Embora muitos investidores e analistas se concentrem em taxas de juros baixas, as taxas de juros crescentes mudam o cenário do mercado para empresas e investidores individuais. Veja como os investidores podem lucrar com o aumento das taxas de juros.
Principais Takeaways
- Investir em taxas de juros crescentes pode ser feito com sucesso investindo em empresas que se sairão bem com taxas mais altas - como corretores, ações de tecnologia e assistência médica e empresas com um grande saldo de caixa. Os investidores também podem capitalizar a perspectiva de taxas mais altas, compra de imóveis e venda de ativos desnecessários. Os títulos de curto prazo e taxas flutuantes também são bons investimentos durante o aumento das taxas, pois reduzem a volatilidade do portfólio.
1. Invista em empresas de corretagem
As corretoras ganham dinheiro com os juros auferidos nos saldos em dinheiro mantidos nas contas dos clientes. Naturalmente, eles ganham mais interesse quando as taxas são mais altas. Uma revisão do período 2003-2004, quando a taxa de fundos federais aumentou de 1, 25% para 2, 25%, mostra os principais corretores on-line, como E * Trade e Charles Schwab, que tiveram um aumento de 38% na receita de juros e uma conseqüente melhoria de 10% nas operações. margens de lucro.
2. Invista em empresas ricas em dinheiro
As empresas ricas em dinheiro também se beneficiarão do aumento das taxas, ganhando mais com suas reservas de caixa. Os investidores podem procurar empresas com baixos índices de dívida / patrimônio líquido (D / E) ou empresas com grandes porcentagens de valor contábil na forma de dinheiro.
3. Trave em taxas baixas
Indivíduos com hipotecas de taxa ajustável (ARMs), ou empresas com financiamento de taxa ajustável de qualquer tipo, seriam bem aconselhados a refinanciar com financiamento de taxa fixa, mantendo as menores taxas de juros possíveis a longo prazo.
4. Compre com financiamento
Indivíduos ou empresas que planejam grandes compras ou gastos de capital devem considerar a compra agora, enquanto ainda têm a capacidade de travar baixas taxas de longo prazo. As compras feitas antes que as taxas de juros comecem a aumentar significativamente podem resultar em economias substanciais nos encargos financeiros e nos custos gerais de longo prazo.
5. Invista em tecnologia, saúde
A maioria das empresas dos setores de tecnologia e saúde mantém lucros maiores como lucros retidos para reinvestir no crescimento, em vez de pagá-los na forma de dividendos. A história passada mostra que essa postura geralmente leva ao aumento da receita em um ambiente de taxas crescentes. Nos últimos 13 períodos de aumento das taxas de juros - nos últimos meio século -, os setores de saúde e tecnologia tiveram ganhos médios de 13% a 20% durante o primeiro ano após o aumento da taxa de juros. Em comparação, os ganhos médios gerais para o Índice S&P 500 foram apenas entre 6% e 7%.
6. Aceite títulos de curto prazo ou taxa variável
Os investidores em títulos podem diminuir a volatilidade do portfólio em ambientes de taxas crescentes, passando para títulos com prazos mais curtos até o vencimento ou comprando títulos com taxas de cupons que flutuam de acordo com a taxa de mercado.
7. Invista em empresas de processamento de folha de pagamento
Os processadores de folha de pagamento, como Paychex e Processamento automático de dados, costumam manter grandes saldos de caixa para clientes nos períodos entre os salários, quando o dinheiro é distribuído como folha de pagamento. Essas empresas devem ter melhores receitas com juros quando as taxas de juros subirem.
8. Vender ativos
Indivíduos ou empresas com propriedades desnecessárias ou outros ativos podem lucrar com a venda desses ativos antes que as taxas comecem a subir. É provável que os compradores estejam procurando quando ainda conseguem manter taxas baixas e de longo prazo, portanto podem estar dispostos a pagar prêmios para adquirir os ativos necessários antes que as taxas comecem a subir.
9. Trave contratos de fornecimento de longo prazo
As taxas crescentes geralmente significam aumento de preços também. As empresas que podem firmar contratos de longo prazo com fornecedores podem conseguir melhores margens, evitando o aumento dos preços pelo maior tempo possível.
10. Compre ou invista em imóveis
Os preços dos imóveis tendem a subir com, e muitas vezes até ultrapassam, as taxas de juros. Comprar imóveis ou investir em fundos de investimento imobiliário (REITs) é outra maneira de obter lucros com um ambiente de taxas crescentes.
O aumento das taxas de juros pode parecer ruim para quem precisa contrair um empréstimo ou comprar algo a crédito, mas os investidores podem lucrar planejando com antecedência e adquirindo os tipos certos de investimentos.
