O que são Holdings
Holdings é o conteúdo de uma carteira de investimentos mantida por um indivíduo ou entidade, como um fundo mútuo ou um fundo de pensão. As participações em carteira podem abranger uma ampla gama de produtos de investimento, desde ações, títulos e fundos mútuos a opções, futuros e fundos negociados em bolsa (ETFs) e instrumentos relativamente esotéricos, como fundos de hedge e private equity.
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BREAKING DOWN Holdings
O número e os tipos de participações em uma carteira contribuem para o grau de sua diversificação. Uma mistura de ações em diferentes setores, títulos de diferentes vencimentos e outros investimentos sugeriria uma carteira bem diversificada, enquanto as participações concentradas em um punhado de ações de um único setor indicam uma carteira com diversificação muito limitada.
Diversificação e aquisição de participações
A proporção de participações em uma carteira tem um impacto significativo em seu retorno geral. O desempenho das maiores participações tem uma influência maior no retorno da carteira do que as participações pequenas ou marginais na carteira. Os investidores rotineiramente vasculham as listas dos ativos dos principais gerentes de dinheiro para pegar carona em seus negócios. Esses investidores geralmente procuram replicar a atividade de negociação dos melhores gerentes de dinheiro comprando ações em que o gerente iniciou uma posição longa ou acrescentou significativamente a uma posição existente e vendendo posições em que o gerente saiu de uma participação. Essa estratégia nem sempre pode ser bem-sucedida para o investidor médio, dado o considerável atraso entre o período em que o gestor ou fundo financeiro afetou as negociações e o momento em que as participações do fundo são divulgadas ao público em geral.
Exemplo de Participações
As participações de gestores de fundos famosos e menores são publicadas trimestralmente através de um registro da Securities and Exchange Commission (SEC) conhecido como 13F. Os investidores têm 45 dias até o final do trimestre para reportar suas participações no trimestre anterior. O requisito se aplica apenas a posições de estoque longas, no entanto, o que significa que outras participações, como posições vendidas, opções e participações estrangeiras, não são divulgadas. Um dos investidores mais lendários de todos os tempos, Warren Buffett, possuía as seguintes principais participações em seu portfólio em 31 de dezembro de 2017: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., e American Express Co.
Seguradoras
As holdings são um conceito intimamente relacionado. Em alguns casos, os investidores podem optar por pertencer a uma empresa de responsabilidade limitada (LLC). Eles podem fazer isso para reduzir sua exposição pessoal a riscos, minimizar seus impostos ou reunir seus investimentos com outras pessoas, como parceiros de negócios ou familiares. Normalmente, uma holding não se envolve diretamente nos negócios, mas serve apenas como veículo de propriedade de outras empresas ou investimentos.
Um exemplo muito famoso dessa empresa é a Berkshire Hathaway Inc., a empresa de Omaha, Nebraska que Warren Buffett controla e gerencia. A Berkshire Hathaway começou como uma empresa de manufatura têxtil, mas por várias décadas foi apenas uma holding que Buffett utiliza para adquirir, manter e vender vários investimentos em outras empresas. Algumas das maiores participações da Berkshire Hathaway incluem a Companhia de Seguros para Funcionários do Governo (GEICO), Dairy Queen Inc. e Coca-Cola Company.
