O que é autorização comercial limitada?
A autorização comercial limitada é um nível de autorização comercial discricionária que dá a um agente ou corretor o poder de fazer pedidos ou fazer perguntas sobre a conta de um cliente. A autorização de negociação limitada permite que o agente atue em nome de um investidor, mas não permite o desembolso de fundos da conta.
A característica de assinatura da autorização comercial limitada é a autoridade discricionária para executar ordens comerciais que são passadas de um cliente para um consultor de investimentos registrado.
Como funciona a autorização limitada de negociação
Um abandono da autorização total, autorização de negociação limitada, permite que um corretor ou agente compre e venda valores mobiliários a seu critério. Isso geralmente é usado quando um cliente não sabe muito sobre investimento e confia no corretor para gerenciar adequadamente sua conta. Nas circunstâncias em que o cliente é um investidor experiente, a autorização limitada pode permitir que o cliente aproveite as recomendações do corretor.
Ao eliminar a necessidade de buscar aprovação para todas as transações, corretores e consultores financeiros que operam com autorização comercial limitada podem implementar rapidamente estratégias de gerenciamento de portfólio e ativos. Em certo sentido, ao usar um contrato de autorização comercial limitado, as responsabilidades semelhantes a uma procuração limitada são passadas a outro profissional financeiro.
Para a maioria das estratégias de investimento que não são de natureza de compra e manutenção, seria muito complicado e potencialmente custoso para o desempenho buscar a aprovação de um cliente para cada transação proposta. Maior flexibilidade sob um acordo limitado de autorização comercial dá aos administradores de dinheiro a liberdade de alocar capital ao seu maior potencial. Naturalmente, um corretor ou consultor financeiro que gerencia ativos sob qualquer nível de autorização de negociação deve agir no melhor interesse do cliente. Os reguladores e o setor de gerenciamento de ativos estão cada vez mais levando a responsabilidade fiduciária mais a sério.
Uma característica fundamental da autorização comercial limitada é a incapacidade de transferir ativos de uma instituição financeira para outra. Isso também pode incluir tipos de conta. A autorização comercial limitada não inclui autoridade de custódia, simplesmente a capacidade de executar ordens de compra e venda. Isso significa que um corretor não pode transferir ativos do Morgan Stanley para o Merrill Lynch, sem primeiro procurar permissões sob formulários e aprovações de autorização de clientes separados.
