O Santo Graal do investimento é encontrar as maiores ações vencedoras do mercado. Os outliers. As ações que quebram todos os recordes… ou seja, os líderes que sobem mais. Estudos foram publicados mostrando que todos os ganhos no mercado ao longo das décadas são de apenas um punhado de ações. Isso significa que, se seu portfólio não possuía algumas dessas ações líderes, não superava o mercado. Sabendo que apenas alguns vencedores são tudo o que precisamos, surgem as seguintes perguntas:
- Esses vencedores anteriores compartilham características comuns? Se houver atributos compartilhados, podemos encontrá-los sistematicamente mais cedo?
Afinal, um portfólio precisa apenas de um Tom Brady ou Michael Jordan para fazer toda a diferença.
Vamos ver como é realmente um erro externo:
Business Insider
É claro que existem discrepâncias em tudo, não apenas nos esportes. Eles existem em entretenimento, negócios e investimentos. Eu só preciso mencionar o nome de Warren Buffett para fazer o meu ponto. Outliers também existem no mercado de ações. Dê uma olhada no gráfico da Align Technology, Inc. (ALGN) mostrado abaixo:
Mapsignals, Inc.
Ao longo dos meus muitos anos analisando dados, descobri que as melhores ações do mercado têm três atributos principais que os investidores devem conhecer: ótimos fundamentos, ótimos técnicos e atividade comercial comercial incomum. A combinação dessas três características gera um sinal MAP. É o que você vê representado pelas barras verdes no gráfico Align Technology acima. Cada barra é um sinal de alta criado pela combinação dessas três qualidades essenciais. A área sombreada em cinza é o período de lookback em nosso conjunto de dados.
Grandes fundamentos
A primeira qualidade que um estoque precisa ter para ser ótima é um forte fundamento nos fundamentos. Isso deve ser intuitivo porque, se for um bom negócio, os acionistas devem ser recompensados. Existem inúmeros dados fundamentais por aí, mas existem dois atributos fundamentais que se revelam consistentemente em grandes estoques: vendas crescentes e ganhos crescentes. Não existe um limite mágico aqui, mas sendo lógico: se uma empresa ganha novos negócios ano após ano enquanto gerencia seus custos, provavelmente está assentada em uma base sólida. Minha preferência pessoal é procurar um crescimento anual de vendas e ganhos de dois dígitos.
Abaixo está um instantâneo dos ganhos e vendas da Align Technology a partir de 18 de março de 2016:
Excelentes técnicos
A segunda qualidade que um grande estoque deve ter é de excelentes técnicos a longo prazo. Em inglês simples, o estoque deve estar em alta e atingir novos máximos. As melhores empresas por aí tendem a ter os melhores gráficos também. Como a empresa tem um bom desempenho fundamental, o gráfico refletirá esses pontos positivos nos preços mais altos das ações. Por esse motivo, aguardar retrocessos nas ações líderes de mercado pode ser complicado, pois as melhores ações tendem a continuar subindo ano após ano, e as retenções nas ações podem não durar muito.
Abaixo está um instantâneo da imagem técnica da Align Technology de 18 de março de 2016:
Atividade de negociação institucional incomum
A terceira e provavelmente mais importante qualidade é que uma ação de ponta deve ter uma demanda contínua das ações de grandes investidores. É isso que torna o processo Mapsignals único - procuramos especificamente atividades comerciais incomuns em ações que provavelmente estão sendo acumuladas por instituições. Acreditamos que muitos dos investidores institucionais mais inteligentes do mundo podem identificar as melhores ações do mercado antes de qualquer outra pessoa, e queremos estar juntos.
Acreditamos que nosso método empilha as chances de sucesso a nosso favor e explora essas pegadas ao longo do tempo. Queremos identificar esses sinais sem ter que sentar em uma mesa de negociação institucional. Uma maneira fácil de conceituar como encontramos esses sinais é que tentamos medir como uma ação é negociada em relação à sua ação no preço. Examinamos muitas relações diferentes entre volumes e preços que podem indicar quando uma posição em um estoque está sendo tomada.
Nosso processo combina todas essas três características cruciais necessárias para as principais ações de amanhã em um sinal simples. Ah, e quanto mais vezes o sinal aparecer, melhor. Novamente, é tudo sobre empilhar as probabilidades a seu favor.
Abaixo está um zoom na tabela da Mapsignals sobre Align Technology de janeiro de 2016 a agosto de 2018:
A linha inferior
Há um debate antigo sobre qual é um melhor indicador da valorização futura do preço das ações: fundamentos ou informações técnicas. A linha inferior aqui é que a maneira como as ações são negociadas muitas vezes prenuncia o quadro técnico e fundamental mais do que olhando apenas as finanças ou um gráfico.
