O que é uma transação inversa?
Nos mercados financeiros, o termo transação inversa refere-se ao fechamento de um contrato a termo aberto com a mesma data de valor, o que permite ao investidor quantificar o lucro ou a perda de toda a transação.
Principais Takeaways
- Nos mercados financeiros, o termo transação inversa refere-se ao fechamento de um contrato a termo aberto com a mesma data de valor, o que permite ao investidor quantificar o lucro ou a perda de toda a transação. ativo subjacente no momento da expiração ou pode fechar o contrato antes que a data de expiração seja atingida. Uma transação inversa pode resultar em lucros ou perdas para o investidor.
Noções básicas sobre transações inversas
Essencialmente, uma transação inversa "desfaz" ou compensa uma transação anterior feita pelo investidor com os mesmos detalhes da transação. As transações inversas são usadas com opções e forward, deixando o investidor com um ganho ou perda fixo quando a transação é fechada. Uma transação inversa pode ser feita através de uma câmara de compensação que corresponda aos detalhes da transação do investidor com os detalhes da transação de um comprador ou vendedor externo.
Os investidores que compram forwards podem optar por tomar posse do ativo subjacente, como uma moeda, no momento da expiração ou podem fechar o contrato antes que a data de expiração seja atingida. Para fechar a posição, o investidor deve comprar ou vender uma transação de compensação.
Se a transação inversa for concluída com uma parte diferente da parte pela qual o investidor comprou o contrato a termo original, isso resultará em uma negociação separada que cobre ou bloqueia totalmente os lucros ou prejuízos da primeira transação. A primeira transação não será encerrada, mesmo que o resultado líquido dessas duas transações seja compensador, uma vez que foram realizadas por duas partes diferentes.
Uma transação inversa pode resultar em lucros ou perdas para o investidor. Se as negociações fossem feitas usando alavancagem, onde o investidor toma empréstimos para iniciar as transações, as perdas podem desencadear chamadas de margem.
Exemplo de transação inversa
Suponha que uma empresa dos EUA, em abril, adquira um contrato a prazo de € 150.000 pelo preço especificado de 1, 20 dólar por um euro a ser transacionado em junho. Em seguida, ele pode fazer uma transação inversa vendendo € 150.000 com a mesma data de vencimento que o forward adquirido em abril. Ao fazer isso, a empresa travou um lucro ou prejuízo, que será o valor recebido pela venda do euro menos o valor pago pela compra dos euros com o contrato a termo.
Se o euro aumentou de valor desde a compra, o comprador sai à frente. Por exemplo, eles concordaram com uma taxa de câmbio de US $ 1, 20 EUR / USD, portanto, se o preço subir para US $ 1, 25, é melhor comprar com US $ 1, 20. Por outro lado, se o euro cair para US $ 1, 15, eles estarão em pior situação, pois são contratualmente obrigados a negociar a US $ 1, 20, quando poderiam atualmente comprar esses euros por US $ 1, 15. As empresas usam forwards para fixar taxas nos fundos de que precisam no futuro e estão mais preocupadas em saber quais serão suas futuras entradas e saídas de caixa, em vez da potencial volatilidade dos preços.
