A FedEx Corporation (FDX) divulga os resultados fiscais do terceiro trimestre após o fechamento de terça-feira, com analistas esperando lucro por ação (EPS) de US $ 3, 12 e US $ 17, 7 bilhões em receita. A empresa superou as estimativas do segundo trimestre em dezembro, mas reduziu as orientações para 2019, citando a fraqueza europeia, provocando uma queda de 12% em um dia. Uma recuperação em fevereiro recuperou essas perdas, mas a gigante do transporte perdeu terreno em março, apesar da ampla força do mercado.
A Amazon.com, Inc. (AMZN) lançou o Prime Air, um serviço de entrega que competirá com os principais remetentes, forçando os analistas a reduzir as estimativas da FedEx. O aviso de dezembro reflete parcialmente essa iniciativa, mas é difícil avaliar o impacto financeiro, porque o serviço Amazon também pode incluir um sistema de entrega de drones, além da logística tradicional de jatos e terra. No entanto, nenhuma data de lançamento foi anunciada, enquanto vários obstáculos regulatórios permanecem em vigor.
As ações da FedEx abraçaram a resistência à média móvel exponencial de 50 dias (EMA) desde a reversão em fevereiro, oferecendo uma oportunidade para aliviar os técnicos de baixa, porque pouco poder de compra será necessário para resolver esse obstáculo, que está situado perto de US $ 180. Por sua vez, isso poderia render um teste crucial na EMA de 200 dias, perto de US $ 200, o que marcou uma grande resistência desde o colapso de outubro, que provocou uma queda de 37% no quarto trimestre.
Gráfico de Longo Prazo FDX (1990-2019)
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Uma reversão de 1990 nos dígitos únicos marcou o início de um poderoso avanço de tendência que parou nos US $ 60s em 1999. Ele foi vendido a US $ 30 no primeiro trimestre de 2000 e saltou nesse nível de suporte após os ataques de 11 de setembro de 2001, voltando à alta anterior no primeiro trimestre de 2002. Um rompimento em 2003 pegou fogo, gerando uma série saudável de máximos e mínimos mais altos no topo de 2007, em US $ 121, 42.
Uma retração em 2008 aumentou durante o colapso econômico, despejando o estoque em um suporte de 10 anos nos US $ 30s mais baixos. Isso marcou uma oportunidade histórica de compra, à frente de uma recuperação de duas pernas que atingiu a alta de 2007 em 2013. Ela eclodiu imediatamente, ganhando terreno no quarto trimestre de 2014, quando superou os US $ 180. Uma tentativa de fuga seis meses depois atraiu uma pressão agressiva de vendas, desencadeando uma forte desaceleração que continuou em 2016.
As ações da FedEx atingiram o nível mais baixo de dois anos em janeiro de 2016 e aumentaram, atingindo a resistência de 2014 apenas duas semanas após a eleição presidencial. Uma quebra em dezembro gerou pouco interesse de compra, resultando em sete meses de ação lateral, seguidos por rápidos ganhos de preço até a alta histórica de janeiro de 2018 em US $ 274, 66. As ações caíram no declínio subsequente, caindo mais de 45% na baixa de dezembro, perto de US $ 150.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas em fevereiro de 2018 que já entrou em seu 14º mês. Isso é muito mais longo que a média, mas o estoque ainda não atingiu a zona de sobrevenda, negando sinais de compra contrários. Isso pode não ser necessário porque uma reação positiva ao relatório de resultados desta semana, seguida de alguns dias de pressão de compra, tem o poder de finalmente desencadear um cruzamento de alta.
Gráfico de Curto Prazo FDX (2016-2019)
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O declínio em dezembro de 2018 encontrou suporte no nível de retração de Fibonacci.786 da tendência de alta de três anos após a quebra de um canal em declínio de 12 meses. A EMA de 200 dias está se alinhando lentamente com a nova resistência e a EMA de 50 meses, estabelecendo uma barreira quase impenetrável perto de US $ 200. Ele trocará um poder de compra extraordinário para subir nesse nível, dizendo aos participantes do mercado e aos acionistas presos para usar comícios para sair de posições ou virar para o lado mais curto.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma alta histórica em junho de 2018, quase seis meses após o preço, e entrou em uma fase agressiva de distribuição que atingiu uma baixa de 18 meses em dezembro. A pressão de compra em fevereiro recuperou cerca de metade da perda, mas a distribuição foi retomada em março, refletindo grande cautela antes do confessionário desta semana.
A linha inferior
As ações da FedEx precisam montar a EMA de 50 dias a US $ 180 após o relatório de ganhos de terça-feira para melhorar as perspectivas de curto prazo e apoiar um salto de sobrevenda em alta resistência perto de US $ 200.
