A Netflix, Inc. (NFLX), membro do FAANG, fechou mais de US $ 300 pela primeira vez desde 19 de agosto na segunda-feira, varrida em boatos sobre um grande comprador de fundos de hedge, além de otimismo após o enorme sucesso da Walt Disney Company (DIS) lançamento do serviço de streaming Disney +. As ações da Netflix estão em acumulação e ganhando terreno desde que atingiram o menor nível em nove meses em setembro, aumentando as esperanças de que o declínio a partir de julho finalmente tenha terminado.
No entanto, o sucesso da Disney pode se traduzir em menor participação de mercado da Netflix, que enfrenta uma enxurrada de novos concorrentes no próximo ano. O mercado de streaming de 2020 tem um enorme potencial, mas a inundação de novos serviços provavelmente desencadeará esgotamento por parte dos clientes que se cansam de pagar várias assinaturas mensais. Além disso, não há conteúdo de qualidade suficiente para ser produzido depois que os novos usuários ultrapassarem os preços introdutórios e as próximas entradas, como "Battlestar Galactica" da Comcast Corporation (CMCSA) ou "Star Trek: Picard" da CBS Corporation (CBS Corporation).
A Netflix ainda possui uma alta relação preço / lucro (P / E) de 97, apesar de ter caído mais de 110 pontos desde que registrou uma alta histórica em junho de 2018. A empresa precisa manter e aproveitar o rápido crescimento de assinantes nacionais e internacionais para apoiar essa alta avaliação, mas, como descobriram os acionistas infelizes nos últimos dois trimestres, é mais fácil falar do que fazer. Como resultado, é difícil visualizar preços muito mais altos até o próximo confessionário de ganhos em janeiro de 2020.
Gráfico de Longo Prazo da NFLX (2004-2019)
TradingView.com
Uma forte tendência de alta que se seguiu à oferta pública inicial de ações (IPO) de maio de 2002 alcançou US $ 5, 68 com reajuste ajustado em janeiro de 2004. Isso marcou a maior alta nos próximos cinco anos, dando lugar a um declínio acentuado que atingiu US $ 1, 27 no segundo trimestre de 2005. O salto subsequente parou apenas um ponto abaixo da alta anterior em 2006, enquanto uma tentativa de fuga de 2008 falhou em atingir esse nível de resistência.
O colapso econômico desencadeou um declínio modesto, com a baixa de outubro em US $ 2, 56 marcando uma oportunidade histórica de compra, à frente de ganhos constantes que atingiram a alta de 2004 no primeiro trimestre de 2009. A fuga subsequente pegou fogo um ano depois, sustentada pela rápida expansão de internet banda larga. Uma venda de novos apoios em 2012 marcou a primeira das três correções nesta década, gerando uma nova etapa de rali que chegou perto de US $ 130 em 2015.
A tendência de alta foi retomada após as eleições presidenciais de 2016, registrando ganhos impressionantes na alta histórica de junho de 2018 em US $ 423. Os vendedores agressivos assumiram o controle, gerando um doloroso declínio de 45% no final do ano, seguido por um salto que parou no nível de retração de venda de 0, 886 Fibonacci em abril de 2019. A venda desde julho encontrou apoio no retrocesso de venda de.786 em setembro, produzindo um aumento que pode gerar a próxima onda de um padrão de triângulo simétrico que persiste até 2020.
O oscilador estocástico mensal aumenta as chances de que a baixa de setembro se mantenha por agora, entrando recentemente em um ciclo de compra a partir da zona de sobrevenda. É a primeira vez desde 2012 que o indicador cai nesse nível extremo, destacando a importância do aumento recente. No entanto, o intervalo ou triângulo em desenvolvimento deve limitar os ganhos à linha de tendência superior, que está lentamente entrando em alinhamento com a retração de 0, 618 sell-off a US $ 350.
Ações limitadas a um intervalo previsível devem manter os investidores de longo prazo à margem, esperando por evidências de que as ações ainda valem sua alta avaliação. Por outro lado, os negociadores poderiam lucrar com esse padrão bem organizado, aproveitando uma recuperação exagerada que poderia adicionar outros 15% ou mais à resistência. Lembre-se de que é possível outro teste no suporte a triângulo, expondo uma queda de US $ 260.
A linha inferior
As ações da Netflix devem manter o baixo verão profundo em 2020, mas a vantagem pode ser limitada nos próximos meses.
