As mercadorias recebem muita atenção da mídia. O preço do petróleo, ouro, milho, soja e suínos estão no noticiário nacional quase todos os dias. Embora o investimento no mercado de commodities seja um empreendimento bastante sofisticado, os fundos mútuos de commodities oferecem uma oportunidade para quase qualquer investidor realizar uma parte da ação.
Uma variedade de tipos de fundos
O rótulo genérico "fundo de commodities" realmente captura vários tipos distintos de investimentos. Esses incluem:
- Fundos de Mercadorias
Esses fundos são verdadeiros fundos de commodities , pois possuem participações diretas em commodities. Por exemplo, um fundo de ouro que possua barras de ouro seria um verdadeiro fundo de commodities.
Fundos de commodities que detêm futuros
A posse de instrumentos derivativos vinculados a commodities é uma estratégia de fundo mútuo muito mais comum para investir nos mercados de commodities. A maioria dos investidores não deseja receber porcos, milho, óleo ou qualquer outra mercadoria, eles simplesmente querem lucrar com as mudanças de preço. A compra de contratos futuros é uma maneira de atingir esse objetivo. (Para saber mais sobre futuros, consulte Fundamentos de futuros .)
Fundos de Recursos Naturais
Os fundos que investem em empresas que atuam em negócios relacionados a commodities, como energia, mineração, perfuração de petróleo e negócios agrícolas, costumam ser chamados de fundos de recursos naturais. Embora eles geralmente não possuam mercadorias reais nem futuros de mercadorias, eles fornecem exposição aos mercados de mercadorias por procuração.
Fundos de combinação
Alguns fundos investem em uma combinação de mercadorias reais e futuros de mercadorias. Os fundos de ouro, por exemplo, podem ter participações subjacentes que incluem contratos de ouro e futuros.
Uma variedade de estratégias de investimento
Além de uma variedade de formatos, os fundos de commodities também oferecem uma variedade de estratégias de investimento, incluindo gerenciamento ativo e gerenciamento passivo. As carteiras ativas compram e vendem em um esforço para superar um índice de referência. Os portfólios passivos buscam replicar um índice de referência e igualar seu desempenho. Estratégias passivas podem ser implementadas usando fundos de índice ou fundos negociados em bolsa (ETFs). (Para obter mais informações sobre ETFs, consulte ETFs fornecem acesso fácil a commodities de energia .)
Prós e contras de investir em fundos de commodities
As commodities oferecem diversificação de portfólio. Investir em contratos futuros ou em mercadorias reais fornece um componente do portfólio que não é um estoque tradicional, um título ou um fundo mútuo que investe em ações e / ou títulos. Historicamente, as mercadorias têm uma baixa correlação com os mercados acionários tradicionais, o que significa que nem sempre flutuam em conjunto com os movimentos do mercado. Para muitos investidores, alcançar essa baixa correlação é o objetivo principal ao procurar adicionar diversificação a um portfólio. (Para obter mais informações sobre diversificação, consulte A importância da diversificação .)
As commodities também oferecem um potencial positivo. As matérias-primas utilizadas na construção, agricultura e muitas outras indústrias estão sujeitas às leis de oferta e demanda. Quando a demanda aumenta, os preços geralmente seguem, resultando em lucro para os investidores.
Finalmente, as mercadorias oferecem um hedge contra a inflação. ( Commodities: o hedge de portfólio explica como essas diversas classes de ativos fornecem proteção contra a queda e potencial de alta).
Por outro lado
Os mercados de commodities podem ser voláteis e sujeitos a oscilações selvagens de preços de curto prazo e calmaria. Ao longo de apenas alguns dias, os preços podem subir de recordes a mínimos recordes. Para uma análise mais detalhada da variedade de movimentos de preços, pesquise o preço do ouro nos últimos 30 anos e o preço do cobre em 2008.
Outro item digno de nota é a composição de vários fundos mútuos e os índices de referência que eles acompanham. Em muitos índices de commodities, a energia costuma ser o peso pesado, ocupando mais da metade do índice. Quando um fundo mútuo procura replicar diretamente o índice, mais da metade dos ativos do fundo estará em energia. Alguns fundos impõem limites à porcentagem do portfólio investido em uma única mercadoria para evitar uma concentração excessiva em um único investimento. (Para obter mais informações sobre o investimento em commodities, consulte Como investir em commodities .)
Olhe antes de pular
Enquanto as commodities fornecem acesso a alguns investimentos e estratégias interessantes, os mercados de commodities são complexos e não são tão familiares para a maioria dos investidores quanto o mercado de ações ou o mercado de títulos. Antes de investir em fundos de commodities, leia o prospecto e o relatório anual do fundo e certifique-se de entender o que está comprando e o papel que ele desempenha em seu portfólio. Da mesma forma, preste atenção às participações do fundo. Certifique-se de estar ciente de quanto dos ativos do fundo são ponderados para um setor de mercado específico e planeje adequadamente para outras partes do seu portfólio. Lembre-se da natureza volátil dos mercados de commodities e limite suas participações a uma pequena porcentagem de seu portfólio total.
