As ações brasileiras negociaram 25% mais alto desde que o líder da extrema direita Jair Bolsonaro foi eleito presidente em 28 de outubro de 2018 e prometeu estabilizar as finanças públicas do país e restaurar a confiança dos negócios. Depois de negociar de lado por vários meses, o índice de ações da Bovespa, referência brasileira, subiu 1, 28% na terça-feira, com a notícia de que o Senado havia aprovado grandes reformas no sistema de pensões do país.
O projeto, que prevê a votação das quatro emendas finais de hoje, pretende economizar R $ 195 bilhões, nos próximos 10 anos, por meio de medidas que incluem o aumento da idade mínima para aposentadoria e o aumento das contribuições para a aposentadoria dos trabalhadores. Além da reforma estrutural, as taxas de juros baixas continuam a sustentar as ações brasileiras, com a expectativa de que o banco central do país reduza as taxas de juros de 4, 75% para 4, 5% até o final deste ano, para combater uma recuperação mais lenta do que o esperado e estagnar inflação.
"Supõe-se que estejam surgindo algumas reformas econômicas que podem ser vistas como um catalisador de curto prazo para o país", disse à Bloomberg Mohit Bajaj, diretor da WallachBeth Capital. "Para uma peça de curto prazo, eu gosto do país, especialmente se as taxas de juros caírem para estimular o crescimento. Mas apenas como uma peça tática, e não como um acerto de longo prazo até o final do ano", acrescentou Bajaj.
Os traders que desejam jogar com as ações brasileiras podem obter exposição econômica ao mercado de ações do país usando esses três fundos negociados em bolsa (ETFs). Vamos revisar as métricas de cada fundo e explorar várias idéias de negociação.
ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)
Lançado em 2000, o iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) visa entregar retornos semelhantes ao MSCI Brazil 25/50 Index - uma referência que compreende ações brasileiras que negociam principalmente na Bolsa de Valores de São Paulo, também conhecida como Bovespa ou B3. O fundo tem uma inclinação substancial para as finanças, alocando aproximadamente 35% de seus ativos ao setor sensível à taxa de juros. As principais ações do portfólio de 56 participações da ETF incluem a empresa de serviços financeiros Itau Unibanco Holding SA (ITUB), a multinacional mineradora Vale SA (VALE) e o maior banco privado do Brasil, o Banco Bradesco SA (BBD). A rotatividade diária de mais de 20 milhões de ações, juntamente com um spread médio de um centavo, torna o fundo o favorito dos investidores no segmento. O EWZ controla ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 8, 41 bilhões, cobra uma taxa de gerenciamento de 0, 59% e adicionou 13, 47% no acumulado do ano (YTD) em 23 de outubro de 2019. Os investidores também recebem um dividendo de 2, 64%.
O preço das ações do fundo subiu acentuadamente entre maio e julho, antes de devolver a maior parte desses ganhos nos próximos dois meses. Desde agosto, a ETF é negociada dentro de um triângulo simétrico, à medida que os investidores aguardam mais informações sobre a direção das políticas. Os touros finalmente mostraram sua mão no pregão de terça-feira, elevando o preço acima da linha de tendência superior do padrão em volume razoável. Aqueles que jogarem o breakout devem definir uma ordem de lucro próximo à alta de julho no nível de US $ 47 e limitar a desvantagem com uma parada colocada abaixo da baixa de ontem ou da baixa de segunda-feira, dependendo da tolerância ao risco.
Ações Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU)
Aqueles que desejam uma aposta mais agressiva nas ações brasileiras devem considerar negociar as ações Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). O fundo de US $ 424, 09 milhões segue o mesmo índice do EWZ, mas procura retornar três vezes o desempenho diário do benchmark. Os comerciantes devem observar que, devido ao mecanismo de redefinição diária da ETF, os retornos por períodos mais longos podem desviar-se da alavancagem anunciada. Um spread médio de 0, 05%, juntamente com quase US $ 60 milhões em liquidez em volume de dólares na maioria dos dias, facilita o uso com estratégias táticas de curto prazo. Em 23 de outubro de 2019, o BRZU possui um índice de despesas de 1, 36%, rendimento de 1, 26% e alta de 14, 12% até agora este ano.
Uma imagem técnica semelhante à do EWZ aparece no gráfico da BRZU. O rompimento de ontem acima de um triângulo simétrico clássico em volume acima da média indica que os compradores assumiram o controle da ação dos preços e parecem ter a intenção de testar US $ 40 - uma área em que os altos picos de fevereiro e julho podem fornecer resistência aérea significativa. O índice de força relativa (RSI) fornece uma leitura abaixo dos níveis de sobrecompra, permitindo que o preço seja ampliado antes de consolidar. Os comerciantes devem mitigar o risco posicionando uma ordem de stop loss em algum lugar abaixo de US $ 28.
VanEck Vectors ETF de capitalização pequena do Brasil (BRF)
Com ativos líquidos de US $ 85 milhões e emitindo um atraente dividendo de 2, 48%, o ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap (BRF) tem o objetivo de fornecer resultados de investimento que correspondam ao MVIS Brazil Small-Cap Index. Como o próprio nome sugere, o índice subjacente é composto por empresas brasileiras de pequena capitalização. As principais ponderações de alocação setorial do fundo incluem consumidores discricionários em 23, 5%, serviços públicos em 21, 9% e materiais em 10, 6%. A gigante de transmissão de energia elétrica Transmissora Aliança de Energia Elétrica SA (TAEE11.SA) assume a maior alocação de estoque em 5, 17%. O spread de 0, 59% da ETF e o volume médio diário de negociação de cerca de 23.000 ações fazem valer a pena o uso de ordens limitadas para minimizar derrapagens. A BRF cobra uma taxa de administração anual de 0, 60% e tem um retorno no acumulado do ano de 17, 28% em 23 de outubro de 2019.
As ações da BRF subiram constantemente ao longo de 2019, embora duas retrações profundas à média móvel simples (SMA) de 200 dias se destacem no gráfico do fundo. Além disso, o SMA de 50 dias fica posicionado acima dos 200 dias para confirmar a tendência de alta. O preço iniciou seu movimento atual mais alto da linha de tendência mais baixa do triângulo simétrico na semana passada e estourou acima da linha de tendência mais alta do padrão na sessão de terça-feira. Implemente uma estratégia de saída colocando uma parada abaixo da SMA de 50 dias e registrando lucros perto da maior resistência em US $ 25, 50.
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