Os planos e a preparação mais cuidadosos para a aposentadoria podem desmoronar devido a vários riscos pós-aposentadoria: uma morte inesperada, uma doença prolongada, um colapso do mercado de ações ou um plano de pensão que vai à falência. Além disso, não é incomum as pessoas viverem mais de 30 anos na aposentadoria, devido ao aumento dos incentivos para abandonar a expectativa de vida precoce e crescente, o que por si só apresenta um grande risco de que os aposentados possam sobreviver mais que suas economias.
Quanto maior o tempo gasto na aposentadoria, mais difícil fica a certeza da adequação de seus ativos. Ao planejar a aposentadoria - ou vivê-la - você deve entender os riscos que estão à frente e como eles podem prejudicar sua segurança financeira.
Principais Takeaways
- Os riscos pessoais e familiares envolvem questões de emprego, longevidade, mudança no estado civil e necessidades de outros membros da família. Os riscos de assistência médica e moradia incluem contas médicas imprevistas, a necessidade de mudar para uma moradia diferente e a falta de cuidadores e instalações de atendimento disponíveis. os riscos incluem aumento da inflação, taxas de juros flutuantes, perdas no mercado de ações e planos de aposentadoria com baixo desempenho. Os riscos das políticas públicas incluem a possibilidade de impostos mais altos e benefícios reduzidos do Medicare e do Seguro Social.
Tipos de riscos pós-aposentadoria
A Society of Actuaries (SOA) nos Estados Unidos identificou vários riscos pós-aposentadoria que podem afetar a renda. Eles estão agrupados em quatro categorias. As pessoas que se preparam para a aposentadoria - ou já estão aposentadas - devem considerá-las cuidadosamente.
- Pessoal e família: mudanças em sua vida ou na vida de um ente querido Cuidados de saúde e moradia: necessidade de cuidadores profissionais ou mudança para uma instalação devido a problemas de saúde Financeiro: giro em torno da inflação, investimentos e atividades do mercado de ações Política pública: decisões governamentais que poderia afetar aposentados
“Há muitas demandas inesperadas pelos fundos de um aposentado. Por esse motivo exato, todos precisam de um fundo de emergência realista. Se um aposentado precisar receber grandes quantias de impostos diferidos no início da aposentadoria, isso poderá resultar no gasto futuro de dólares hoje. Isso não apenas diminui a quantidade de dinheiro disponível no estilo de vida; o dinheiro acabou, juntamente com o potencial de obter um retorno (efeito composto) que ajudaria o aposentado no futuro. Hoje, gastar dólares retira o crescimento futuro desse dinheiro, que pode ter sido crítico para manter um determinado estilo de vida ou não sobreviver a seu dinheiro ”, diz Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, diretor executivo, Crystal Brook Advisors, Nova Iorque, NY
Riscos pessoais e familiares
Risco de emprego
Muitos aposentados planejam complementar sua renda trabalhando meio período ou período integral durante a aposentadoria. De fato, algumas organizações preferem contratar trabalhadores mais velhos por causa de sua estabilidade e experiência de vida. No entanto, o sucesso no mercado de trabalho também pode depender de habilidades técnicas que os aposentados não podem obter ou manter com facilidade. As perspectivas de emprego entre os aposentados variam muito devido às demandas por diferentes habilidades e podem mudar com as condições de saúde, familiares ou econômicas.
A escolha do ponto em que você deseja se aposentar é parte integrante do planejamento da aposentadoria. Aposentar-se mais tarde é uma alternativa para aumentar a poupança, mas não há certeza de que o emprego apropriado permaneça disponível. Trabalhar em meio período é uma alternativa ao emprego em período integral e pode ser mais fácil obter empregos em meio período.
“Não ter emprego a qualquer momento pode reduzir sua renda de aposentadoria do Seguro Social, assim como se você tiver uma pensão do seu empregador. Também pode levar mais tempo para cobrar sua pensão se houver uma estipulação em relação aos anos de serviço ”, diz Allan Katz, CFP®, presidente do Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Risco de longevidade
Ficar sem dinheiro antes de morrerem é uma das principais preocupações da maioria dos aposentados. Hoje, o risco de longevidade é uma preocupação ainda maior, pois a expectativa de vida aumentou. A expectativa de vida na aposentadoria é apenas uma idade média, com cerca da metade dos aposentados vivendo mais e alguns com mais de 100 anos. Planejar apenas uma renda suficiente para atender à sua suposta expectativa de vida será adequado para cerca da metade dos aposentados. No entanto, a desvantagem de viver mais é o aumento da exposição a outros riscos listados abaixo.
Aqueles que administram seus próprios fundos de aposentadoria ao longo da vida têm que realizar um difícil ato de equilíbrio. Ser cauteloso e gastar muito pouco pode desnecessariamente restringir seu estilo de vida - especialmente na aposentadoria precoce, quando você é o mais saudável e mais móvel -, mas gastar muito aumenta o risco de ficar sem dinheiro.
Uma pensão ou uma anuidade podem atenuar parte do risco, pois fornecem um fluxo de renda para a vida toda. No entanto, existem algumas desvantagens, incluindo perda de controle de ativos, perda de capacidade de deixar dinheiro para herdeiros e custo. Embora não seja prudente que as pessoas anunciem todos os seus ativos, as anuidades devem ser consideradas no planejamento da aposentadoria. No entanto, também investigue cuidadosamente qualquer empresa em que você pague uma anuidade, seja cauteloso com as taxas e considere outras opções, como títulos em aberto. Também há taxas de juros a serem consideradas na compra de uma anuidade.
Morte de um cônjuge
O luto pela morte ou doença terminal do cônjuge contribui para altas taxas de depressão e suicídio entre os idosos. Depois, há o impacto financeiro: a morte de um cônjuge pode levar a uma redução nos benefícios de pensão ou gerar encargos financeiros adicionais, incluindo contas e dívidas médicas remanescentes. Além disso, o cônjuge sobrevivente pode não ser capaz ou não querer administrar as finanças se elas geralmente forem tratadas pelo falecido.
Existem veículos financeiros para proteger a renda e as necessidades dos sobreviventes após a morte de um parceiro ou cônjuge, como seguro de vida, pensões de sobreviventes e seguro de assistência de longo prazo. O planejamento imobiliário também é um aspecto importante da provisão de sobreviventes.
Mudança no estado civil
O divórcio ou a separação de um casal que coabita pode criar grandes problemas financeiros para ambas as partes. Pode afetar o direito a benefícios nos planos de aposentadoria públicos e privados, bem como a renda disponível dos indivíduos.
A divisão dos ativos conjugais quase certamente levará a uma perda geral no padrão de vida de ambas as partes, especialmente se o estilo de vida deles tiver sido mantido ao reunir renda e recursos. Alguns especialistas acreditam que um indivíduo pode precisar de cerca de 60% a 75% da renda de um casal que coabita para manter seu padrão de vida. Isso ocorre porque algumas despesas, como aluguel e serviços públicos, permanecem as mesmas, independentemente do número de pessoas que vivem em uma casa.
Embora as taxas de divórcio entre casais mais velhos sejam muito mais baixas do que para casais mais jovens, não é incomum que um casal em idade de aposentadoria se divorcie. Acordos pré-nupciais podem ser usados para definir o direito de propriedade de cada parte antes do casamento. Ou talvez um acordo pós-nupcial seja para você.
Necessidades imprevistas dos membros da família
Muitos aposentados estão ajudando outros membros da família, incluindo pais, filhos, netos e irmãos. Uma mudança na saúde, emprego ou estado civil de qualquer um deles pode exigir maior apoio pessoal ou financeiro do aposentado para esse indivíduo. Exemplos de assistência financeira incluem o pagamento de custos de assistência médica a pais idosos, o pagamento de taxas de ensino superior para crianças ou a prestação de assistência financeira de curto prazo a filhos adultos em caso de desemprego, divórcio ou outras adversidades financeiras.
“Liberar seus filhos adultos de seus repetidos erros financeiros pode prejudicar sua aposentadoria. Para algumas pessoas, é como fazer um cruzeiro inesperado todos os anos, com todas as despesas e nenhuma diversão. É importante definir limites para presentes excessivos ou cheques de emergência quando você deixar seu salário estável para trás. Ou, se você acha que isso pode ser um problema, informe o seu consultor financeiro para que você possa trabalhar essas despesas no seu plano de renda de aposentadoria ”, diz Kristi Sullivan, CFP® da Sullivan Financial Planning, LLC em Denver.
O planejamento da aposentadoria deve reconhecer a possibilidade de fornecer apoio financeiro aos membros da família no futuro, mesmo que isso não pareça provável antes ou antes da aposentadoria.
A incerteza sobre o futuro não é desculpa para evitar o planejamento da aposentadoria; você não pode planejar tudo, mas sem um plano você pode acabar com nada.
Riscos em Saúde e Habitação
Contas médicas inesperadas
Esta é uma grande preocupação para muitos aposentados. Os medicamentos prescritos são uma questão importante, especialmente para os doentes crônicos. As pessoas idosas geralmente têm maiores necessidades de assistência médica e podem exigir tratamento frequente para vários problemas relacionados à saúde. O Medicare é a principal fonte de cobertura dos serviços de saúde para muitos aposentados. O seguro de saúde privado também está disponível, mas pode ser caro.
A SOA diz que os custos com saúde podem ser atenuados, em certa medida, comprometendo-se com um estilo de vida saudável que inclui comer corretamente, exercitar-se regularmente e usar cuidados preventivos. Além disso, o seguro de assistência a longo prazo pode arcar com o custo da assistência a idosos com deficiência.
Mudança nas Necessidades de Habitação
Os aposentados podem precisar mudar de vida por conta própria para outras formas de moradia, como moradia assistida ou vida independente em uma comunidade de aposentados, que combina alguma assistência com a moradia. Essas residências podem ser bastante caras, e a forma mais adequada de moradia para um indivíduo em uma determinada situação pode não estar disponível na área geográfica escolhida ou pode ter uma longa espera pela entrada.
A probabilidade de exigir assistência ou cuidados diários aumenta substancialmente com a idade. Quando isso precisa acontecer, muitas vezes é difícil prever, porque depende das capacidades físicas e mentais, que mudam com a idade. As alterações podem ocorrer repentinamente, devido a uma doença ou acidente, ou gradualmente, talvez como resultado de uma doença crônica.
Falta de Cuidadores
Às vezes, instalações ou prestadores de cuidados não estão disponíveis para cuidados agudos ou de longo prazo, mesmo para indivíduos que podem pagar por isso. Os casais podem não conseguir viver juntos quando um deles precisa de um nível mais alto de atendimento. Para pessoas que vivem juntas há décadas, isso pode resultar não apenas em aumento de custos, mas também em estresse emocional.
Em geral, poucos conselhos estão disponíveis no estado ou no setor de serviços financeiros sobre o planejamento de custos de cuidados de longo prazo. Isso pode levar os consumidores a tomar decisões desinformadas ou adiá-las e esperar o melhor.
Riscos Financeiros
Risco de inflação
A inflação deve ser uma preocupação constante para quem vive com renda fixa. Mesmo taxas baixas de inflação podem prejudicar seriamente o bem-estar dos aposentados que vivem por muitos anos. Um período de inflação inesperadamente alta pode ser devastador.
De acordo com a SOA, aposentados e aspirantes a aposentados devem considerar investir em ações, em residências e em outros ativos, como títulos protegidos por inflação do Tesouro (TIPS) e produtos de anuidade com um recurso de ajuste de custo de vida. Esses tipos de produtos podem ser de grande ajuda para conter os efeitos da inflação. Além disso, os possíveis aposentados podem optar por continuar trabalhando, mesmo que seja apenas em regime de meio período.
Risco da taxa de juros
Taxas de juros mais baixas reduzem a receita de aposentadoria, reduzindo as taxas de crescimento para contas e ativos de poupança. Como resultado, os indivíduos podem precisar economizar mais para acumular fundos de aposentadoria adequados. As anuidades geram menos renda quando as taxas de juros de longo prazo no momento da compra são baixas. Taxas de juros reais baixas também farão com que o poder de compra corra mais rapidamente.
“No ambiente atual de taxas de juros, um annuitant está recebendo um pagamento com base nas taxas de juros atuais. A taxa de juros usada para calcular seu pagamento estará na faixa de 2%. A pergunta a fazer é: 'Você está realmente disposto a manter essa taxa de juros baixa pelo resto da vida?' ”, Diz William DeShurko, diretor de investimentos da Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Taxas de juros mais baixas podem reduzir a renda da aposentadoria e podem ser particularmente arriscadas quando as pessoas dependem da redução da poupança para financiar sua aposentadoria. Por outro lado, também existe um problema se as taxas de juros subirem, à medida que o valor de mercado dos títulos cai.
“Com as taxas de juros tão baixas, os aposentados precisam entender o impacto que a inflação e as taxas mais altas terão nos investimentos em títulos. Os preços dos títulos movem-se inversamente para as taxas de juros. Por exemplo, se um título tiver uma duração de sete anos e as taxas aumentarem 1%, eles poderão ver o valor de seu título cair cerca de 7% ”, diz Dan Timotic, CFA, diretor administrativo da T2 Asset Management em Oakbrook Terrace, Eu vou.
Aumentos nas taxas de juros também podem impactar negativamente o mercado de ações e o mercado imobiliário, afetando assim a renda disponível do aposentado. Mesmo assim, devido ao seu efeito sobre a renda da poupança, altas taxas de juros reais, acima e acima das taxas de inflação, podem tornar a aposentadoria mais acessível.
Risco do Mercado de Ações
As perdas no mercado de ações podem reduzir seriamente as economias de aposentadoria. As ações ordinárias superaram substancialmente outros investimentos ao longo do tempo e, portanto, são geralmente recomendadas para os aposentados como parte de uma estratégia equilibrada de alocação de ativos. No entanto, a taxa de retorno que você obtém do seu portfólio de ações pode ser significativamente menor do que as tendências de longo prazo. As perdas no mercado de ações podem reduzir seriamente as economias de aposentadoria, se o valor de mercado do seu portfólio cair.
A sequência de retornos bons e ruins do mercado de ações também pode afetar o valor da poupança de aposentadoria, independentemente das taxas de retorno de longo prazo. Um aposentado que experimenta baixos retornos de mercado nos primeiros dois anos de aposentadoria, por exemplo, terá um resultado diferente do que um aposentado que experimenta bons retornos de mercado nos primeiros dois anos de aposentadoria, mesmo que as taxas de retorno de longo prazo pode ser semelhante. Perdas antecipadas podem significar menos renda durante a aposentadoria. Perdas posteriores podem ter um impacto menos negativo, pois um indivíduo pode ter um período muito mais curto durante o qual os ativos precisam durar.
Riscos de Negócios
A perda dos fundos do plano de pensão pode ocorrer se o empregador que patrocina o plano de pensão falir ou a seguradora que está fornecendo anuidades se tornar insolvente. Existem garantias para planos de previdência privada sob a Corporação de Garantia de Benefícios de Pensão (PBGC) que podem proteger parte de sua receita de pensão, mas talvez nem toda.
As contas do plano de contribuição definida não são garantidas e os participantes do plano sofrem perdas diretamente. No entanto, diferentemente dos planos de pensão, os saldos nessas contas geralmente não dependem da segurança financeira do empregador, exceto da capacidade do empregador de fazer contribuições correspondentes e nos casos em que os saldos do plano incluem ações da empresa.
Riscos de Políticas Públicas
As políticas governamentais afetam muitos aspectos de nossas vidas, incluindo a posição financeira dos aposentados, e essas políticas geralmente mudam com o tempo. Os riscos das apólices incluem possíveis aumentos nos impostos ou reduções nos benefícios de direito do Medicare ou do Seguro Social.
O planejamento da aposentadoria não deve se basear no pressuposto de que a política do governo permanecerá inalterada para sempre. Também é importante conhecer seus direitos e estar ciente de seus direitos a benefícios das autoridades estaduais e locais.
A linha inferior
Mesmo os melhores planos de aposentadoria podem falhar como resultado de eventos inesperados. Embora alguns riscos possam ser minimizados através de um planejamento cuidadoso, muitos riscos potenciais estão completamente fora de nosso controle. No entanto, entender quais são os riscos potenciais pós-aposentadoria e considerá-los no estágio de planejamento da aposentadoria pode ajudar a garantir que eles sejam mitigados e gerenciados adequadamente. Tente ter um plano B - ou mesmo um plano C - pronto para cada um desses riscos, caso seja necessário.
Não use a incerteza sobre o futuro como desculpa para não fazer nada. "O risco número um é a falta de um plano para o curso da aposentadoria", diz Kimberly J. Howard, CFP®, fundadora da KJH Financial Services, Newton, Massachusetts. As coisas podem não correr conforme o planejado; você não pode prever cada solavanco na estrada. No entanto, diz Howard, "sem um plano, a jornada não terá a chance de ser o que você imagina".
