Em tempos de problemas de mercado, os investidores buscam maneiras de limitar sua exposição, sem abrir mão dos retornos. Embora se possa escolher dinheiro simples, a taxa real de caixa é negativa; com a inflação diminuindo em valor, uma retenção de caixa na verdade diminui de valor ao longo do tempo. Muito melhor do que escolher dinheiro nessas situações, sugere a Forbes, é um dos vários fundos negociados em bolsa (ETFs) projetados para serem provedores estáveis de retornos moderados. A seleção de um ou mais desses fundos permite que os investidores reduzam a exposição do mercado enquanto ainda desfrutam de retornos razoáveis.
É importante observar que, embora os ETFs abaixo sejam geralmente projetados para serem estáveis, nenhum investimento é totalmente seguro. Felizmente, porém, com patrocinadores sólidos e liquidez, além de grandes carteiras, esses ETFs estão entre os caminhos mais estáveis e seguros que um investidor possui quando chega a hora de fugir da volatilidade do mercado.
ETF iShares 1-3 Treasury Bond (SHY)
O ETF iShares 1-3 Treasury Bond é uma excelente opção para investidores cautelosos. Com cerca de US $ 14 bilhões em títulos e títulos do Tesouro dos EUA com vencimento entre um e três anos, esse ETF desfruta de liquidez excepcional. A linha iShares da BlackRock, Inc. (BLK) é um dos fornecedores de ETF mais fortes e bem estabelecidos no mercado. Para os investidores preocupados com as taxas de juros, vale a pena notar que o valor da SHY diminui à medida que as taxas de juros aumentam. Isso é resultado do fato de todas as suas participações serem instrumentos de taxa fixa. Por outro lado, os ativos da SHY são todos respaldados pela fé e crédito do governo dos EUA. (Para saber mais, consulte: Os 4 principais ETFs de tesouraria .)
ETF de títulos corporativos de curto prazo iShares (IGSB)
Assim como a SHY, o ETF iShares de curto prazo para títulos corporativos também é fundado em instrumentos de taxa fixa com vencimentos entre um e três anos. Embora a SHY se concentre nos títulos do Tesouro dos EUA, o IGSB é constituído principalmente por títulos corporativos. Isso significa que, embora seu valor também diminua quando as taxas sobem, como o SHY, ele tende a manter ativos que pagam taxas mais altas. O IGSB era anteriormente o ETF iShares de 1-3 anos para títulos de crédito (CSJ), focado em títulos com vencimentos de até três anos. Agora, o fundo rastreia o ICE BofAML 1-5 Year US Corporate Index, que permite títulos com vencimentos de até cinco anos, de acordo com a ETF Strategy.
ETF de obrigações com taxa flutuante iShares (FLOT)
Um terceiro ETF iShares, o ETF de taxa flutuante (FLOT), junta-se à SHY e IGSB na lista de produtos estáveis. Com US $ 10 bilhões em títulos de taxa flutuante, emitidos principalmente por empresas e com prazo médio de aproximadamente dois anos, a FLOT geralmente vê seu valor aumentar junto com as taxas. Também goza de alta liquidez.
ETF de títulos corporativos de curto prazo do portfólio SPDR (SPSB)
O ETF de títulos de curto prazo do portfólio SPDR da State Street detém títulos corporativos com vencimento entre um e três anos, como o CSJ. Sem títulos garantidos pelo governo em sua cesta de US $ 4 bilhões, porém, a SPSB geralmente desfruta de retornos mais altos do que seu rival. O outro lado disso é que o SPSB também é um pouco mais volátil do que os outros ETFs nesta lista.
Talvez a melhor abordagem para investidores que procuram se proteger contra mercados difíceis investindo nesses ETFs, seja combiná-los. Antes da renomeação de CSJ para IGSB, a Forbes descobriu que um mix de 65% FLOT, 10% SHY, 15% CSJ e 10% SPSB trouxe a melhor combinação de volatilidade, altos retornos e baixos rebaixamentos por um período de aproximadamente sete anos. Felizmente, para os investidores que procuram evitar a loucura do mercado, os rebaixamentos e a volatilidade foram minúsculos com essa alocação. Ao mesmo tempo, embora os retornos tenham sido moderados (o que é esperado, dados os objetivos desses ETFs e suas participações), os retornos aumentaram à medida que as taxas de juros subiram.
Isso não quer dizer que essa combinação exata desses quatro ETFs forneça necessariamente os retornos mais fortes no futuro; seria necessariamente diferente porque CSJ se tornou IGSB. Certamente, se as taxas de juros subirem, pode haver justificativa para aumentar a proporção de FLOT no mix, por exemplo. E é crucial que os investidores estejam cientes de que os ETFs também podem enfrentar preocupações de liquidez. Se os spreads dos títulos corporativos forem diminuídos devido a mudanças no mercado, qualquer um desses ETFs focados nessa área poderá enfrentar problemas. (Para leitura adicional, consulte: ETFs de títulos: uma alternativa viável .)
