O famoso dirigível alemão conhecido como Hindenburg se tornou uma das imagens de desastre mais prevalentes da história quando explodiu em chamas ao aterrar em 1937. Esse dirigível agora compartilha seu nome com uma ferramenta técnica inventada para ajudar os comerciantes a prever e evitar um potencial queda do mercado de acções.
Graças a um matemático astuto chamado Jim Miekka, e a seu amigo Kennedy Gammage, esse indicador técnico, conhecido como presságio de Hindenburg, pode ser usado para prever correções bruscas e ajudar os comerciantes a lucrar com o declínio ou evitar grandes perdas antes que outros vejam está chegando.
, você aprenderá mais sobre como esse indicador é calculado e como seus vários sinais podem ajudá-lo a evitar a próxima falha do mercado.
Tutorial: Amplitude do Mercado
O básico Os conceitos subjacentes ao presságio de Hindenburg giram em torno de teorias de amplitude de mercado, principalmente aquelas desenvolvidas por grandes nomes do mercado, como Norman Fosback e Gerald Appel. Esse indicador é criado monitorando de perto o número de problemas em uma determinada bolsa, geralmente a NYSE, que experimentaram novos máximos de 52 semanas e novos mínimos de 52 semanas. Ao comparar esses resultados com um conjunto padrão de critérios, os traders tentam obter uma percepção de um potencial declínio nos amplos índices de mercado. O Índice de Largura Absoluta (ABI) é um indicador de mercado usado para determinar os níveis de volatilidade no mercado sem considerar a direção dos preços
As teorias da amplitude do mercado sugerem que, quando os mercados estão subindo ou criando novos máximos, o número de empresas que formam máximos de 52 semanas deve exceder o número que está apresentando baixos de 52 semanas. Por outro lado, quando o mercado está tendendo para baixo ou criando novos mínimos, o número de empresas que negociam no final mais baixo de suas faixas de 52 semanas deve superar drasticamente as empresas que estão criando novos máximos.
Indicador O presságio de Hindenburg usa as premissas básicas da amplitude do mercado estudando o número de questões que avançam / diminuem, mas dá uma leve reviravolta à interpretação tradicional para sugerir que o mercado está se preparando para uma grande correção.
Este indicador emite um sinal de alerta quando mais de 2, 2% das emissões negociadas estão criando novos máximos, enquanto outros 2, 2%, ou mais, estão criando novos mínimos. A disparidade entre novos altos e baixos sugere que a convicção dos participantes do mercado está enfraquecendo e que eles não têm certeza da direção futura de um título.
Por exemplo, suponha que 156 das aproximadamente 3.394 emissões negociadas (esse número muda ao longo do tempo) na NYSE alcançam um novo recorde de 52 semanas hoje, enquanto 86 experimentam novos mínimos anuais. Dividir as 156 novas elevações por 3.394 (emissões totais) resultará em 4, 6%. Dividir 86 (novos pontos baixos) por 3.394 (questões totais) nos dá um resultado de 2, 53%. Como ambos os resultados são superiores a 2, 2%, os critérios para o presságio de Hindenburg foram atendidos e os traders técnicos devem estar atentos a uma potencial queda do mercado. (Para leitura relacionada, confira Os Maiores Falhas do Mercado e Venda de Pânico - Capitulação ou Falha? )
Nota : As condições que indicam um Hindenburg são válidas apenas se o número de novos máximos e mínimos for maior que 2, 2%. Se o número de novos baixos fosse 70, em vez de 86, os critérios não teriam sido atendidos, porque 70 dividido por 3.394 é de apenas 2, 06%, abaixo dos 2, 2% necessários que indicariam um presságio de Hindenburg.
Confirmação Como a maioria dos indicadores técnicos, nunca se deve confiar apenas em um sinal para gerar transações, a menos que seja confirmado por outras fontes ou indicadores. Os desenvolvedores do presságio de Hindenburg estabeleceram vários outros critérios que devem ser atendidos para confirmar e reafirmar o sinal de alerta tradicional.
O primeiro método de confirmação é garantir que a média móvel de 10 semanas do NYSE Composite Index esteja subindo. Isso pode ser facilmente alcançado criando um gráfico semanal do índice e sobrepondo uma média móvel padrão de 10 períodos. Se a inclinação da linha for para cima, o segundo critério para uma correção em potencial será atendido. (Para ler sobre como fazer isso, consulte o tutorial Médias móveis .)
O terceiro tipo de confirmação se apresenta quando o popular indicador de largura conhecido como oscilador McClellan tem um valor negativo. Esse oscilador é criado considerando uma média móvel exponencial (EMA) de 19 dias e uma média móvel exponencial de 39 dias da diferença entre o número de problemas em avanço e em declínio. Depois que os dois EMAs são calculados, eles são subtraídos um do outro, e uma leitura negativa é interpretada como significando que o número de novos baixos vem crescendo mais rapidamente, recentemente, do que no passado - um sinal para os comerciantes de que os ursos são assumindo o controle e que uma possível correção poderia estar a caminho.
Funciona? Todo trader deseja poder prever um colapso do mercado de ações para lucrar com o declínio ou proteger parte de seus lucros suados. O presságio de Hindenburg é quase tão bom quanto é possível identificar essas falhas antes que elas aconteçam.
De acordo com Robert McHugh, CEO da Main Line Investors, "o presságio apareceu antes de todas as quedas do mercado de ações, ou eventos de pânico, dos últimos 21 anos", falando de 1985 a 2006. Ter um sinal que possa gerar acentuadas quedas de mercado é atraente para todos os traders ativos, mas esse sinal não é tão comum quanto a maioria dos traders esperaria. Segundo McHugh, o presságio criou apenas um sinal em 160 dias separados, ou 3, 2% dos aproximadamente 5.000 dias que ele estudou.
Embora esse indicador não forneça sinais freqüentes, deve ser considerado digno de incorporá-lo a uma estratégia de negociação, pois pode permitir que os comerciantes evitem um grande acidente.
Precisão adicional Os técnicos estão sempre procurando aprimorar a precisão de um determinado sinal, e o presságio de Hindenburg não é exceção. Os traders adicionaram outras condições de confirmação, além das listadas acima, na tentativa de reduzir o número de sinais falsos que são gerados.
A maioria dos traders exigirá que o número de novos máximos não exceda o dobro do número de novos mínimos quando o sinal for gerado. Ao monitorar as questões avançadas e em declínio, os negociadores podem garantir que a demanda por uma ampla gama de títulos não seja inclinada a favor dos touros. A falta de negociação de valores mobiliários perto do limite superior de seus 52 intervalos é uma representação da demanda deficiente no mercado e pode ser usada para reconfirmar a previsão de um movimento descendente.
A última peça de confirmação que os traders prestarão atenção é outros sinais de transação que ocorrem próximo ao primeiro. Um conjunto de sinais de presságio de Hindenburg, geralmente considerado como dois ou mais sinais gerados em um período de 36 dias, é frequentemente interpretado como muito mais significativo do que se apenas um sinal aparecesse por si só. Todos os critérios de confirmação mencionados são sugestões de como criar uma previsão mais precisa de uma quebra no mercado, mas lembre-se de que elas podem ser esquecidas se o profissional preferir usar os métodos tradicionais.
Conclusão Existem vários indicadores baseados nas teorias da amplitude do mercado, mas poucos foram considerados à mesma luz que o presságio de Hindenburg, devido à sua capacidade de prever um potencial colapso do mercado de ações. Muitos indicadores e estratégias foram inventados com o objetivo de tentar detectar uma correção importante antes que ela aconteça, mas nenhum indicador pode prever esses acidentes com total certeza - nem mesmo o presságio de Hindenburg. Ao usar essa ferramenta, os negociadores aumentam a probabilidade de detectar uma potencial queda do mercado antes que ela ocorra e, como resultado, podem lucrar com o declínio ou proteger seus lucros suados de subirem na fumaça.
