As letras ou números usados para expressar uma classificação de crédito ou pontuação de crédito expressam a capacidade de crédito do indivíduo, empresa ou governo que está sendo avaliado. As classificações de crédito são geralmente expressas em letras como "AAA" ou "BB". As pontuações de crédito, normalmente atribuídas a indivíduos, são expressas em números que variam de 850 a 300.
As agências de classificação de crédito atribuem classificações que expressam se é provável que uma entidade possa ou não cumprir suas obrigações de dívida. Existem três agências que criam a maioria das classificações de crédito do mundo: Fitch Ratings, Moody's Investors Service e Standard & Poor's.
Desde o início do século XX, essas três agências de classificação de crédito produzem classificações e análises de investimentos, mas a Fitch foi a primeira a usar o sistema de classificação por letras. Agora, as três agências classificam as entidades com as seguintes classificações por letra: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C e D.
Prós e contras são adicionados às letras AA a C para distinguir ainda mais os ratings, e os ratings também costumam ser acompanhados pelos ratings do outlook. Simbolizadas por "NEG", "POS", "STA", "RUR" e "SD", essas abreviações representam classificação negativa, positiva, estável, em revisão e inadimplência seletiva, respectivamente.
Essas classificações são usadas por investidores individuais e institucionais, que estão tentando decidir se desejam comprar títulos ou investimentos garantidos por qualquer país. Somente as classificações de crédito triple A são consideradas de primeira linha. Os ratings do BB ou inferiores são considerados "junk", enquanto os ratings entre essas duas categorias são aceitáveis, mas estão sob observação das agências de classificação de crédito.
As pontuações de crédito ao consumidor são expressas em números, e não em letras, e embora as pontuações sejam geradas por cada uma das três principais agências de informação de crédito (Experian, Transunion e Equifax), a pontuação de crédito ao consumidor mais usada é a criada pela Fair Isaac Corporation (FICO).
As pontuações do FICO variam de 300 a 850. As pontuações do FICO acima de 760 são consideradas excelentes. As pontuações de crédito que variam de 725 a 759 são muito boas ou acima da média, enquanto as pontuações que variam de 660 a 724 são boas. Pontuações entre 560 e 659 são consideradas abaixo da média ou não são boas, enquanto aquelas inferiores a 560 são consideradas arriscadas ou ruins. Quando a pontuação de crédito de um mutuário expressa que ele é arriscado, significa simplesmente que ele ou ela tem uma maior probabilidade de não pagar o empréstimo do que um mutuário com uma excelente pontuação de crédito.
Ter uma baixa pontuação de crédito ou uma pontuação que é considerada arriscada não significa necessariamente que um credor se recusará a emprestar para você. No entanto, o credor estará ciente do risco financeiro potencial e poderá compensar cobrando juros mais altos, com prazos mais curtos ou exigindo um fiador.
