O contrato de futuros de petróleo bruto do WTI caiu mais de 5% antes de entrar na sessão norte-americana da tarde de quarta-feira, registrando o maior declínio em um dia em 13 meses. A reversão se desdobrou em Fibonacci e resistência a padrões de longo prazo, possivelmente sinalizando um pico de vários anos. Nesse caso, agora é possível uma viagem lenta e tortuosa aos US $ 50 para o WTI, com touros de energia recém-otimistas prontos para abandonar a maioria dos ganhos de 2018.
Os principais fundos de energia divergiram do contrato de futuros nos últimos meses, paralisando a resistência de 2016 em janeiro de 2018 e caindo em padrões laterais, enquanto as tensões do comércio internacional prejudicam o interesse de compra. Esses instrumentos também podem concluir padrões de cobertura, recompensando posições de venda a descoberto agressivas depois que eles quebrarem os níveis de suporte descritos nas tabelas a seguir.
O ETDR do setor de seleção de energia do setor SPDR (XLE) saltou para resistência na alta de 2008 em US $ 91, 42 em 2014 e estourou, atingindo uma alta histórica em US $ 101, 52 apenas dois meses depois. O declínio subsequente falhou no rompimento, à frente de uma tendência de baixa de várias ondas que terminou em um mínimo de cinco anos nos US $ 40 superiores em janeiro de 2016. O salto subsequente ficou um pouco acima do nível de retração de 50% em meados de US $ 70 s em dezembro de 2016, marcando uma barreira impenetrável no último ano e meio.
As reversões de janeiro e maio de 2018 esculpiram o contorno de um copo e lidam com o padrão de rompimento, mas o tempo está se esgotando após a reversão do petróleo bruto. Atualmente, a ação dos preços se baseia na média móvel exponencial de 50 dias (EMA) em US $ 75, enquanto uma liquidação até o mínimo de junho em US $ 73, 14 definiria sinais preliminares de venda antes de um declínio que poderia atingir a linha de tendência de 2, 5 anos (linha azul) a US $ 67, 50. Seria necessário interromper esse nível de suporte para acionar um sinal de venda a longo prazo. (Para saber mais, consulte: XLE: ETF do setor de seleção de energia SPDR .)
O ETF da VanEck Vectors Oil Services (OIH) teve um desempenho significativamente inferior a outros subsetores de energia desde o colapso econômico de 2008 e pode levar à desvantagem se o petróleo entrar em um mercado em baixa. Uma recuperação em 2011 revertida no nível de retração do mercado de 0, 618 Fibonacci nos US $ 50, enquanto um teste de 2014 nesse nível falhou em desencadear uma fuga. O fundo foi vendido para a baixa de 2008 em janeiro de 2016 e subiu, registrando uma alta mais baixa em meados dos US $ 30 em dezembro de 2016.
Um declínio em agosto de 2017 terminou menos de dois pontos acima do suporte de nove anos, gerando um salto que atingiu a terceira maior baixa do pico de 2014 em janeiro de 2018. O fundo não conseguiu estourar na onda de recuperação de maio e vem perdendo terreno desde naquele tempo. A linha de tendência plurianual de aumentos baixos está agora situada a menos de três pontos do preço de fechamento mais recente, com um colapso desencadeando um grande sinal de venda que poderia pressagiar uma viagem para os adolescentes menores.
O ETF de exploração e produção de petróleo e gás (XOP) da SPDR S&P criou uma ação de preço ligeiramente mais forte em 2018 do que seus pares, com uma ponderação doméstica mais pesada oferecendo algum isolamento contra as tensões do comércio internacional. A ETF estourou acima da alta de 2008 em US $ 73, 04 em 2014 e registrou uma alta histórica em US $ 84, 04 apenas dois meses depois. Um declínio em 2015 falhou no rompimento, com a pressão de venda continuando em um teste de janeiro de 2016 do mercado de baixa da década anterior baixo.
Uma recuperação em dezembro de 2016 terminou no nível de retração de sell-off de.382 Fibonacci, dando lugar a uma retração que registrou duas baixas mais altas, seguidas por uma falha na tentativa de fuga de janeiro de 2018. O fundo saltou para esse nível no início desta semana e reverteu com outros fundos de energia após a desaceleração do petróleo. Uma interrupção do suporte EMA de 50 dias a US $ 41, 50 marcará agora um sinal de venda preliminar, enquanto um sinal de venda mais destrutivo entraria em erupção se um declínio romper a linha de tendência em US $ 33, 50. (Para saber mais, consulte: 6 estoques atrasados de petróleo prontos para recuperar .)
A linha inferior
O petróleo registrou seu maior dia de queda em 13 meses nesta semana, depois de reverter o colapso duplo de cinco anos e o nível de retração de venda de 0, 618 Fibonacci. Essa ação de preço pode sinalizar o início de um declínio significativo e o possível fim da tendência de alta de 2, 5 anos. (Para leitura adicional, consulte: ETFs Top Oil .)
