A McDonald's Corporation (MCD), da Dow, subiu mais de 4%, para um máximo de quatro meses na quinta-feira depois que o Wall Street Journal informou que o gigante do fast food reduziria sua estrutura corporativa e demitiria um número não revelado de funcionários. A notícia segue uma iniciativa anunciada anteriormente para cortar US $ 500 milhões em "custos direcionados" até o final de 2019. Mais detalhes são esperados na reunião da prefeitura em 12 de junho.
As notícias sobre aperto de cintos desencadearam intensa pressão de compra, elevando o estoque acima da resistência obstinada em meados dos US $ 160, ao mesmo tempo em que preparava o terreno para um teste no mercado altista de janeiro e em alta histórica nos US $ 170 superiores. A fuga inversa clássica de cabeça e ombros é um bom presságio para os acionistas durante o resto de 2018 e na próxima década, aumentando as chances de uma tendência de alta na zona de preço de US $ 200 a US $ 225.
Gráfico de longo prazo do MCD (2008 - 2018)
Uma tendência de alta de quatro anos estagnou um pouco acima de US $ 100 no primeiro trimestre de 2012, dando lugar a um declínio que encontrou suporte em US $ 87, 07 mais de 10 meses depois. As ações foram negociadas dentro desses limites durante os próximos quatro anos, finalmente estourando em outubro de 2015. Esse impulso parou em US $ 132 em maio de 2016, enquanto uma retração no suporte à ruptura oferecia uma oportunidade de compra de baixo risco antes de um avanço secundário em abril de 2017.
As ações subiram no final do ano, registrando um retorno anual de 41%, e esticaram outros seis pontos na alta histórica de janeiro, em US $ 178, 70. A ampla desaceleração em fevereiro reduziu 25 pontos nesse número, enquanto um declínio secundário em março diminuiu outros oito pontos. A ação dos preços em junho formou um amplo padrão de base, com a resistência em meados dos US $ 160 desencadeando vários ataques de urso antes do rompimento de alto volume desta semana.
O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de vendas em fevereiro de 2018, atingindo a metade inferior do painel em abril e cruzando para um ciclo de alta um mês depois. Essa reviravolta marcou a primeira vez que um ciclo de vendas de longo prazo não atingiu o nível de sobrevenda desde 2016, destacando a crescente força relativa. O oscilador semanal ainda está envolvido em um ciclo de baixa iniciado no mês passado, aumentando as chances de uma retração que testa novo suporte.
Gráfico de curto prazo do MCD (2017-2018)
O declínio vertical em fevereiro de 2018 encontrou suporte no nível de retração de 0, 338 Fibonacci, enquanto a onda de recuperação subsequente parou no nível de retração de 50% da venda, perto de US $ 162. A resistência elevou-se lentamente em direção à retração.618, a US $ 167, entre março e maio, estabelecendo duas linhas horizontais que completavam decotes duplos de um padrão inverso de base de cabeça e ombros.
A ação do preço da escada entre os níveis harmônicos nos US $ 160 esculpiu uma linha de tendência de alta (linha vermelha) com resistência no topo da onda de rali desta semana, prevendo uma reversão em torno de US $ 170. Por sua vez, isso poderia gerar um teste proveitoso com o novo suporte, visando a diferença entre US $ 162, 50 e US $ 163, 50. Um preenchimento de lacunas marcaria uma oportunidade de compra de baixo risco nesse cenário, à frente de um ataque potencialmente mais forte aos níveis de preços do primeiro trimestre.
O volume em balanço (OBV) atingiu o pico em julho de 2017 e não conseguiu estourar durante a forte tendência de alta até janeiro de 2018, gerando uma divergência de baixa. Compradores comprometidos retornaram em março, elevando o indicador para a maior alta até agora nesta década, ao mesmo tempo em que o preço estava sendo negociado mais de 15 pontos abaixo da alta de janeiro. Esse desequilíbrio positivo desencadeou uma divergência fortemente otimista, prevendo que o preço cairá nos próximos meses. (Para saber mais, consulte: Descubra o sentimento do mercado com o volume em equilíbrio .)
A linha inferior
As ações do McDonald's cobraram um padrão básico de quatro meses nesta semana em reação a notícias sobre um esforço de reestruturação corporativa que visa reduzir custos. Um recuo entre US $ 160 e US $ 160 deve oferecer uma oportunidade de compra antes de um teste no mercado altista. (Para leitura adicional, confira: Goldman Sachs adiciona o McDonald's à lista de condenações .)
