O que é crescimento de 10K
Crescimento de 10.000 é um gráfico que destaca a alteração no valor de um investimento inicial de US $ 10.000 em um ativo financeiro durante um determinado período de tempo, geralmente desde o início do ativo ou durante o período de 10 anos desde o final do ano fiscal mais recente. O crescimento de 10.000 gráficos geralmente compara os retornos de vários investimentos, em relação um ao outro ou em relação a um índice de referência subjacente. Os retornos dos ativos mostrados no crescimento de 10 mil exposições normalmente incluem o reinvestimento de dividendos e ganhos de capital, mas excluem principalmente quaisquer taxas e encargos de vendas em que os investidores possam incorrer. As empresas de fundos mútuos são usuários significativos do crescimento de gráficos de 10 mil e os destacam em materiais de marketing.
BREAKING DOWN Crescimento de 10K
O crescimento de gráficos de 10.000 é um grampo dos relatórios anuais de fundos mútuos, e quase todas as empresas de fundos publicam um crescimento interativo de gráficos de 10.000 em seus sites. Isso permite que os investidores comparem visualmente o desempenho de investimentos hipotéticos de US $ 10.000 em vários fundos e seus benchmarks ao longo de vários períodos de tempo. Se um investidor deseja comparar o desempenho de dois ou mais fundos desde a sua criação, o ponto de comparação inicial deve voltar o suficiente para incluir o lançamento do fundo mais antigo.
Embora o crescimento de 10.000 gráficos seja uma ferramenta útil e popular para comparar o desempenho do investimento, ele tem algumas limitações. Como geralmente exclui taxas de administração de fundos e outros custos, incluindo despesas de vendas e resgate, o crescimento mostrado é geralmente exagerado. Assim, os retornos reais que um investidor teria recebido durante o período em questão provavelmente seriam inferiores aos mostrados.
Um investidor também deve considerar o efeito da volatilidade ao tomar uma decisão de investimento, mas o gráfico é de uso limitado a esse respeito. Por exemplo, um investimento de US $ 10.000 no Fundo A pode ter aumentado para US $ 15.000 em cinco anos, enquanto o Fundo B pode ter aumentado para US $ 16.000 durante o mesmo período, mas com uma volatilidade consideravelmente maior. Apesar de seu menor retorno, o Fundo A pode ser mais adequado ou desejável para investidores conservadores que preferem um investimento menos volátil.
Crescimento de US $ 10 mil obrigatório em anuários de fundos mútuos
De acordo com a SEC, cada relatório anual de fundo mútuo deve incluir um “gráfico de linhas comparando o desempenho nos últimos 10 anos, ou pela vida útil do fundo, se menor, de um investimento inicial hipotético de US $ 10.000 em relação a um índice”. Embora não seja obrigatório, a maioria dos relatórios semestrais para acionistas também apresenta um crescimento de 10 mil gráficos. Em qualquer um dos casos, uma breve olhada no gráfico revelará se o desempenho do fundo foi estável ou turbulento nos últimos 10 anos ou na vida útil do fundo. Uma linha irregular com vários picos e vales mostra que o fundo teve variações consideráveis no desempenho, enquanto uma inclinação gradual indica um retorno mais estável durante o período.
