À medida que o yuan chinês continua se valorizando, mais e mais investidores estão procurando maneiras de obter exposição à moeda chinesa. Embora o yuan ainda esteja um pouco atrelado ao dólar e ainda não seja totalmente negociado livremente, ele está se aproximando desse status rapidamente e se tornando mais facilmente acessível aos investidores. A partir de 2015, os investidores têm várias opções básicas de investimento em yuan: comprar yuan diretamente e reter dinheiro nessa moeda, investir em fundos negociados em bolsa (ETFs) ou notas negociadas em bolsa (ETNs) projetadas para refletir o desempenho do yuan e comprar contratos futuros de moeda yuan ou comprar o yuan em relação ao dólar no mercado de câmbio (forex).
O argumento para investir no yuan chinês
Apesar de uma recente desvalorização do governo chinês, o yuan se valorizou em relação ao dólar em mais de 25% desde 2005. A perspectiva de consenso entre os analistas de mercado é que o yuan continuará superando outras moedas importantes.
À medida que a economia chinesa continua a se expandir, movendo rapidamente a China de seu status de principal economia emergente de mercado, passando a ser a economia número um do mundo em geral, o yuan está ganhando uma aceitação substancialmente maior no mundo e espera-se que seja reconhecido como uma das principais reservas mundiais moedas. O compromisso da China de alcançar uma posição mais proeminente na economia financeira global se reflete no estabelecimento do Banco Asiático de Investimento em Infraestrutura (AIIB) e no Arranjo de Reserva Contingente, uma espécie de mini-FMI para a região Ásia-Pacífico.
De acordo com o HSBC Bank, a porcentagem de transações comerciais de mercados emergentes liquidadas em yuan explodiu para aproximadamente 50% em 2015, ante menos de 5% em 2010. O Wall Street Journal relatou em 2013 que o yuan já havia superado o iene e o euro em termos globais. financiamento comercial e a China continua a estabelecer acordos de troca direta de moeda com os principais parceiros comerciais, subcotando a posição do dólar como moeda de reserva mundial.
Mantendo dinheiro em Yuan
O Banco da China possui filiais em Nova York, Chicago e Los Angeles, onde os investidores podem abrir contas de depósitos a prazo ou de alto rendimento com dólares americanos, mas denominados em yuan. Os investidores devem converter fundos em dólares americanos para fazer saques. Enquanto mantiverem dinheiro nessas contas, os investidores se beneficiarão de qualquer valorização da moeda chinesa.
O EverBank, por meio de suas contas de Depósito de acesso WorldCurrency, também oferece a oportunidade de estabelecer uma conta bancária denominada em yuan. As contas do EverBank exigem um depósito inicial mínimo de US $ 2.500. Eles são elegíveis para o IRA e não cobram taxas de conta. Como em outras contas do mercado monetário, há limites para o número de transações mensais. Enquanto o yuan permanecer uma moeda que não pode ser entregue, os saques só podem ser feitos em dólares americanos.
Investindo no Yuan por meio de ETFs ou ETNs
Outra maneira de investir no yuan é através de ETFs projetados para funcionar de acordo com o valor da moeda chinesa. Um é o fundo da carteira de títulos da Yves Dim Yuan Dim Sum da Invesco. Este ETF é investido em uma carteira de títulos de dim sum, emitidos fora da China continental, mas, no entanto, são denominados no yuan. O fundo oferece valorização do capital de acordo com o yuan, um generoso rendimento de dividendos de 3, 53% e potenciais ganhos de capital resultantes do aumento dos valores dos títulos. No total, um investidor poderia obter retornos anuais de mais de 10% nesse fundo de renda fixa.
O ETF chinês Yuan mais comercializado é o Fundo Chinês Yuan WisdomTree Dreyfus. O fundo visa refletir o desempenho das taxas do mercado monetário chinês e o valor do yuan em relação ao dólar. Há também o vetor de mercado chinês Renminbi / USD ETN, que parece refletir o desempenho geral do yuan em relação ao dólar norte-americano, acompanhando o índice de retorno total da S&P Chinese Renminbi. O índice subjacente é composto pela rolagem de contratos a prazo de moeda não entregável em três meses, na taxa de câmbio yuan / dólar.
Futuros de Moedas Yuan e Negociação Forex
Os investidores que desejam maximizar o investimento no yuan por meio do uso de investimentos alavancados podem considerar o futuro da moeda ou a negociação no mercado cambial. Os futuros de moedas Yuan / renminbi são negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME) sob o símbolo RMB. Opções futuras sobre o yuan também estão disponíveis.
Um número limitado de corretores forex oferece negociação no par de moedas dólar-yuan (designado como USD / CNY), mas o número de corretores que oferecem o par deve aumentar constantemente à medida que o yuan se torna mais livremente negociado em geral.
Como esses tipos de investimentos são altamente alavancados, eles são adequados apenas para investidores dispostos a aceitar o nível mais alto de risco que acompanha o nível substancialmente mais alto de retorno potencial.
