Maximizar os preços das ações e maximizar o lucro corporativo são objetivos significativos para qualquer empresa. Ambos são necessários para uma empresa crescer e refletem a saúde e o bem-estar gerais da empresa. Mas eles são a mesma ideia? Simplificando: Sim, mas a resposta completa é mais sutil.
Principais Takeaways
- Maximizar o lucro de uma empresa e maximizar o preço das ações é o mesmo objetivo final: ver uma empresa prosperar e ganhar dinheiro para seus investidores.Embora o objetivo seja o mesmo, os fatores que motivam os lucros e os preços das ações são ligeiramente diferentes. estão entre os fatores que elevam os preços das ações, embora também existam fatores econômicos e específicos do setor. Outros fatores que influenciam o preço das ações incluem a percepção da gerência, o lançamento de novos produtos e quaisquer desenvolvimentos no setor em particular.
Como os lucros afetam os preços das ações
Embora o preço das ações de uma empresa leve em consideração muitas variáveis diferentes, incluindo o tipo de setor em que a empresa atua, seus lucros (ou ganhos) são uma proxy muito forte do preço das ações da empresa.
No curto prazo, o preço das ações de uma empresa pode fazer ajustes de preços pequenos a grandes, dependendo de comunicados de imprensa e relatórios de ganhos. A longo prazo, o preço das ações de uma empresa dependerá em grande parte dos ganhos gerais da empresa. Portanto, ganhos ou lucros serão um dos fatores mais fortes para as ações de uma empresa.
A relação preço / lucro (P / E) analisa o preço atual das ações de uma empresa em relação ao lucro por ação, de modo a avaliar o valor das ações de uma empresa; geralmente, uma relação P / E mais alta sugere um crescimento maior.
Como a relação P / E funciona
A relação preço / lucro (P / E) é uma métrica usada para avaliar como os ganhos são considerados no preço das ações da empresa. Não existe uma proporção apropriada para todas as ações. Isso ocorre porque a proporção será diferente de setor para setor e de empresa para empresa, pois existem diferentes oportunidades de crescimento de ganhos entre indústrias e empresas individuais. O potencial de crescimento em uma indústria antiga versus uma nova indústria pode ser bastante substancial.
Por exemplo, o potencial de crescimento de ganhos em uma empresa ferroviária será diferente do potencial de crescimento de ganhos de uma empresa de biotecnologia, simplesmente porque o transporte ferroviário é uma entidade conhecida com possibilidades finitas, enquanto as possibilidades no setor de biotecnologia são praticamente ilimitadas.
Pensando no amanhã
No curto prazo, pode haver muitas mudanças substanciais nos preços de um estoque em particular, mas a grande maioria dessas variações se deve às mudanças nos ganhos futuros em potencial. O mesmo pode ser dito sobre as avaliações de longo prazo de uma ação: os ganhos serão o principal fator do preço da ação. Afinal, os investidores não investirão em uma empresa que não está ganhando, nem nunca ganhará dinheiro. Essa é uma das razões pelas quais a bolha tecnológica estourou: as empresas de tecnologia estavam negociando em múltiplos muito grandes - chegando às centenas -, mas não estavam ganhando dinheiro.
Os investidores também levarão em consideração fatores mais fundamentais para o preço de uma ação, como características da administração e economia da indústria. Todos esses fatores influenciam o potencial de ganhos da empresa.
A linha inferior
No nível mais básico, maximizar os lucros e, finalmente, os preços das ações dependem do aumento das receitas e da diminuição dos custos associados aos produtos ou serviços vendidos. Uma boa gestão produzirá ganhos e crescimento da indústria, o que aumentará as vendas específicas da empresa. Em resumo, as empresas que desejam maximizar o preço das suas ações trabalharão para maximizar os ganhos a longo prazo.
