Os investidores de alto patrimônio líquido adotaram a estratégia de colocar uma parte de suas posições em ações em classes de ativos alternativos, incluindo investimentos em ações. Esse método de diversificação ganhou força devido ao seu histórico de altos retornos que não são facilmente alcançados em opções de investimento mais convencionais. No entanto, o private equity acarreta um grau de risco diferente de outras classes de ativos devido à natureza dos investimentos subjacentes.
As empresas de private equity juntam dinheiro dos investidores com outras fontes de financiamento emprestado para adquirir posições de participação acionária em pequenas empresas com alto potencial de crescimento. Embora isso possa parecer uma estratégia de investimento inteligente, existem vários riscos diferentes associados ao investimento em pequenas empresas em crescimento, especialmente aquelas que ainda estão em fase inicial.
O risco de liquidez é uma preocupação dos investidores em private equity; o crescimento de pequenas empresas pode levar tempo, e os investidores em private equity devem deixar seus fundos com a empresa de private equity entre quatro e sete anos, em média. Alguns investimentos exigem períodos de manutenção ainda mais longos antes que qualquer retorno seja observado. Em outras classes de ativos, como ações de empresas individuais, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs), os investidores podem vender um investimento em questão de dias, caso decaia rapidamente. O capital privado não oferece esse luxo.
Os investidores em private equity também enfrentam maior risco de mercado com seus investimentos, pois não há garantia de que alguma das pequenas empresas nas quais as empresas de private equity investem crescerá. O fracasso é muito mais comum entre essas empresas, com apenas uma ou duas em uma dúzia fazendo um retorno significativo para a empresa e seus investidores. Embora outras classes de ativos apresentem risco de mercado, a preocupação com a inadimplência é menor com empresas mais estabelecidas e com suas questões de dívida ou patrimônio.
No geral, o perfil de risco do investimento em private equity é maior que o de outras classes de ativos, mas os retornos têm potencial para ser notavelmente mais altos. Para investidores com fundos e tolerância ao risco, o patrimônio privado pode ser um investimento lucrativo para uma parte de um portfólio.
