As ações do Facebook, Inc. (FB) subiram para uma alta de três meses na quinta-feira, depois que a empresa superou as estimativas de lucro e receita do terceiro trimestre. No entanto, foi uma sessão mista, porque a gigante das mídias sociais ficou boquiaberta e registrou a alta do dia alguns minutos após o sino de abertura antes de recuar ao longo do dia e fechar perto da mínima intradiária. A reversão destacou a pressão oculta de venda, alertando os novos investidores de que os ganhos podem ser limitados nas próximas semanas.
Os ventos técnicos e políticos provavelmente levarão a ação dos preços até 2020, com uma oferta indireta massiva em torno de US $ 200 ainda em vigor após o hiato de 41 pontos de venda de julho de 2018 e o dia em baixa. As ações registraram o maior volume de vendas nos últimos seis anos naquela sessão, com os acionistas deixando de lado depois que a empresa alertou que problemas de privacidade após o escândalo da Cambridge Analytica estavam afetando a interação do usuário.
Essa perda de confiança se transformou em uma série de acusações internacionais e audiências no Congresso no ano passado. Isso afetou claramente iniciativas promissoras, como o lançamento da criptomoeda Libra, sendo improvável que os reguladores federais permitam que o programa avance. Mais importante, estamos entrando em um ano de eleições presidenciais, com os dois partidos propondo uma ação antitruste de base ampla contra gigantes da tecnologia "grandes demais para falir".
Gráfico de Longo Prazo do FB (2012-2019)
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A empresa veio a público em uma oferta amplamente antecipada em maio de 2012, abrindo nos US $ 40 e vendendo para os US $ 30 na primeira sessão. As ações recém-criadas registraram uma baixa de todos os tempos na adolescência em setembro e mudaram mais alto, mas levou mais um ano para que a onda de recuperação chegasse à impressão de abertura do IPO. Uma fuga imediata ganhou força, atingindo os baixos US $ 70 nos próximos seis meses.
A tendência de alta se transformou em um canal crescente que continha ação de preço por mais de cinco anos. O rali registrou uma alta histórica de alguns pontos sob resistência do canal em julho de 2018 e caiu acentuadamente em uma enorme lacuna de vendas de alto volume que despejou o estoque no suporte ao canal. Um salto fraco falhou em agosto, dando lugar a uma queda que quebrou o apoio em setembro, provocando um declínio acentuado para uma baixa de dois anos em US $ 123 em dezembro. A grande lacuna permanece não preenchida, apesar de um forte salto no verão de 2019.
O oscilador estocástico mensal passou para um ciclo de venda de longo prazo da zona de sobrecompra em junho de 2019, prevendo uma fraqueza relativa no final do ano e ainda não atingiu a zona de sobrevenda. Enquanto isso, sete meses de testes na parte inferior do canal interrompido falharam em gerar uma fuga. Em conjunto, os vendedores estão em uma posição vantajosa para projetar uma reversão e declínio que os testes de 2019 são baixos.
Gráfico de Curto Prazo do FB (2017-2019)
TradingView.com
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) registrou uma longa série de novos máximos em julho de 2018 e rolou com o preço, entrando em uma fase de distribuição que terminou em novembro, um mês antes do estoque cair. O interesse de compra subsequente desapareceu em abril de 2019, bem abaixo do pico anterior, dando lugar a ações laterais que refletem cautela crescente. O OBV mal se moveu desde o relatório de ganhos, indicando que o catalisador positivo foi insuficiente para quebrar o padrão de retenção.
Uma grade de Fibonacci esticada ao longo da venda de 2018 coloca a alta de abril de 2019 na retração de 0, 786, enquanto o rali para julho montou resistência harmônica. Ele falhou no rompimento poucas semanas depois, reforçando a resistência resistente que está perfeitamente alinhada com o nível psicológico de US $ 200. É improvável que essa barreira se rompa nas próximas semanas, com ciclos adversos de força relativa e a lacuna não preenchida gerando um fluxo constante de pressão de venda.
A linha inferior
Parece que a vantagem de curto prazo é limitada, apesar da reação positiva ao relatório de ganhos do Facebook no terceiro trimestre.
