O Brasil recuperou seu manto de "queridinha dos mercados emergentes" no início de 2019, com o mercado de ações do país superando o desempenho de outros países em desenvolvimento, como China, México e Coréia do Sul. Sua referência, o Índice Bovespa (^ BVSP), iniciou o ano subindo 10, 4%.
As reformas e a retórica favorável aos negócios delineadas pelo recém-cunhado presidente de direita Jair Bolsonaro no Fórum Econômico Mundial de Davos, na Suíça, na semana passada, deram aos investidores esperança de que a maior economia da América Latina tenha um governo que pretenda mudar as coisas. Bolsonaro, um oficial militar aposentado, disse que planeja reformar o sistema de pensões do Brasil, aumentando a idade da aposentadoria e revertendo uma série de benefícios. Ele também mencionou que pretende reduzir e simplificar impostos, privatizar empresas estatais e combater a corrupção, na tentativa de abrir a economia do país a investimentos estrangeiros.
"Nós desfrutamos da credibilidade para realizar as reformas que precisamos e o mundo espera de nós", disse Bolsonaro à audiência de Davos, por Reuters.
Os traders que monitoram a evolução no Brasil devem manter esses três fundos negociados em bolsa (ETFs) em seu radar. Vamos apontar níveis técnicos significativos a serem observados.
ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ)
Lançado em 2000, o ETF iShares MSCI Brazil Capped (EWZ) procura fornecer resultados de investimento semelhantes ao MSCI Brazil 25/50 Index. O portfólio do fundo mantém empresas brasileiras em todo o amplo espectro de capitalizações de mercado, com uma inclinação de 35% em relação ao setor financeiro. Seu spread ultrafino de 0, 03% e o volume médio diário de mais de 20 milhões de ações por dia o tornam o favorito dos traders no espaço da ETF no Brasil. Em 31 de janeiro de 2019, a EWZ oferece um dividend yield de 2, 88% e representa um impressionante crescimento de 13, 72% no acumulado do ano (acumulado no ano). O fundo possui uma taxa de administração razoável de 0, 59% e controla US $ 7, 69 bilhões em ativos líquidos.
O EWZ formou uma cunha crescente - normalmente um padrão gráfico de baixa - nos últimos seis meses. No entanto, o preço subiu acima da linha de tendência superior do padrão na quarta-feira, o que sugere que os touros desejam testar os máximos de 2018. Se o fundo parar aqui, procure uma mudança de volta para a linha de tendência mais baixa da cunha crescente, onde os compradores podem recuar.
VanEck Vectors ETF de capitalização pequena do Brasil (BRF)
Criado em 2009, o ETF VanEck Vectors Brazil Small-Cap (BRF), com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 88, 4 milhões, visa proporcionar retornos semelhantes ao MVIS Brazil Small-Cap Index. O benchmark rastreado, como o próprio nome sugere, consiste principalmente de empresas brasileiras de pequena capitalização. A cesta da BRF é composta por 60 participações, com nomes-chave, incluindo CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissão Aliança de Energia Elétrica SA (TAEE11.SA) e Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). O spread do ETF de 0, 60% o torna mais adequado para os traders do que para os cambistas. Com apenas 26.000 ações trocando de mãos diariamente, os traders também devem estar atentos à liquidez. A BRF cobra uma taxa de administração de 0, 60% e tem um retorno no acumulado do ano de 11, 64% em 31 de janeiro de 2019.
Como o EWZ, o preço do fundo é negociado em uma formação de cunha em ordem crescente desde meados de setembro. A média móvel simples (SMA) de 50 dias ultrapassou a SMA de 200 dias em dezembro, que os técnicos chamam de "cruz de ouro" - um sinal que indica mais impulso positivo. O forte fechamento de ontem acima do padrão de subida da cunha pode levar o preço a subir até fevereiro de 2018, embora uma leitura de sobrecompra de curto prazo acima de 70, 0 no indicador de força relativa (RSI) possa ver o fundo cair na linha de tendência mais baixa da cunha antes de fazer uma empurrão para cima sério.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
O Direx Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU), formado em 2013, tenta retornar três vezes o desempenho diário do MSCI Brazil 25/50 Index - o mesmo benchmark usado pela EWZ. Esse fundo alavancado atende àqueles que desejam uma ação agressiva de curto prazo nas ações brasileiras. Sua exposição decente às finanças está intimamente ligada ao desempenho da saúde da economia do país. O índice de despesa de 1, 15% da BRZU é caro, mas não deve afetar excessivamente os resultados dos traders se usado apenas para estadias curtas. Mais importante, o spread apertado da ETF de 0, 10% e a ampla liquidez mantêm os custos de negociação baixos. Em 31 de janeiro de 2019, o fundo, com AUM de US $ 338, 06 milhões e rendimento de pouco mais de 1%, retornou 44, 21% no acumulado do ano.
O preço das ações da BRZU subiu acima da linha de tendência superior de uma cunha crescente na sessão de quarta-feira. Com uma leitura de RSI abaixo de 70, 0, os touros podem encontrar mais espaço para executar antes de um período de consolidação ou retração. Se o fundo encontrar alguma pressão de venda dos ursos, não se surpreenda ao vê-lo retroceder à linha de tendência mais baixa da cunha ascendente em US $ 26, onde também encontra apoio da SMA de 200 dias.
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