O que é um aplicativo de tratamento confidencial?
Um pedido de tratamento confidencial ou uma solicitação de tratamento confidencial (CTR) é um formulário preenchido de acordo com o relatório 8-K, 10-Q ou 10-K de uma empresa. Ele permite que as informações no arquivo da SEC sejam mantidas em segredo, se o vazamento dessas informações puder causar danos materiais ou financeiros à empresa ou a um parceiro de negócios. Por exemplo, informações específicas sobre preços em contratos da empresa com clientes podem se qualificar para tratamento confidencial. Isso ocorre porque a exposição a essas informações provavelmente prejudicaria o desempenho financeiro de uma empresa, pois os concorrentes podem usar essas informações para prejudicar a empresa.
Noções Básicas Sobre Aplicação de Tratamento Confidencial
As solicitações de um pedido de tratamento confidencial geralmente não são concedidas pela SEC à vontade, mas em certos casos, pode ser considerado do melhor interesse da empresa e dos investidores manter a informação confidencial por um determinado período de tempo. A SEC emitirá uma ordem de tratamento confidencial (CTO), esclarecendo sua decisão sobre se ela negou ou concedeu a CTR.
Tipos de informações que podem ser mantidas em sigilo
A SEC concordará em redigir as informações de um documento de arquivamento público se sua inclusão prejudicar uma empresa financeiramente. Os tipos de informações que podem ser mantidas em sigilo geralmente incluem informações sobre preços de produtos e serviços, informações sobre pagamentos por marcos e informações técnicas. O uso mais comum de um aplicativo de tratamento confidencial é manter informações secretas que podem ser encontradas em contratos ou acordos que devem ser incluídos como uma demonstração do arquivo SEC do registrante, incluindo uma declaração de registro, Relatório Anual no Formulário 10-K, Relatório Atual no Formulário 8-K ou Relatório Trimestral no Formulário 10-Q.
Um registrante não pode pedir à SEC para manter confidencial qualquer informação que já tenha sido divulgada publicamente; o pedido de tratamento confidencial deve ser apresentado antes da divulgação das informações. Isso é verdade mesmo se a divulgação de informações confidenciais for acidental ou inadvertida. O requerimento deve incluir uma declaração do registrante de que nenhuma das informações confidenciais já foi divulgada.
As informações confidenciais em questão também não devem ter precedência sobre o dever de um registrante de divulgar informações relevantes ao público em seus registros ou de cumprir a Regra 10b-5, Regulamentos SK ou quaisquer outros regulamentos aplicáveis. O tratamento confidencial não pode ser concedido para divulgações exigidas, incluindo despesas com juros e termos de contratos de crédito relevantes; o efeito e a duração de patentes, licenças, marcas comerciais e concessões; a identidade de 10% dos clientes; a quantia em dólar de pedidos em atraso; dívidas parceladas e outras solicitações de empréstimos, conforme discutido na seção Discussão e Análise da Administração sobre Condição Financeira e Resultados das Operações; ou transações com partes relacionadas.
