O que são reservas condicionais
As reservas condicionais são mantidas pelas companhias de seguros para cumprir as obrigações em pouco tempo e são uma medida importante da capacidade da empresa de cobrir despesas.
Repartição de reservas condicionais
As reservas condicionais podem ser consideradas como um fundo de dia chuvoso para as companhias de seguros para ajudar a cobrir despesas imprevistas durante períodos de estresse financeiro. As seguradoras devem estar preparadas para cumprir suas obrigações o tempo todo e, se uma companhia de seguros não estiver preparada por não ter dinheiro suficiente reservado com liquidez aceitável, isso poderá resultar em insolvência. Para se proteger contra essa possibilidade, os comissários estaduais de seguros e as associações de garantia de seguros exigem que as companhias de seguros mantenham certos níveis de reservas, que não podem ser usados como um ativo regular, e além disso, listem as reservas condicionais separadamente em seus relatórios financeiros.
As reservas condicionais são listadas separadamente nos relatórios financeiros para reforçar a necessidade de liquidez, pois as seguradoras podem precisar usar as reservas para cumprir obrigações futuras imprevistas. Eles são reservados e não são utilizados em investimentos com durações longas ou maiores riscos, porque sua existência é um indicador de que a companhia de seguros tem menor probabilidade de se tornar depreciada ou insolvente. Exemplos de reservas condicionais incluem excedentes de resseguro não autorizado, dividendos não declarados a segurados e outras reservas constituídas voluntariamente e em conformidade com os regulamentos estatutários.
Os reguladores contam com muitos índices financeiros para determinar até que ponto uma companhia de seguros está protegida contra a possibilidade de um rápido aumento de sinistros. As reservas condicionais são subtraídas do passivo total e comparadas a qualquer superávit da política como um exemplo de uma relação comum. Qualquer empresa que se baseou demais em suas reservas, calculada por esse índice, pode ser vista com mais atenção. Um teste de liquidez compara o caixa e os títulos de uma empresa com seu passivo líquido.
Os analistas revisam as alterações nas reservas condicionais de uma empresa ao longo do tempo, especialmente em relação aos passivos associados à lista atual de políticas e aos riscos associados.
O papel das agências de classificação
Somente nos EUA, houve mais de 640 insolvências da companhia de seguros durante o período de 30 anos, de 1969 a 1998. Uma empresa se torna insolvente quando seu capital é corroído a ponto de não poder cobrir seus passivos de seguro.
O Rating de Força Financeira da Seguradora (IFSR) é uma referência que representa a opinião atual das várias agências de classificação sobre a segurança financeira de uma companhia de seguros específica. As três grandes agências de classificação fornecem mais de 95% de todas as classificações e consistem nos serviços de investidores da Moody's, Standard & Poor's e Fitch Ratings.
