O que é um fornecedor principal de liquidez?
Um provedor de liquidez essencial é uma instituição financeira que atua como intermediária nos mercados de valores mobiliários. Os fornecedores compram grandes volumes de títulos das empresas que os emitem e depois os distribuem em lotes para instituições financeiras, que os disponibilizam diretamente aos investidores de varejo. Isso geralmente é facilitado pelos corretores da ECN.
O termo provedor principal de liquidez descreve a função dessas empresas: elas podem comprar e vender simultaneamente ações de um título com o objetivo de garantir que ele esteja sempre disponível sob demanda.
Os principais provedores de liquidez são normalmente instituições ou bancos que subscrevem ou financiam transações de ações ou dívidas e, depois, fazem um mercado ou auxiliam na negociação de valores mobiliários.
Principais Takeaways
- O principal fornecedor de liquidez é o intermediário no mercado de valores mobiliários. O papel do fornecedor é garantir que compradores e vendedores tenham acesso sob demanda aos valores mobiliários que representam. "líquido" ou disponível.
Entendendo o fornecedor principal de liquidez
Idealmente, o principal fornecedor de liquidez traz maior estabilidade de preços aos mercados, permitindo que os valores mobiliários sejam distribuídos sob demanda a investidores de varejo e institucionais. Sem a participação deles, a liquidez ou disponibilidade de qualquer valor mobiliário não seria garantida e a capacidade dos compradores e vendedores de comprá-lo ou vendê-lo a qualquer momento seria diminuída.
Eles literalmente criam um mercado para um ativo oferecendo suas propriedades à venda a qualquer momento e, ao mesmo tempo, comprando mais. Isso aumenta o volume de vendas. Mas também permite que os investidores comprem ações sempre que quiserem, sem ter que esperar que outro investidor decida vender.
Suas atividades sustentam algumas práticas rotineiras do mercado, como hedge. Nos mercados de commodities, por exemplo, agricultores e empresas de processamento de alimentos investem regularmente para proteger seus negócios contra quedas ou aumentos nos preços futuros das safras.
Considerações Especiais
Uma característica essencial dos principais provedores de liquidez é que eles fornecem liquidez continuamente em todas as condições de mercado, não apenas quando consideram vantajoso comprar ou vender um título. Diferentemente dos traders, seu modelo de negócios não depende dos preços dos títulos.
O principal fornecedor de liquidez faz mercado para um ativo, oferecendo suas participações à venda a qualquer momento e, ao mesmo tempo, comprando mais delas.
Um banco, instituição financeira ou empresa comercial pode ser um fornecedor de liquidez essencial. Os diferentes modelos de negócios e capacidades desses provedores de liquidez permitem que eles atendam ao mercado de maneiras diferentes.
Seu papel nos IPOs
Talvez os principais provedores de liquidez mais conhecidos sejam as instituições que subscrevem ofertas públicas iniciais (IPOs). Quando uma empresa abre seu capital em uma bolsa de valores, seleciona um subscritor para gerenciar o processo. O subscritor compra o estoque diretamente da empresa e revende-o em grandes lotes para grandes instituições financeiras, que tornam as ações disponíveis diretamente para seus clientes.
