As anuidades já vieram em duas variedades básicas. De um lado, havia anuidades fixas que forneciam ao proprietário retornos modestos, mas a segurança dos pagamentos garantidos. A alternativa era um tipo variável, cujo retorno se baseava no desempenho de uma cesta de ações em particular. Nos anos mais recentes, no entanto, os clientes de anuidades tiveram uma terceira opção no meio da estrada, anuidades indexadas.
Principais Takeaways
- As anuidades indexadas prometem um retorno garantido mais um baseado em um índice de mercado, como o S&P 500. Muitos contratos de anuidades aplicam a taxa de juros garantida a apenas uma parte do dinheiro pago em prêmios. Seu retorno baseado no mercado também pode ser menor ganho percentual real do mercado.
As anuidades indexadas apresentam um retorno garantido mais um retorno baseado no mercado. O resultado é uma vantagem potencial maior do que um contrato fixo tradicional, com menos risco que uma anuidade variável.
Se os números de vendas são alguma indicação, muitos investidores veem as anuidades indexadas como uma proposta dos “melhores dos dois mundos”. As vendas atingiram um recorde de US $ 69, 6 bilhões em 2018, de acordo com o LIMRA Secure Retirement Institute - um aumento de US $ 9 bilhões em relação ao recorde anterior estabelecido em 2016.
Mas antes de entrar em uma anuidade indexada, os investidores devem ler as letras pequenas. Embora esses produtos possam representar um bom ajuste para determinadas carteiras, eles são notoriamente complexos e podem variar significativamente em qualidade.
Como funcionam as anuidades indexadas
Assim como em outros contratos de anuidades, as anuidades indexadas são vendidas pelas companhias de seguros e exigem que o comprador faça um pagamento único ou uma série de pagamentos de prêmios. Então, em uma data predeterminada, a anuidade desembolsa uma quantia fixa ou pagamentos programados regularmente ao detentor da anuidade.
Exatamente quanto você receberia é um dos aspectos das anuidades indexadas que podem deixá-lo coçando a cabeça. Para iniciantes, a parte de juros garantidos do seu retorno pode não se aplicar ao valor total dos prêmios que você paga. Na maioria dos estados, o retorno mínimo garantido é de 1% a 3% de juros em pelo menos 87, 5% dos prêmios pagos. Essas disposições variam de acordo com a empresa, portanto, a leitura dos detalhes do contrato é crucial.
A parte do retorno baseada no mercado é baseada no desempenho de um índice específico, como o S&P 500. Mas se o índice subir 15% em um ano, não espere que sua anuidade indexada pague esse valor além do valor retorno garantido. Algumas empresas usam o que é chamado de "taxa de participação", que é quanto do ganho de um mercado eles repassam para o detentor da anuidade. Por exemplo, se a taxa de participação for de 70% e o mercado subir 10% em um determinado ano, o retorno relacionado ao índice será de apenas 7%.
Algumas companhias de seguros também limitam seus retornos baseados no mercado. Por exemplo, o pagamento máximo pode ser de 8%, mesmo que o índice em que sua anuidade esteja atrelado a um desempenho muito melhor que isso.
A fórmula para calcular retornos baseados no mercado varia consideravelmente de uma operadora de seguros para outra, por isso é importante entender os detalhes. Mas tenha cuidado: algumas anuidades indexadas permitem que a empresa altere sua taxa de participação ou limite, mesmo depois que você comprou sua anuidade.
Você pode perder dinheiro
Embora as anuidades indexadas sejam consideradas mais conservadoras do que as variáveis - e representem um ponto de venda com seu retorno garantido -, elas apresentam riscos. Uma é se você precisa sair do contrato mais cedo por causa de uma emergência financeira ou outra necessidade premente. Embora algumas seguradoras tenham encurtado o chamado período de entrega, a maioria ainda exige que você fique com a anuidade por cinco a 10 anos ou enfrente uma taxa considerável de entrega que possa resultar em receber menos dinheiro da anuidade do que você colocou nela. Além disso, a renúncia à sua política poderá sujeitá-lo a uma multa de 10% do IRS.
Também é importante lembrar que a confiabilidade das anuidades depende da força financeira da empresa que as emite. Se a seguradora estiver subcapitalizada, há uma chance externa de que ela não consiga cumprir sua garantia total. Verifique a classificação financeira da empresa em agências de classificação como AM Best, Standard & Poor's e Moody's. Fique com as operadoras que obtêm as notas mais altas de várias agências.
Mas o corretor recebe uma comissão gorda
As regras labirínticas que governam as anuidades indexadas não são a única razão pela qual são controversas. As companhias de seguros geralmente pagam aos corretores uma pesada comissão para vender esses produtos, que, de maneira justa ou não, podem levantar suspeitas sobre o motivo pelo qual estão sendo recomendados. Embora as comissões tenham caído nos últimos anos, as seguradoras continuam pagando em média mais de 5% aos corretores que as vendem.
Buscar o aconselhamento de um profissional de investimento confiável, especialmente aquele que não tem incentivo financeiro para impulsionar um produto específico, pode ajudá-lo a tomar uma decisão que melhor se adapte aos seus objetivos.
