O que é comer bem, dormir bem?
"Coma bem, durma bem" é um ditado que, referindo-se à compensação entre risco e retorno, diz que o tipo de segurança que um investidor escolhe depende se ele ou ela deseja gerar altos retornos ou ter tranqüilidade. Essa troca pode ser considerada como um equilíbrio entre as necessidades de retorno e a tolerância a riscos.
Principais Takeaways
- "Coma bem, durma bem" é um ditado, referindo-se à troca de risco-retorno que os investidores fazem ao escolher em que tipo de valores mobiliários investir. A compra de títulos de alto risco oferece a possibilidade de obter retornos altos ("comer bem"), embora a compra de títulos de baixo risco ofereça a possibilidade de obter retornos confiáveis ("dormir bem"). Os investidores geralmente precisam equilibrar suas necessidades e metas de retorno com suas tolerâncias de risco individuais: essa compensação pode ser chamada de "coma bem, durma bem". ”A disseminação de participações em diferentes classes e setores de ativos deveria, teoricamente, permitir que os investidores comessem e dormissem bem.
Compreender Coma bem, durma bem
Quando os investidores contemplam quais títulos comprar, eles fazem seus julgamentos com base no nível de retorno necessário, bem como em quanto risco eles querem assumir. Retorno de risco é a relação entre a quantidade potencial de retorno obtida em um investimento e a quantidade de risco que um investidor deve aceitar para participar desse investimento. Quanto maior o retorno desejado, maior o risco que o investidor deve aceitar.
É aí que entra o ditado "coma bem, durma bem". Investir em títulos com altos retornos esperados oferece aos investidores o potencial de comer bem, mas também pode perder o sono, devido à sua natureza volátil e à maior probabilidade de apresentar resultados devastadores. perdas. Por outro lado, investir em ativos de menor risco ajuda a minimizar o potencial de perda e gerar retornos mais suaves, permitindo que os investidores durmam melhor, à custa de comer menos.
A tolerância ao risco de cada investidor é o fator mais importante na construção de um portfólio de investimentos. Os investidores geralmente precisam equilibrar suas necessidades e metas de retorno com suas tolerâncias de risco individuais. Essa troca pode ser chamada de "coma bem, durma bem".
Tipos de comer bem, dormir bem títulos
Os investimentos que geralmente garantem o mínimo de estresse são depósitos em dinheiro, fundos do mercado monetário, certificados de depósitos (CD) e títulos protegidos pela inflação do tesouro (TIPS). Os investidores que compram esses tipos de títulos podem dormir com segurança à noite, sabendo que é muito improvável que percam o dinheiro investido. Por outro lado, eles também estarão cientes de que ser avessos ao risco significa perder os retornos potenciais muito melhores oferecidos por outros títulos.
Os que preferem comer bem, enquanto isso, avançarão muito mais na escala de risco, investindo em ativos mais agressivos, como mercados emergentes e ações de pequena capitalização. Esse tipo de investimento é considerado um dos mais arriscados e, como resultado, os mais capazes de gerar altos retornos - e noites sem dormir.
Método para comer bem, dormir bem
Um ditado popular em Wall Street é que as ações nos deixam comer bem e os títulos nos deixam dormir bem. Essa frase é um pouco generalizada demais - existem alguns investimentos de renda fixa lá fora, como títulos indesejados, que são mais arriscados do que, digamos, investir em um fundo de índice que rastreia ações no S&P 500 - mas faz um ponto importante sobre como os investidores podem obter o melhor dos dois mundos.
Em teoria, os investidores podem construir um portfólio composto tanto por comer bem quanto por dormir bem. Quando feito corretamente, a alocação de capital entre diferentes classes e setores de ativos ajuda a minimizar os riscos e aumentar potencialmente os ganhos.
A diversificação é importante. As participações espalhadas devem isolar as carteiras dos altos e baixos de uma única ação ou classe de valores mobiliários.
Considerações Especiais
Todo investidor gostaria de dobrar seu capital da noite para o dia. No entanto, poucos estarão dispostos a assumir o tipo de risco que isso envolveria.
Muito também depende da idade. A regra geral é que um investidor deve reduzir gradualmente a exposição ao risco ao longo dos anos, mudando para títulos menos voláteis à medida que se aproxima da aposentadoria.
A tolerância ao risco pode mudar com o tempo, portanto, é importante revisar o tópico periodicamente.
Em geral, recomenda-se aos jovens que priorizem comer bem e dormir bem. Os consultores financeiros argumentam que eles têm tempo a seu favor para superar a volatilidade do mercado e devem procurar acumular a maior quantidade de fundos para mais tarde na vida. Essa ênfase muda gradualmente à medida que a pessoa envelhece e precisa de mais dinheiro para sobreviver.
