Uma visão geral do valor contábil e do valor justo
O valor contábil e o valor justo são duas medidas contábeis diferentes usadas para determinar o valor dos ativos de uma empresa.
O valor contábil, ou valor contábil, é um valor do ativo com base no balanço da empresa, que pega o custo do ativo e subtrai sua depreciação ao longo do tempo. O valor justo de um ativo geralmente é determinado pelo mercado e acordado por um comprador e um vendedor dispostos, e pode variar com frequência. Em outras palavras, o valor contábil geralmente reflete o patrimônio, enquanto o valor justo reflete o preço atual de mercado.
Como o valor justo de um ativo pode ser mais volátil que seu valor contábil ou contábil, é possível que ocorram grandes discrepâncias entre as duas medidas. O valor de mercado pode ser maior ou menor que o valor contábil a qualquer momento. Essas diferenças geralmente não são examinadas até que os ativos sejam avaliados ou vendidos para ajudar a determinar se estão subvalorizados ou supervalorizados.
Carregando valor
O valor contábil de um ativo é baseado nos números do balanço de uma empresa. Quando uma empresa adquire inicialmente um ativo, seu valor contábil é igual ao custo original. No entanto, isso muda com o tempo. Para calcular o valor contábil ou o valor contábil de um ativo a qualquer momento, você deve subtrair qualquer despesa acumulada de depreciação, amortização ou redução ao valor recuperável do custo original.
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Exemplo de valor contábil
Digamos que a empresa ABC comprou uma máquina de impressão 3D para projetar protótipos de seu produto. A máquina de impressão 3D custa US $ 50.000 e possui uma despesa de depreciação de US $ 3.000 por ano, durante sua vida útil de 15 anos, com base linear de cálculo de depreciação e amortização.
A base linear é uma maneira simples de calcular a perda do valor de um ativo ao longo do tempo. Esse cálculo é particularmente útil para ativos físicos - como um equipamento - que uma empresa pode vender no todo ou em partes no final de sua vida útil. Portanto, o valor contábil da máquina de impressão 3D após 15 anos é de US $ 5.000 ou US $ 50.000 - (US $ 3.000 x 15).
Valor justo
Diferente do valor contábil, o valor justo de ativos e passivos é calculado com base na contabilização de marcação a mercado. Em outras palavras, o valor justo de um ativo é o valor pago em uma transação entre participantes, se for vendido no mercado aberto. Um comprador e um vendedor dispostos concordaram com esse valor. Devido à natureza mutável dos mercados abertos, no entanto, o valor justo de um ativo pode variar bastante ao longo do tempo.
Exemplo de valor justo
Digamos que uma empresa de investimento tenha posições compradas em ações em seu portfólio. Por ter posições compradas, a empresa antecipa condições favoráveis de mercado, também conhecidas como "mercado em alta". A empresa está segurando essas ações com a expectativa de que elas aumentem de preço ao longo do tempo.
O custo original da empresa de investimento desses ativos foi de US $ 6 milhões. No entanto, após duas taxas negativas do produto interno bruto (PIB), o mercado experimenta uma desaceleração significativa. O portfólio da empresa cai 40% em valor, para US $ 3, 6 milhões. Portanto, o valor justo do ativo é de US $ 3, 6 milhões, ou US $ 6 milhões - (US $ 6 milhões x 0, 40).
Determinar o valor justo de um ativo pode ser difícil se não existir um mercado competitivo e aberto - um equipamento incomum em uma fábrica, por exemplo.
Principais Takeaways
- O valor contábil e o valor justo são duas medidas contábeis diferentes usadas para determinar o valor dos ativos de uma empresa. O valor contábil de um ativo é baseado nos números do balanço de uma empresa. O valor justo de um ativo é o valor pago em uma transação. entre os participantes, se for vendido no mercado aberto.
