O que é um teto de taxa de juros?
Um teto de taxa de juros é a taxa de juros máxima permitida em uma transação específica. É o oposto de um piso da taxa de juros.
As transações financeiras geralmente incluem um teto de taxa de juros como parte de suas disposições contratuais. Por exemplo, eles são comumente usados em contratos de hipoteca de taxa ajustável (ARMs).
Principais Takeaways
- Um teto de taxa de juros é uma provisão contratual que define a taxa de juros máxima permitida para essa transação. Eles são comumente usados em empréstimos de taxa variável, como os BRAÇOS. contra risco de juros. No entanto, eles também podem beneficiar os credores, reduzindo o risco de os mutuários deixarem de pagar seus empréstimos.
Noções básicas sobre limites de taxa de juros
Um teto de taxa de juros, também conhecido como "limite de taxa de juros", é a taxa de juros máxima que um credor pode cobrar de um mutuário ao negociar um empréstimo. Os limites máximos de taxa de juros fazem parte do comércio há milhares de anos, onde tradicionalmente servem para proteger os mutuários contra práticas predatórias de empréstimos.
Nos últimos tempos, no entanto, os tetos das taxas de juros são frequentemente usados para proteger contra o risco da taxa de juros. Ou seja, para proteger os mutuários contra o risco de que as taxas de juros possam subir significativamente durante a vida de um contrato específico.
As leis de usura têm origens antigas e existem em todas as principais tradições religiosas; Os estatutos da usura dos EUA foram baseados no modelo inglês e foram projetados para reduzir práticas abusivas de empréstimo.
Além de especificar um nível máximo de taxa de juros, os empréstimos de taxa variável também podem incluir condições para a rapidez com que as taxas de juros podem subir até esse nível máximo. Freqüentemente, essas chamadas provisões de "aumento limitado" serão fixadas em aproximadamente a taxa de inflação, que hoje gira em torno de 2%.
De um modo geral, os limites máximos de taxa de juros e as provisões limitadas de aumento são particularmente benéficos para os mutuários quando as taxas de juros estão subindo em geral. Afinal, se uma taxa de juros máxima for atingida antes que um empréstimo atinja seu vencimento, é possível que o mutuário possa pagar taxas de juros abaixo do mercado por um longo período de tempo. Isso cria um custo de oportunidade para o banco, porque, se não fosse o teto da taxa de juros, eles poderiam emprestar seu dinheiro a um novo tomador com a taxa de juros mais nova e mais alta.
Nos Estados Unidos, assim como em vários outros países do mundo, existem várias leis e regulamentos relacionados aos limites de taxa de juros. Um exemplo comum são as leis de usura, que descrevem as taxas de juros máximas permitidas por lei. Normalmente, essas taxas oscilam em torno de 35%, embora existam exceções para alguns credores, como os especializados em empréstimos do dia de pagamento.
Exemplo do mundo real de um teto de taxa de juros
Para ilustrar, considere o caso de um ARM. Um mutuário pode ser bastante capaz de atender a um ARM com as taxas de juros prevalecentes no momento em que a hipoteca foi negociada. No entanto, se as taxas de juros continuarem a aumentar indefinidamente durante toda a duração da hipoteca, a maioria dos mutuários acabará se tornando incapaz de pagar o empréstimo. Para se proteger contra isso, os contratos ARM geralmente incluem limites máximos de taxa de juros que garantem que a taxa de juros usada no empréstimo não possa subir além de um determinado nível durante o prazo da hipoteca.
De muitas maneiras, essa provisão é um benefício para ambas as partes: além de reduzir o risco de taxa de juros do mutuário, também reduz o risco de o mutuário deixar de pagar o empréstimo, reduzindo assim o risco do credor.
