O FutureAdvisor, de propriedade da BlackRock, fornece serviços de consultoria em investimentos algorítmicos para fundos de clientes mantidos por meio de contas de gerenciamento institucional na Fidelity e TD Ameritrade. O FutureAdvisor transfere fundos de clientes mantidos em outras instituições para essas contas no momento da configuração, ou os clientes podem depositar novos fundos diretamente com o consultor-robô, que então abre uma conta em uma de suas corretoras parceiras. Os clientes incorrem diretamente em quaisquer custos ou implicações fiscais gerados pelas transferências de contas necessárias.
Para configurar uma nova conta, você responde a algumas perguntas básicas e recebe uma alocação de ativos recomendada, gerada por meio de uma simulação personalizada de Monte Carlo que utiliza premissas de longo prazo do mercado de capitais para projetar retornos e desempenho. Depois de financiado, você tem pouco controle sobre ativos ou administração, mas pode colocar algumas ações usadas em uma lista de “não vender”, desde que não excedam uma pequena porcentagem do valor total do portfólio. As alocações de ativos são limitadas a fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos mútuos, incluindo iShares e fundos mútuos de propriedade da BlackRock, juntamente com renda fixa e REITs.
Prós
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Integração com Fidelity e TD Ameritrade
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Apoiado por uma instituição financeira de primeira linha
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O corretor lida com transferências de conta
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Oferece coleta de prejuízos fiscais
Contras
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Transferências de conta adicionam custos
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Atendimento ao cliente abaixo da média
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Criação e gerenciamento de portfólio simplificados
Configuração da conta
2.6A configuração da conta do FutureAdvisor é relativamente simples. Você digita seu endereço de e-mail e cria uma senha para acessar a página de configuração da conta, que oferece apenas três tipos de metas de investimento: aposentadoria, compra importante e investimento geral. Você é solicitado a inserir sua idade, tolerância a riscos, capital disponível e outras informações básicas através de um formulário de inscrição simples. Essas informações são usadas para gerar uma alocação proposta entre ações e títulos, embora a exposição real seja obtida por meio de fundos, REITs e produtos de renda fixa.
O FutureAdvisor oferece pouco em termos de personalização do cliente, sem opções de fundos socialmente responsáveis ou outros investimentos temáticos. O formulário de inscrição preenchido é aberto em um único gráfico de alocação de ativos recomendado para cada tipo de meta que os algoritmos procurarão cumprir após o financiamento da conta. Você recebe pouca ou nenhuma contribuição nas atividades comerciais subsequentes.
O FutureAdvisor suporta contas de margem individuais e conjuntas, bem como 529 planos e contas de aposentadoria por rolagem. No entanto, a plataforma não suporta o gerenciamento de ativos para contas de aposentadoria nos locais de trabalho atuais. As contas domésticas de objetivo único fornecem uma solução útil para cônjuges ou outros tipos de parceria.
Estabelecimento de Metas
2.9É provável que as ferramentas e opções limitadas de planejamento de metas confundam os titulares de contas mais jovens, sem que nenhuma categoria de planejamento de faculdade ou ensino marque uma grande omissão. Por meio do FutureAdvisor, você tem acesso a ferramentas de planejamento financeiro na corretora que detém seus ativos, mas as suposições feitas na Fidelity ou na TD Ameritrade podem gerar um conjunto diferente de prazos projetados, alocações de ativos e projeções de desempenho a longo prazo. Dada a falta de ferramentas de planejamento diretamente através da plataforma, no entanto, o uso dos recursos de corretagem parece ser a única opção. O mesmo vale para os recursos educacionais, como discutiremos mais adiante.
Em termos de rastreamento de metas, você pode revisar o progresso em direção à meta declarada e fazer alterações nas suposições por meio do portal de gerenciamento de contas do FutureAdvisor. Há também um gráfico de desempenho que projeta o valor do seu portfólio ao longo do tempo e fornece detalhes sobre a alocação de ativos e a atividade da conta. Você pode fazer alterações no plano diretamente nessa tela com apenas alguns cliques.
Serviços de conta
2.5Para fazer depósitos no FutureAdvisor, é necessário fazer login na página de gerenciamento de contas e fazer uma solicitação enviada à sua conta bancária vinculada. Infelizmente, nenhuma capacidade de depósito automático foi encontrada durante a revisão. As retiradas são solicitadas através da mesma interface, mas são necessários até quatro dias úteis para o recebimento dos fundos. Os custos de margem seguem suas taxas de corretagem, que estavam acima de 8, 00% para contas de margem pequenas e médias no momento da revisão. A Fidelity e a TD Ameritrade oferecem serviços bancários a clientes de varejo por meio de contas correntes e poupança, mas não há funcionalidade aparente para esses serviços nos contratos de custódia da FutureAdvisor.
Conteúdo do portfólio
4.7Por que é classificado tão alto se possui essas falhas?
Existem algumas informações conflitantes no conteúdo do FutureAdvisor. O FAQ afirma que o consultor-robô compra e vende ETFs com e sem taxas e fundos mútuos para reequilibrar o portfólio, mas a boa impressão revela que renda fixa e REITs também são alocados no processo de gerenciamento. O FutureAdvisor não compra ou vende ações individuais, mas você pode manter algumas ações que já estavam na conta antes da transferência, desde que elas não incluam uma grande alocação. A plataforma fornece divulgações destinadas a evitar conflitos de interesse ao comprar ETFs iShares e fundos mútuos BlackRock, que são de propriedade da controladora da corretora.
Gerenciamento de portfólio
4.1Os algoritmos do FutureAdvisor executam um reequilíbrio inicial de contas que são transferidas com base nas respostas e no perfil do questionário. A plataforma monitora suas posições, fazendo alterações automaticamente em reação à volatilidade do mercado e atualizações no seu perfil. Os detalhados na página de gerenciamento de contas permitem analisar o quão bem as alocações estão acompanhando as metas e a plataforma faz recomendações sobre financiamento adicional ou reorientação de metas. Além da configuração, o FutureAdvisor reequilibra seu portfólio entre quatro e seis vezes por ano. Embora você não possa solicitar o reequilíbrio, a alteração dos parâmetros de risco provavelmente desencadeará uma mudança de alocação automática.
A FutureAdvisor também se dedica à coleta automatizada de prejuízos fiscais para contas tributáveis. O sistema monitora suas participações tributáveis diariamente. Como parte do reequilíbrio, os algoritmos limitarão os ganhos realizados a curto prazo a US $ 200 ou 5% do valor do seu portfólio, o que for maior. Ao mesmo tempo, o consultor-robô encontra posições com prejuízos tributáveis da colheita de pelo menos US $ 500 ou 1, 5% do valor do seu portfólio para substituir ofertas semelhantes. O FutureAdvisor foi projetado para evitar vendas de lavagem, é claro.
Experiência de usuário
1.3Experiência móvel:
O site FutureAdvisor está pronto para dispositivos móveis, mas não fornece aplicativos móveis dedicados para nenhum sistema operacional. No entanto, você pode acessar excelentes recursos móveis e ferramentas de gerenciamento de contas através de seus logins de conta Fidelity ou TD Ameritrade. Os aplicativos do broker incluem suporte para sistemas operacionais principais e secundários, autenticação em duas camadas e ferramentas robustas de pesquisa - embora nenhuma negociação direta seja permitida no contrato de custódia.
Experiência na área de trabalho:
O FutureAdvisor esconde muitas coisas importantes por trás do paywall. O site público contém apenas alguns links que destacam os principais recursos da conta, explicam os serviços e divulgam os requisitos legais. Você pode criar uma conta e visualizar as primeiras páginas da interface de gerenciamento de contas e inserir diferentes objetivos, dados pessoais e níveis de ativos - observando como os algoritmos alteram as alocações propostas em reação a entradas variadas. Depois disso, você acessa um paywall que exige a inserção de números de contas bancárias e de investimentos - junto com informações detalhadas de roteamento - para visualizar os recursos de gerenciamento, outras ferramentas de planejamento e contatos de atendimento ao cliente.
Atendimento ao Cliente
3.1.O link de atendimento ao cliente do FutureAdvisor se abre em um formulário simples de entrada de mensagens, sem números de telefone, bate-papo ao vivo ou horário de atendimento. A parte inferior desta página de baixa tecnologia solicita que você verifique as Perguntas frequentes, se mais informações forem necessárias. Infelizmente, o FAQ é útil, mas de escopo limitado, deixando muitas perguntas importantes sem resposta. A página de gerenciamento da conta apresenta um bate-papo ao vivo e um número de telefone para você conversar com um consultor ou representante. Essa abordagem de atendimento ao cliente orientada por paywall é um grande ponto negativo e provavelmente forçará muitos clientes em potencial a procurar em outro lugar.
Educação e Segurança
2.4Não há recursos educacionais ou de pesquisa no site da FutureAdvisor. Isso não é considerado uma omissão importante nesse caso, uma vez que os correntistas têm acesso a recursos superiores na Fidelity ou na TD Ameritrade.
O FutureAdvisor usa criptografia SSL de 256 bits para todas as transferências de informações e não mantém dados pessoais. Em vez disso, eles se associam à Yodlee, uma “terceira parte confiável”, para coletar e manter essas informações de maneira segura. Os parceiros de corretagem detêm todos os fundos do cliente, fornecendo acesso à Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e seguro em excesso.
Comissões e Taxas
3.5A FutureAdvisor cobra anualmente uma taxa fixa de 0, 50% dos ativos gerenciados pelos serviços de consultoria, pagos em quatro parcelas. Os correntistas com fundos em corretores diferentes da Fidelity ou TD Ameritrade podem incorrer em rescisão e / ou transferir custos quando essas contas são encerradas. Nesse sentido, o FutureAdvisor é melhor pensado como um serviço direto para os investidores da TD Ameritrade e da Fidelity, em vez de um concorrente dos consultores robóticos que são plataformas completas por si só.
Ao usar o FutureAdvisor, você também cobra taxas de negociação de corretagem padrão, exceto no caso de ETFs sem comissão e fundos mútuos. No entanto, você incorre em todas as taxas cobradas pelos ETFs e fundos mútuos após a compra ou rescisão antecipada. A página de gerenciamento de contas lista as atividades de negociação e as comissões, mas é difícil estimar os custos a longo prazo, pois não há dados comparando o número médio de comissões versus operações sem comissão na base de clientes mais ampla.
FutureAdvisor é um bom ajuste para você?
O contrato da FutureAdvisor com a Fidelity e a TD Ameritrade oferece um caminho fácil de atualização, se você já possui contas. Se você estiver transferindo fundos mantidos em outras corretoras, poderá incorrer em custos inesperados durante a transferência de ativos. Quanto ao início de uma conta totalmente nova, o mínimo alto de conta dissuadirá muitos investidores mais jovens que estão apenas começando. Além disso, o questionário simples é muito generalizado para os mesmos jovens investidores que precisam de orientação detalhada sobre as metas financeiras. No extremo oposto da escala, a falta de controle de ativos do cliente frustrará os investidores mais experientes acostumados a um nível mais alto de personalização. O fraco atendimento ao cliente adiciona outra bandeira vermelha, tornando difícil obter as informações necessárias para se sentir confiante antes de realmente financiar uma conta.
Dito isso, se você puder analisar além desses problemas, o FutureAdvisor poderia ser um ajuste sólido se você quiser automatizar portfólios mantidos com a Fidelity ou TD Ameritrade. A metodologia se encaixa na base da Teoria do portfólio moderno (MPT) encontrada em outros consultores de robôs, e a taxa é média da indústria. Além disso, o programa de coleta de prejuízos fiscais é bem pensado e, em uma raridade para a maioria dos consultores robóticos, bem explicado nas Perguntas frequentes. Mesmo que você não esteja pronto para se comprometer com o FutureAdvisor, a maioria dos investidores pode se beneficiar criando uma conta e vendo como suas participações atuais se sustentam no portfólio recomendado pelo FutureAdvisor.
Comparar FutureAdvisor
O FutureAdvisor pode analisar suas contas tributáveis e diferidas atuais e propor um plano de reequilíbrio destinado a reduzir o custo do investimento. Veja como eles se comparam com outros consultores robóticos que analisamos.
Metodologia
A Investopedia dedica-se a fornecer aos investidores análises e avaliações imparciais e abrangentes de consultores robóticos. Nossas análises de 2019 são o resultado de seis meses de avaliação de todos os aspectos de 32 plataformas de robô consultor, incluindo a experiência do usuário, recursos de definição de metas, conteúdo do portfólio, custos e taxas, segurança, experiência móvel e atendimento ao cliente. Coletamos mais de 300 pontos de dados que pesavam em nosso sistema de pontuação.
Todos os consultores-robôs que analisamos foram solicitados a preencher uma pesquisa de 50 pontos sobre a plataforma que usamos em nossa avaliação. Muitos dos consultores de robôs também nos forneceram demonstrações pessoais de suas plataformas.
Nossa equipe de especialistas do setor, liderada por Theresa W. Carey, conduziu nossas análises e desenvolveu esta melhor metodologia do setor para classificar as plataformas de robô-consultor para investidores em todos os níveis. Clique aqui para ler nossa metodologia completa.
