O que é um Analista Financeiro Chartered (CFA)?
Um analista financeiro certificado (CFA) é uma designação profissional reconhecida globalmente, dada pelo Instituto CFA (anteriormente AIMR (Associação para Gerenciamento e Pesquisa de Investimentos)), que mede e certifica a competência e a integridade dos analistas financeiros. Os candidatos são obrigados a passar em três níveis de exames que cobrem áreas, como contabilidade, economia, ética, gerenciamento de dinheiro e análise de segurança.
De 1963 até o primeiro semestre de 2016, 1.348.103 candidatos fizeram o exame de Nível 1, com 209.561 candidatos passando no exame de Nível 3, representando uma taxa de conclusão média ponderada de 15, 5%. Nos últimos 10 anos, a taxa de conclusão foi um pouco menor, em 12, 9%.
Historicamente, as taxas de aprovação em cada exame foram inferiores a 50%, tornando esta série de testes um dos conjuntos mais difíceis de certificações financeiras; Recomenda-se um mínimo de 300 horas de estudo para cada exame.
O que é um CFA?
O básico de se tornar um analista financeiro fretado
A carta CFA é uma das designações mais respeitadas em finanças e é amplamente considerada o padrão-ouro no campo da análise de investimentos. A designação é entregue pelo CFA Institute, que é uma organização profissional sem fins lucrativos global com mais de 100.000 titulares de charter, gerentes de portfólio e outros profissionais financeiros em 135 países. Sua missão declarada é promover e desenvolver um alto nível de padrões educacionais, éticos e profissionais no setor de investimentos.
Antes de se tornar titular de uma carta patente CFA, o candidato deve atender a um dos seguintes requisitos educacionais. O candidato deve ter quatro anos de experiência profissional, um diploma de bacharel ou estar no último ano do programa de bacharelado, ou uma combinação de experiência profissional de trabalho e educação, totalizando quatro anos. Para a qualificação de graduação, o programa de bacharel deve ser concluído antes de se inscrever para o exame de Nível II. Além do requisito educacional, o candidato deve ter um passaporte internacional, concluir a avaliação em inglês, atender aos critérios de admissão de conduta profissional e morar em um país participante.
Após atender aos requisitos de inscrição, o candidato deve passar nos três níveis do programa CFA em ordem seqüencial. O candidato deve então tornar-se membro do Instituto CFA e pagar anuidades. Finalmente, ele ou ela deve assinar anualmente que está seguindo o código de ética do CFA Institute e os padrões de conduta profissional. O não cumprimento da ética e dos padrões é motivo para uma possível revogação vitalícia da Carta CFA.
Passar nos exames do Programa CFA exige disciplina forte e uma quantidade extensa de estudos. Os três exames podem ser realizados uma vez por ano em junho, com exceção do nível I, que também pode ser realizado em dezembro. Em 2019, os exames de Nível I, II e III serão realizados no dia 19 de junho. O nível I também é oferecido no dia 9 de dezembro.
Embora os exames possam ser realizados quantas vezes forem necessárias, normalmente cada exame exige que os candidatos estudem mais de 300 horas. Dada a quantidade considerável de tempo que deve ser gasta estudando, muitos candidatos são impedidos de continuar o Programa CFA após falhar em um dos níveis. Para receber uma carta, cada candidato deve passar nos três exames e ter quatro anos de experiência profissional qualificada na tomada de decisões sobre investimentos.
Os exames são difíceis. Apenas 43% foram aprovados no exame de nível em junho de 2018, semelhante aos anos anteriores. Ter o plano certo e a disciplina para segui-lo são habilidades essenciais para passar nos três exames. Notavelmente, 2018 viu um número recorde de participantes, de acordo com o CFA Institute. O Instituto disse que mais de 77.000 pessoas realizaram seu teste de nível 1 em dezembro, um aumento de 13% em relação a 2017. O aumento de participantes veio principalmente da Ásia. O Instituto agora possui centros de teste em 43 países ao redor do mundo.
- A carta CFA é uma das designações mais respeitadas em finanças e é amplamente considerada o padrão-ouro no campo da análise de investimentos. Para se tornar titular de uma carta, os candidatos devem passar em três exames difíceis, ter um diploma de bacharel e ter pelo menos quatro anos de experiência profissional relevante. Passar nos exames do Programa CFA exige disciplina forte e uma quantidade extensa de estudos. A partir de janeiro de 2019, existem mais de 154.000 titulares registrados de CFA charter em todo o mundo em mais de 165 países e regiões. A designação é fornecida pelo Instituto CFA, que tem oito escritórios em todo o mundo e existem 151 sociedades membros locais.
Exame de nível 1
O exame CFA nível um é administrado duas vezes por ano em junho e dezembro. Ele se concentra na análise usando as ferramentas das 10 áreas temáticas do Corpo de Conhecimento Candidato. Essas áreas são padrões éticos e profissionais, métodos quantitativos, economia, relatórios e análises financeiras, finanças corporativas, investimentos patrimoniais, renda fixa, derivativos, investimentos alternativos e gerenciamento de portfólio e planejamento de patrimônio. O formato do exame é de 240 perguntas de múltipla escolha, a serem concluídas em 6 horas. A taxa de aprovação no exame de nível I de junho de 2018 foi de 43%.
As taxas de aprovação CFA médias ponderadas em 10 anos para o Nível 1 são de 40%.
Pesos do tópico do exame CFA nível I.
Exame de nível 2
O exame de nível 2 é oferecido apenas uma vez por ano em junho. Ele se concentra na avaliação de vários ativos e enfatiza a aplicação de ferramentas e conceitos de investimento em situações contextuais. As perguntas dos exames referentes a Relatórios e análises financeiras são tipicamente baseadas nas Normas Internacionais de Relato de Financiamento (IFRS). O formato do exame é de 20 conjuntos de itens (mini estudos de caso) com 6 perguntas de múltipla escolha para cada conjunto (total de 120 perguntas). A taxa de aprovação no exame de nível II de junho de 2018 foi de 45%.
A média ponderada de dez anos da taxa de aprovação do CFA nível 2 é de 43%.
Pesos do tópico do exame CFA nível II.
Exame nível 3
O exame de nível 3 é oferecido apenas uma vez por ano em junho. Ele se concentra no planejamento eficaz da riqueza e no gerenciamento de portfólio, exigindo que o candidato sintetize todos os conceitos e métodos analíticos em todo o currículo. O formato do exame é composto por 8 a 12 perguntas de redação estruturadas com várias partes e dez perguntas de múltipla escolha a serem concluídas em 6 horas. As respostas escritas à mão são classificadas à mão. A taxa de aprovação no exame de nível 3 de junho de 2018 foi de 56%.
51%
A taxa média ponderada de aprovação de 10 anos para o Nível 3 é a mais alta, com 51%.
Pesos do tópico do exame CFA nível III.
Os candidatos aprovados levam em média quatro anos para obter a designação. A ponderação de tópicos em cada um dos exames nas 10 áreas de conhecimento varia de 0 a 55%, dependendo do nível. As ponderações mais atuais estão disponíveis em www.cfainstitute.org.
Limitações da Carta CFA
O estatuto da CFA é amplamente respeitado, reconhecido globalmente e um empreendimento difícil de realizar. No entanto, não é um caminho garantido para riquezas e glória. Antes de mergulhar, considere cuidadosamente várias desvantagens de ganhar uma. O CFA não é uma solução rápida para uma carreira doente. Se você estiver se inscrevendo no programa para iniciar uma carreira paralisada, convém observar outros motivos pelos quais sua carreira não está avançando primeiro. Talvez antes de investir quantidades excessivas de tempo e uma quantia substancial de dinheiro na construção de seu pedigree, você possa optar por melhorar suas habilidades sociais, como ética no trabalho e suavidade política.
Tornar-se um fretador da CFA é um enorme investimento em tempo - um mínimo recomendado de 300 horas por ano, durante três anos - ou mais, se você falhar e decidir refazer um exame. Você provavelmente vai sacrificar tempo com a família e amigos e a busca de hobbies que você gosta. E depois de cometer todo esse tempo, não há garantia de que você ganhará a carta.
Embora o fator de custo possa não ser uma consideração importante, vale a pena ponderar. Um candidato de nível I pagará uma taxa única de inscrição no programa mais uma taxa de inscrição no exame. Os candidatos dos níveis II e III também pagarão uma taxa de inscrição. Há também o custo dos livros e programas de estudo que você terá que comprar. No total, você deve gastar vários milhares de dólares cada vez que realiza os exames.
