A Walt Disney Company (DIS) superou sua amarga rival Comcast Corp. (CMCSA) como a favorita para adquirir muitos dos ativos de mídia cobiçados pela Twenty-First Century Fox Inc. (FOX).
Na quarta-feira, a Fox anunciou em seu site que havia firmado um acordo com a Disney depois que a empresa com sede em Burbank, Califórnia, aumentou drasticamente sua oferta para mais de US $ 71, 3 bilhões. A oferta mais recente da Disney é 36% superior à sua oferta inicial de US $ 52, 4 bilhões e cerca de US $ 6 bilhões a mais do que a Comcast havia anteriormente oferecido pelos ativos da Fox.
A oferta, descrita pela Fox como "superior à proposta" feita pela Comcast, compreende US $ 35, 7 bilhões em dinheiro e 343 milhões de ações da Disney, que valem US $ 36, 39 bilhões no fechamento de terça-feira.
A Disney deve receber a aprovação antitruste dos EUA em duas semanas, informou a Bloomberg na quarta-feira citando pessoas familiarizadas com o assunto. Segundo o relatório, a Disney concordou em vender certos ativos para evitar problemas de concorrência que possam surgir com a fusão. A Bloomberg observou que isso cria um "obstáculo potencialmente intransponível" para a rival Comcast.
A Disney está confiante de que está em uma posição melhor do que a Comcast para adquirir os ativos, porque seu acordo com a Fox já é analisado há vários meses pelos órgãos reguladores. "Acreditamos que temos uma oportunidade muito melhor, tanto em termos de aprovação quanto no momento dessa aprovação, do que a Comcast", disse o CEO Robert Iger, segundo o The Wall Street Journal.
"Estamos extremamente orgulhosos dos negócios que construímos na 21st Century Fox e acreditamos firmemente que essa combinação com a Disney proporcionará ainda mais valor aos acionistas, pois a nova Disney continua a definir o ritmo em um momento dinâmico para a nossa indústria", afirmou. Rupert Murdoch, presidente executivo da Fox em um comunicado. "Continuamos convencidos de que a combinação dos ativos, marcas e franquias da 21CF com a Disney criará uma das maiores e mais inovadoras empresas do mundo."
Iger apresentou a oferta pouco antes da reunião da diretoria da Fox para discutir a oferta em dinheiro da Comcast de aproximadamente US $ 65 bilhões, segundo o The Wall Street Journal. A Fox adiou sua votação programada para 10 de julho para dar aos investidores tempo para considerar a proposta mais recente.
Agora, a Comcast deve decidir se deve mais do que oferecer à Disney a raposa dos ativos da Fox, que incluem o estúdio de cinema da empresa de Nova York, os canais a cabo FX e National Geographic, redes esportivas regionais e grandes participações na operadora de TV paga Sky e Star India. O licitante vencedor também ganhará controle sobre o serviço de streaming Hulu.
Iger, que descartou a possibilidade de compartilhar os ativos da Fox com a Comcast, acrescentou que a aquisição ajudará o novo serviço de streaming da Disney a competir melhor com a Netflix Inc. (NFLX). “A distribuição direta ao consumidor se tornou uma proposta ainda mais atraente nos seis meses desde que anunciamos o acordo. O consumidor está votando em voz alta ”, disse ele.
Alguns analistas alertaram que a guerra de ofertas entre a Disney e a Comcast ficou fora de controle. "Não gostamos do negócio pelo preço anterior e gostamos substancialmente menos agora", disse Doug Creutz, da Cowen & Co.
Os acionistas da Disney não parecem preocupados com o impacto que a oferta aprimorada poderia ter em seu balanço.
