O diretor executivo da Berkshire Hathaway Inc., Warren Buffett, diz que está fazendo uma aposta de longo prazo de US $ 58 bilhões em três ações que atrasaram drasticamente o mercado mais amplo e continuam enfrentando grandes problemas de crescimento. Em uma carta anual aos acionistas divulgada no sábado, foi indicado que a “Oracle of Omaha” agora possui quase US $ 18 bilhões em ações combinadas de empresas financeiras American Express Co. (AXP) e Goldman Sachs Group Inc. (GS), ambas que possuem acentuadamente arrasou o S&P 500 por cinco anos. Enquanto isso, o conglomerado agora possui US $ 40 bilhões na Apple Inc. (AAPL), que também teve um desempenho inferior ao do mercado mais amplo no período recente, já que os investidores temem desacelerar as vendas do iPhone.
Um recorde irregular para 3 ações da Buffett
(Desempenho em 1 ano, Desempenho em 5 anos)
- Maçã; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% de American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett favorece os fundamentos
Na nota altamente antecipada do fim de semana passado, o lendário investidor e filantropo bilionário disse que ele e seu parceiro de negócios de longa data Charlie Munger não vêem suas participações "como uma coleção de símbolos de cotações - um flerte financeiro a ser rescindido por causa de rebaixamentos". Street, ações esperadas do Federal Reserve, possíveis desenvolvimentos políticos, previsões de economistas ou qualquer outra coisa que possa ser o assunto do dia ”.
Em vez disso, Buffett e Munger vêem suas participações como “um conjunto de empresas que possuímos parcialmente e que, com base ponderada, estão ganhando cerca de 20% no capital líquido tangível necessário para administrar seus negócios. Essas empresas também lucram sem empregar níveis excessivos de dívida ", escreveu Buffett. Os investimentos em ações ordinárias da Berkshire Hathaway cresceram de US $ 170, 54 bilhões em valor de mercado no final de 2017 para US $ 172, 75 bilhões no final do ano passado.
Apesar de sofrer enormes perdas graças ao seu investimento na gigante de alimentos embalados Kraft Heinz Co. (KHC), o investidor em valor é firme em sua estratégia de longo prazo, permanecendo menos faseado pelos contratempos de curto prazo.
maçã
Após um período de crescimento sustentado, a Apple agora está combatendo a pressão de um mercado em desaceleração de smartphones, visto como uma grande ameaça ao preço das ações da empresa a longo prazo. Enquanto o titã da tecnologia de Cupertino dobrou em software e serviços por meio de segmentos como Apple Music e App Store, os ursos continuam preocupados com a rapidez dessa transição, já que mais da metade da receita total da Apple vem do pão e negócio de ferragens para manteiga. No entanto, Buffett continua elogiando a Apple e seu CEO Tim Cook, observando no ano passado que ele compraria a empresa completamente, se pudesse. Em uma entrevista recente à CNBC, ele observou que não está focado nas vendas da Apple no próximo trimestre ou no próximo ano, mas nas “centenas, centenas, centenas milhões de pessoas que praticamente vivem suas vidas com isso”.
Reproduções financeiras
As ações do Goldman Sachs caíram no território do mercado em baixa, à medida que o banco luta para diversificar e aumentar os lucros em segmentos-chave. Para esfregar sal na ferida, a corretora de Wall Street está em risco com relação ao seu papel no escândalo de títulos da Malásia de 1 MBD, que pode resultar em multas de bilhões de dólares.
A American Express, que estava em ascensão nos últimos anos, teve um tempo mais difícil em 2018, pois enfrentou uma concorrência crescente de grandes concorrentes como Visa e MasterCard, além de rivais menores. A empresa está executando várias iniciativas estratégicas, como métodos de pagamento eletrônico e novas parcerias.
Olhando para o futuro
Apesar do amor de Buffett pela Apple, sua abordagem ao investimento favorece as indústrias herdadas e, historicamente, ele se esquiva da tecnologia. Mesmo com o fracasso da Kraft Heinz, que contribuiu com uma perda de US $ 2, 7 bilhões para a Berkshire em 2018, o investidor diz que, embora tenha pago em excesso pela posição em 2015, ele não tem planos de vender. Com gigantes da tecnologia como Amazon.com Inc. e Microsoft Corp. dominando o S&P 500 em termos de valor de mercado, não deve surpreender os investidores que a Berkshire não tenha conseguido acompanhar o amplo índice de mercado.
