O componente Johnson e Johnson (JNJ) da Dow caiu mais de 10%, atingindo uma baixa de quatro meses na sessão de sexta-feira, depois que um relatório da Reuters alegou que o fabricante da droga sabia "por décadas" sobre amianto no Johnson Powder da Johnson. As alegações, apresentadas após uma revisão de documentos divulgados em litígios em andamento, foram imediatamente contestadas por um porta-voz da empresa, que chamou o relatório de "falso e enganoso".
Em Wall Street, os analistas de Wells Fargo e Jefferies estão exagerando na venda, mas esse tipo de notícia raramente acontece em um único dia ou semana. Além disso, a reputação de longa data das ações da Johnson & Johnson como refúgio seguro poderia minar a ação dos preços até 2019, porque a incerteza provavelmente desencadeará uma rápida rotação das ações e as jogadas defensivas não sobrecarregadas pelo vento do jornalismo sensacional.
Gráfico de Longo Prazo JNJ (1994-2018)
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As ações encerraram uma tendência de baixa de dois anos em 1994, subindo acentuadamente depois de atingir um valor de US $ 8, 91 ajustado por desdobramento. Ele alcançou uma nova alta menos de um ano depois e decolou em um poderoso avanço de tendência que continuou até a alta de março de 2002 em US $ 65, 89. Um rápido declínio em US $ 40s preencheu uma faixa de negociação que continha ação de preço até que uma alta de 2005 superou a alta anterior em apenas quatro pontos antes de rolar em um fracasso.
As tentativas de fuga em 2006 e 2008 também falharam, enquanto um declínio modesto durante o colapso econômico manteve-se bem acima da baixa de 2002. A ação retornou à resistência plurianual pela quinta vez em janeiro de 2013 e finalmente estourou, entrando na tendência de alta mais forte desde os anos 90. Esse impulso superou os US $ 100 em 2014, enquanto a correção subsequente encontrou suporte nos baixos US $ 80 durante o mini flash crash de agosto de 2015.
Dois impulsos de recuperação em janeiro de 2018 terminaram em US $ 148, gerando um declínio vertical desencadeado pela cena inicial da atual disputa comercial. Uma recuperação em março atraiu pouco interesse de compra, dando lugar a novos mínimos para o fundo de curto prazo de maio em US $ 118, 62, enquanto a onda de recuperação para novembro estagnou com a resistência de janeiro. Um mês de testes em torno desse nível elevou as leituras de acumulação para novos máximos, indicando que uma grande oferta de seguidores de tendências ficou presa no declínio da semana passada.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas e subiu em reação ao declínio de dois dígitos de sexta-feira, prevendo pelo menos seis a nove meses de relativa fraqueza. Por sua vez, esse sinal de baixa sugere que o declínio chegará ao suporte de maio, enquanto a desvantagem desse nível completaria um colapso duplo por vários anos que encerra a tendência de alta de três anos.
JNJ Gráfico de Curto Prazo (2018)
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Uma grade de Fibonacci estendida ao longo da faixa de negociação desde maio de 2018 coloca a baixa de sexta-feira no nível de retração de 0, 618, perto de US $ 130. O estoque deve abrir a sessão de segunda-feira acima de US $ 131, aumentando as esperanças de uma recuperação de curto prazo que testa nova resistência na quebrada média móvel exponencial de 200 dias (EMA), perto de US $ 136. Esse nível até a retração 0, 382 marca uma barreira quase impenetrável no momento, sugerindo que vendas a descoberto gerarão lucros oportunos.
Observe o indicador de acumulação e distribuição do volume em equilíbrio (OBV) nas próximas semanas para avaliar a profundidade desse doloroso choque no sistema. Ele registrou uma alta histórica em novembro, confirmando a grande oferta de touros recém-criados, e caiu para uma baixa de dois meses na sexta-feira. Isso dificilmente é um pânico em grande escala, aumentando as chances de que a pressão de venda sangre em ação de preço até o primeiro trimestre de 2019. Fique atento à rápida desvantagem se essa onda de distribuição arrastar o OBV até a baixa de maio.
A linha inferior
As ações da Johnson & Johnson foram derrotadas na semana passada, depois que uma reportagem ressuscitou décadas de boatos e lendas urbanas sobre produtos químicos tóxicos no pó de bebê da empresa. Litígios em andamento por milhares de demandantes sugerem que essa história perturbadora persistirá e prejudicará a tendência de alta de longo prazo da ação nos próximos meses.
