O Citigroup Inc. (C) é o quarto maior dos quatro bancos de centro monetário "grandes demais para falir". As ações fecharam na quinta-feira, 12 de abril, a US $ 65, 91, alta de 26, 6% no acumulado do ano e no território de mercado em alta a 36, 1% acima da baixa de 26 de dezembro, de US $ 48, 42. As ações da gigante financeira estão consolidando um mercado em baixa de longo prazo e permanecem no território de correção em 18, 3% abaixo da alta de US $ 80, 70 publicada em 29 de janeiro de 2018.
De acordo com o Perfil Bancário Trimestral da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para o quarto trimestre, o Citibank NA possuía US $ 1, 407 trilhão em ativos totais. O FDIC mostra que esse valor caiu de US $ 1, 415 trilhão no terceiro trimestre de 2018. Isso é um sinal de que o Citigroup pode se tornar mais avesso ao risco. O preço das ações é razoável, com uma relação P / E de 9, 85 e um rendimento de dividendos de 2, 75%, de acordo com a Macrotrends.
Analistas esperam que o Citigroup registre lucro por ação (EPS) de US $ 1, 78 quando a empresa relatar resultados antes do sino de abertura na segunda-feira, 15 de abril. estimativas. Wall Street tem opiniões diferentes - alguns dizem que este banco é o único a comprar, enquanto outros estão preocupados com o fato de o Citigroup não conseguir manter seus principais negócios em crescimento. Vamos ver o que dizem os gráficos!
O gráfico diário para o Citigroup
Refinitiv XENITH
As ações do Citigroup foram negociadas em US $ 75, 24 em 21 de setembro e naquele dia houve uma "reversão de chave" negativa, pois o fechamento de US $ 73, 98 estava abaixo da baixa de 20 de setembro, de US $ 74, 26. As ações caíram 35%, com um mercado em baixa, para seu mínimo de 26 de dezembro, de US $ 48, 42. O dia 26 de dezembro foi uma "reversão de chave" positiva, pois o fechamento de US $ 51, 44 estava acima da alta de 24 de dezembro, de US $ 50, 25. Isso indicou que um comício negociável se seguiria.
O fechamento de US $ 52, 06 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e resultou em um nível de valor anual em US $ 55, 32 e um pivô semestral em US $ 61, 70, que era um ímã entre 15 de janeiro e 28 de março. Os investidores poderiam ter comprado as ações em ambos os níveis, para tirar proveito de um relatório de resultados positivo divulgado em 14 de janeiro. O fechamento de US $ 62, 22 em 29 de março foi outra entrada importante para minhas análises. Os resultados incluíram um nível de valor mensal em US $ 56, 59 e um nível de risco trimestral em US $ 72, 78. O estoque está acima da média móvel simples de 200 dias a US $ 65, 43.
O gráfico semanal do Citigroup
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal do Citigroup será positivo, dado o fechamento desta semana acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 64, 03. As ações estão acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 59, 66 desde a semana de 18 de janeiro. A leitura estocástica lenta 12 x 3 x 3 semanal projetada para subir para 78, 11 nesta semana, a partir de 77, 01 em 5 de abril. Observe que, no final de 2018, essa leitura era 8, 13, abaixo do limite de 10, 00 que indica que uma ação é "muito barata para ignorar".
Estratégia de negociação: compre ações do Citigroup sobre fraqueza para a média móvel simples de 200 dias a US $ 65, 43 e para a média móvel simples de 200 semanas a 59, 66 e reduza as participações em força ao nível de risco trimestral em US $ 72, 78.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado no fechamento de 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro e março. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para a ação já estão incluídos. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações fracas a um nível de valor e reduzir as participações fortes a um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
