Os lentos preços do ouro e do petróleo têm ganhos limitados no acumulado do ano (YTD) no setor de materiais básicos. Embora o segmento tenha registrado um retorno respeitável de 6, 6%, seu desempenho fica muito aquém do ganho de 13, 43% do S&P 500.
Ironicamente, o principal catalisador que fez com que o mercado de ações tivesse seu pior maio desde 2010, de maneira indireta, deu ao setor de materiais básicos um impulso muito necessário na primeira semana de negociação em junho. Como assim, você pergunta? O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sinalizou que está aberto a cortar taxas este ano se os conflitos comerciais em curso com a China e o México desacelerarem o crescimento econômico.
"Estamos monitorando de perto as implicações desses desenvolvimentos para as perspectivas econômicas dos EUA e, como sempre, agiremos como apropriado para sustentar a expansão", disse Powell em uma conferência no Fed de Chicago, segundo a Bloomberg.
A possibilidade de cortes nas taxas no final de 2019 pressionou o dólar nesta semana. Um dólar mais baixo, por sua vez, ajuda o setor de materiais básicos, tornando mais barato para compradores estrangeiros comprar materiais relacionados a commodities com preços em dólares, aumentando a demanda por produtos que essas empresas vendem.
Os traders podem aproveitar a força recente dos estoques de materiais básicos usando um desses três fundos negociados em bolsa (ETFs). Vamos revisar cada fundo e seu gráfico.
Selecione o Fundo SPDR do Setor de Materiais (XLB)
Criado há 21 anos, o Fundo SPDR do Setor de Seleção de Materiais (XLB) busca fornecer retornos semelhantes ao Índice do Setor de Seleção de Materiais - uma referência que inclui estoques de materiais no S&P 500. As três principais alocações do XLB incluem Linde plc (LIN) em 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) a 8, 75% e Ecolab Inc. (ECL) a 7, 60%. O fundo possui uma enorme base de ativos de US $ 3, 1 bilhões e atende a todos os estilos de negociação, com spread médio de 0, 02% e rotatividade diária de 6, 2 milhões de ações. Apesar do início positivo para junho, o ETF ainda caiu 1, 29% no mês passado em 7 de junho de 2019. O XLB cobra uma taxa de administração anual baixa de 0, 13% e oferece um rendimento de dividendos de 2, 13%.
As ações da XLB retraíram em baixa por cerca de seis semanas depois que um sinal de "cruz de ouro" apareceu no gráfico - quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias. A venda terminou abruptamente nesta semana, com o preço saltando mais de 8% nos primeiros quatro dias de junho em volume acima da média. Os comerciantes devem comprar quedas para US $ 55, onde o fundo encontra apoio nas altas de novembro e dezembro. Pense em reservar lucros em um teste da alta de 52 semanas em US $ 60, 39 e reduzir as perdas se o preço fechar abaixo da SMA de 200 dias.
ETF de materiais com peso igual Invesco S&P 500 (RTM)
Com ativos sob gestão (AUM) de US $ 118, 11 milhões, o ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Materials (RTM) visa acompanhar o desempenho do S&P 500 Equal Weight Materials Index. O índice subjacente representa uma versão com pesos iguais dos componentes de materiais do S&P 500. A RTM atende aos comerciantes que buscam uma aposta menos concentrada no setor de materiais e desejam que o risco se espalhe uniformemente pela cesta de ações. Pense em usar pedidos com limite para minimizar a derrapagem, pois o fundo negocia pouco mais de 6.000 ações por dia e tem um spread médio de 0, 23%. Em 7 de junho de 2019, a RTM paga um dividendo de 1, 99%, possui uma relação de despesa competitiva de 0, 40% e caiu 3, 31% no mês passado, enquanto retornava 10, 63% no acumulado do ano.
O preço das ações da RTM subiu bastante entre o final de dezembro e meados de abril, antes de recuar significativamente ao longo de maio. Os compradores retornaram à ETF em vigor este mês, na esperança de um corte na taxa de juros do Fed e aumento da demanda por commodities de metais preciosos em meio a tensões comerciais elevadas. Em vez de perseguir o preço, os traders devem procurar um ponto de entrada entre as duas médias móveis na faixa de US $ 103 a US $ 105. Defina uma meta de lucro perto da alta de abril em US $ 110 e mantenha uma ordem restrita de stop loss abaixo da baixa de 4 de junho em US $ 101, 62, caso o preço não continue com seu impulso ascendente.
ETF do Momentum para materiais básicos do Invesco DWA (PYZ)
O ETF do Invesco DWA Momentum para materiais básicos (PYZ) tenta oferecer resultados de investimento semelhantes ao Índice de líderes técnicos de materiais básicos Dorsey Wright. Formado em 2006, este fundo oferece aos negociadores um jogo alternativo no espaço de materiais, selecionando ações com base no momento dos preços. Ele tem como alvo específico a indústria química, atribuindo um peso de 32, 49% a produtos químicos de commodities, um peso de 16, 93% a produtos químicos especiais e um peso de 8, 96% a produtos químicos diversificados. As principais participações em seu portfólio de 49 ações incluem Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) e Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Os traders precisam estar atentos à menor liquidez do fundo - ele calcula a média do volume diário em dólar de aproximadamente US $ 133.000. O ETF caiu 7, 61% no mês passado, mas permanece no acumulado do ano - retornando 7% em 7 de junho de 2019. Ele cobra uma taxa de gerenciamento anual de 0, 60%, um pouco acima da média da categoria 0, 51%.
A PYZ formou um amplo padrão inverso de cabeça e ombros entre outubro e abril, mas posteriormente quebrou abaixo do ombro direito da formação em maio. O rali do início de junho indica que o preço quer correr em direção a uma linha de tendência de baixa a longo prazo que se estende até setembro de 2018. Os traders que pretendem assumir uma posição podem querer entrar pelo preço atual, como o índice de força relativa (RSI).) fornece uma leitura bem abaixo do território de sobre-compra, permitindo que o amplo espaço do preço suba mais alto antes da consolidação. Considere definir uma ordem de lucro próximo às duas altas mais altas que se formaram no início deste ano no nível de US $ 62 e colocar uma parada um pouco abaixo do amplo dia de terça-feira. Gerencie o risco alterando a parada para o ponto de equilíbrio se o preço ultrapassar os US $ 60.
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