O que é o Formulário T: Formulário de Relatório de Comércio de Ações?
O Formulário T é um formulário eletrônico que a FINRA exige que os corretores utilizem para relatar negociações de ações realizadas fora do horário normal de mercado. As negociações do formulário T ocorrem durante horas prolongadas, antes da abertura do mercado e depois do fechamento. O formulário T também deve ser usado para enviar relatórios de últimas vendas de transações de balcão (OTC) em valores mobiliários, para os quais não é possível o envio eletrônico. O objetivo do relatório do formulário T é manter a transparência e a integridade do mercado.
Quem pode registrar o formulário T: Formulário de relatório de comércio de ações?
Os investidores que executam negociações em horário prolongado, bem como aqueles que negociam com valores mobiliários de balcão que não são reportáveis eletronicamente, devem apresentar o Formulário T. A negociação por horário prolongado permite que os investidores reajam rapidamente a eventos que normalmente ocorrem fora do mercado normal horas, como relatórios de ganhos. No entanto, a liquidez pode ser restringida durante a negociação no Formulário T, resultando em amplos spreads de compra e venda. A crescente popularidade das redes de comunicação eletrônica significa que o comércio e os formulários de formulário T devem continuar aumentando.
A negociação do formulário T é especialmente adequada para investidores estrangeiros, pois eles podem realizar a maior parte de suas negociações nos EUA quando seus mercados estão abertos, mas os mercados americanos estão fechados.
Diretrizes do formulário T
Em julho de 2011, a FINRA anunciou um novo processo de envio do Formulário T, que ainda está em vigor:
"A FINRA lembra as empresas de sua obrigação de enviar à FINRA o Formulário de Relatório de Comércio de Ações, o mais rapidamente possível, os relatórios de última venda de transações de balcão (OTC) em valores mobiliários para os quais não é possível o envio eletrônico. Além disso, a FINRA está anunciando um novo processo para o envio eletrônico do Formulário T."
Arquivamentos do formulário T: algumas lições
No mercado de balcão, as negociações do formulário T são principalmente o resultado de compras ou vendas acumuladas manipuladas de forma não retida por balcões, também conhecidas como 'impressões tardias'. Eles não têm nada a ver com vendas a descoberto. Nem todos os grandes blocos de ações podem ser vendidos em um único dia; portanto, um corretor ou formador de mercado arquivaria um Formulário T para o restante das ações listadas ao preço médio que as ações daquele dia venderam como se todas tivessem sido vendidas. Se todas as ações tivessem sido vendidas naquela sessão, a transação teria sido registrada normalmente.
E, às vezes, o investidor pode saber se uma transação do Formulário T é de um comprador ou vendedor, observando o preço em que as negociações foram realizadas. Se inserido no final do intervalo do dia e as ações estiverem sob pressão, é provável que seja um vendedor. Se inserido no limite superior do intervalo e as ações estiverem subindo, é provável que seja de um comprador.
Como arquivar o formulário T: Formulário de relatório de comércio de ações
O Formulário T é arquivado usando um portal de arquivamento, o Firm Gateway da FINRA. A FINRA explica: "Por meio do Gateway Firme, além de criar e enviar eletronicamente os arquivos do Formulário T, as empresas poderão visualizar, editar e excluir os rascunhos de rascunhos, bem como visualizar os arquivamentos enviados anteriormente. As empresas deverão continuar fornecendo o comércio detalhes em uma planilha do Excel como parte do envio do Formulário T. Anteriormente, os envios do Formulário T eram feitos por e-mail e antes do e-mail, via papel (os envios de e-mail ainda eram chamados de 'Papel T') ".
Download do Formulário T: Formulário de Relatório de Comércio de Ações
Aqui está um link para acessar o Formulário T: Formulário de Relatório de Comércio de Ações.
Principais Takeaways
- O Formulário T é usado para relatar negociações de ações executadas fora do horário normal de mercado. O Formulário T também é usado para enviar relatórios de últimas vendas de transações de balcão no mercado de valores mobiliários, para os quais a submissão eletrônica não é possível. transparência e integridade do mercado.
