Apesar de começar uma montanha-russa no ano, as ações de biotecnologia tiveram um início sólido, com o SPDR S&P Biotech ETF (XBI) subindo mais de 5%, contra um S&P 500 que está estável no ano. Mas o grupo tem lutado ultimamente, e a ETF caiu mais de 8% em relação à alta de meados de março, enquanto o setor está lutando para encontrar liderança.
Uma análise do gráfico da ETF sugere que o setor de biotecnologia pode ter um declínio de mais de 8% em relação ao nível atual em torno de US $ 89. Isso significa que a ETF pode estar enfrentando um declínio de mais de 16% em relação ao seu pico de US $ 98 no meio de março. (Para saber mais, consulte também: As 5 principais ações de biotecnologia para 2018. )
Dados XBI da YCharts
Double Top
O gráfico mostra uma ETF que tem lutado para encontrar o caminho e está em tendência de baixa há mais de um mês. Além disso, um padrão de topo duplo pode ter sido estabelecido com a ETF atingindo um preço de aproximadamente US $ 98 duas vezes, uma vez no final de janeiro e uma segunda vez em meados de março. O padrão é uma reversão de baixa e significa que o ETF pode estar enfrentando uma queda muito mais acentuada. A confirmação do padrão de topo duplo ocorreria caso o preço caísse abaixo do suporte em US $ 82, uma queda de cerca de 8% em relação ao preço atual em torno de US $ 89.
Força relativa fraca
O gráfico também mostra que o índice de força relativa (RSI) também está tendendo mais baixo e ainda não atingiu as condições de sobrevenda com a leitura do RSI atualmente em 49. A ETF atingirá um nível de sobrevenda se cair para 30 ou menos. O RSI também sugere que mais quedas são esperadas para a ETF e o grupo. (Para leitura relacionada, consulte também: Estoques de biotecnologia perto de ruptura maciça )
Lutas da Velha Guarda
Das 25 principais participações que compõem o ETF Biotech, apenas 11 estão no ano, enquanto 14 são menores, com um retorno médio de 1, 2%, com base nos dados do YCharts. A liderança está faltando no setor de biotecnologia da Celgene Corp. (CELG), da Biogen Inc. (BIIB) e da Amgen Inc. (AMGN). Cada empresa tem lutado nos últimos anos para reacender seus mecanismos de crescimento, com a receita estagnando e o mercado atribuindo a eles baixos ganhos para refletir o crescimento estagnado.
Dados CELG PE Ratio (Forward 1y) por YCharts
Nova Liderança
Um novo grupo de empresas mais jovens e menores tentou recuperar parte da folga, com ações da Spark Therapeutics Inc. (ONCE), Agios Pharmaceuticals Inc. (AGIO) e Sarepta Therapeutics Inc. (SRPT) em mais de 40% o ano. Mas com a ausência das grandes empresas de biotecnologia, o grupo precisará de empresas menores adicionais para recuperar a folga.
As perspectivas do grupo de biotecnologia parecem fracas com base no gráfico técnico, enquanto a liderança está faltando, e isso pode dificultar o setor a construir um momento positivo.
Michael Kramer é o fundador da Mott Capital Management LLC, um consultor de investimentos registrado e o fundador do portfólio de crescimento temático, há muito tempo, gerenciado ativamente pela empresa. A Kramer normalmente compra e mantém ações por um período de dois a três anos. Clique aqui para ver a biografia de Kramer e as participações de seu portfólio. As informações apresentadas são apenas para fins educacionais e não pretendem fazer uma oferta ou solicitação de venda ou compra de valores mobiliários, investimentos ou estratégias de investimento específicos. Os investimentos envolvem riscos e, salvo indicação contrária, não são garantidos. Antes de implementar qualquer estratégia aqui discutida, certifique-se de consultar primeiro um consultor financeiro qualificado e / ou um profissional tributário. Após solicitação, o consultor fornecerá uma lista de todas as recomendações feitas nos últimos doze meses. O desempenho passado não é indicativo de desempenho futuro.
