A Tesla, Inc. (TSLA) enviou vendedores a descoberto para as saídas na quarta-feira, com as ações subindo mais de 4% para um máximo de dois meses depois que a empresa divulgou números de entrega acima do esperado no segundo trimestre. Mesmo assim, os analistas de Wall Street estão se perguntando se as boas notícias vão durar, dados alguns truques contábeis nas métricas, além de uma lista completa de desafios bem documentados para o problemático fabricante de automóveis de Elon Musk. Então, dado o que sabemos agora, as ações da Tesla podem atingir novos máximos em 2019?
A Wedbush Securities condensou o ceticismo em três perguntas em tempo hábil. Primeiro, qual é a demanda sustentável do Modelo 3 sem créditos fiscais de VE que expiraram em 1º de julho e entregas na Europa que "caíram" no segundo trimestre? Segundo, o que acontece com as margens brutas e os lucros, pois as vendas mais baratas do Modelo 3 representam uma porcentagem maior da receita total? Finalmente, a empresa pode expandir-se mais rapidamente no exterior após a conclusão de um desenvolvimento global nos próximos 12 a 18 meses?
Essas questões podem manter os investidores à margem no segundo semestre, apesar dos números otimistas de produção no segundo trimestre. A empresa tem muito a provar após as feridas autoinfligidas do ano passado, que afetaram muito o sentimento e o interesse de compra. De fato, as leituras de distribuição e acumulação continuam perigosas perto dos níveis de 2013, quando a primeira semana de julho chega ao fim, apesar de uma onda de compras de 36% nas últimas seis semanas.
Além disso, a ação quebrou um enorme padrão triplo quando foi vendida por US $ 250 em abril, entrando em uma tendência de baixa confirmada. A manifestação desde junho alcançou, mas ainda não aumentou, uma nova resistência, aumentando as chances de que vendedores agressivos de revenda recarregem posições em qualquer sinal de más notícias. Como resultado, os 140 pontos ainda necessários para retornar à faixa de resistência de 2018 nos US $ 380 podem atrasar uma viagem para o alto por meses, anos ou para sempre.
TSLA Weekly Chart (2013-2019)
TradingView.com
As ações foram negociadas de lado em um intervalo estreito por mais de dois anos, após serem divulgadas em meados dos anos 20 em junho de 2010, finalmente estourando no segundo trimestre de 2013. A tendência de alta atraiu ampla atenção da mídia, desencadeando um avanço impulsionado por impulso. que ficou acima de US $ 250 em março de 2014. As ações da Tesla adicionaram outros 26 pontos nos seis meses seguintes e se estabeleceram em um padrão lateral volátil que gerou uma nova onda de compras após a eleição presidencial de 2016.
A tendência de alta terminou em US $ 387 em junho de 2017, dando lugar a um recuo, seguido por uma falha no sistema que registrou uma alta histórica de menos de dois pontos acima da alta anterior em setembro. O preço então diminuiu para uma ação limitada e limitada ao intervalo, que resultou em três tentativas de fuga adicionais na alta de dezembro de 2018 em US $ 379. As ações caíram 130 pontos, alcançando apoio nos próximos cinco meses e quebraram em volume pesado, caindo para um nível mais baixo de dois anos nos US $ 170 em junho.
O colapso cortou a retração.50 da tendência de alta de 2016 para 2018 (linhas pretas), enquanto o salto para julho de 2019 coloca resistência na retração.382 de Fibonacci do declínio de 2017 para 2019 (linhas vermelhas). Além disso, as médias móveis exponenciais (EMAs) de 50 e 200 dias rolaram após o suporte ao intervalo falhar e agora são apontadas diretamente para uma resistência próxima a US $ 250. Em conjunto, uma tentativa de recuperação pode chegar a US $ 265 a US $ 270 antes que os ursos desencadeiem outra recessão.
Um aumento de alto volume através desta manopla de baixa melhoraria muito a perspectiva técnica de longo prazo, gerando condições de suporte para outra corrida com resistência abaixo de US $ 400. No entanto, será necessário um tremendo poder de compra para suportar esse aumento, e isso é improvável sem um fluxo positivo de notícias que dura mais de alguns dias ou semanas. Como resultado, é mais provável que o dinheiro inteligente venda as ações no terceiro trimestre do que carregar ações baratas.
A linha inferior
As ações da Tesla aumentaram mais de 60 pontos desde o início de junho e agora estão se aproximando de uma resistência pesada acima de US $ 250, aumentando as chances de uma reversão negativa.
