fixa e começam a cobrar juros a partir da data de emissão. Eles são oferecidos apenas em formato eletrônico no site do Lending Club para seus membros e não são transferíveis, exceto através da plataforma de negociação do Lending Club. A plataforma on-line do Lending Club permite que os membros mutuários qualificados obtenham empréstimos não garantidos com taxas de juros que considerem atraentes. A plataforma também oferece aos investidores a oportunidade de financiar indiretamente empréstimos específicos a membros com características de crédito e taxas de juros que considerem atraentes.
O Clube de Empréstimos estabeleceu salvaguardas para reduzir o risco associado às notas. Por exemplo, os mutuários na plataforma precisam ter uma pontuação mínima no FICO para serem elegíveis para as cargas. A plataforma também atribuiu várias notas aos mutuários com base em suas taxas anuais de inadimplência. A taxa básica de empréstimos diminui à medida que a taxa de inadimplência aumenta. A partir de 2017, apenas 19% dos empréstimos do Lending Club vieram de notas dependentes de pagamento de associados.
Sobre o Lending Club
O Lending Club é uma comunidade financeira on-line que oferece empréstimos e permite que os investidores comprem títulos dependentes de pagamento dos membros, cujos recursos financiam empréstimos específicos feitos a membros individuais do mutuário. Com o Lending Club, os mutuários podem criar empréstimos pessoais não garantidos entre US $ 1.000 e US $ 40.000. Os investidores podem pesquisar e procurar as listagens de empréstimos no site do Lending Club e selecionar empréstimos nos quais desejam investir com base nas informações fornecidas sobre o mutuário, montante do empréstimo, grau do empréstimo e finalidade do empréstimo. Os investidores ganham dinheiro com juros e o Lending Club ganha dinheiro cobrando dos devedores uma taxa de originação e dos investidores uma taxa de serviço.
