Os bancos de centros monetários negociaram fortemente em 2019, enquanto os participantes regionais menores não conseguiram atrair interesse significativo de compra, desencadeando uma grande divergência de baixa. Esse conflito pode entrar em jogo durante a temporada de ganhos do quarto trimestre, com dois resultados em potencial. Primeiro, os bancos mais fracos poderiam acompanhar os maiores players, levando fortes comícios a novos máximos. Ou segundo, e mais provável, os investidores poderiam obter lucros em gigantes do setor com sobrecompra, desencadeando altos intermediários.
O mercado de um corretor também poderia surgir, permitindo que alguns líderes do setor, como o componente JPMorgan Chase & Co. (JPM) da Dow, continuem subindo rapidamente, enquanto a maioria facilita ações de preços menos otimistas. Felizmente, não precisamos esperar muito para ver como essa divergência ocorre, porque a temporada de ganhos começa na próxima semana, com relatórios do JPMorgan Chase, Citigroup Inc. (C), Bank of America Corporation (BAC) e PNC Financial Services Group, Inc. (PNC).
TradingView.com
O ETDR do SPDR S&P Bank (KBE) recuperou a maioria das perdas registradas durante o colapso econômico de 2008 em três ondas de rally que atingiram o nível de retração de liquidação de 0, 786 Fibonacci em janeiro de 2018. O fundo foi vendido pelo resto do ano. uma baixa de dois anos em US $ 34, 93 em dezembro. O salto de 2019 parou na retração.786 da queda de 2018 no final do ano, com uma ação de preço fraca até agora em janeiro de 2020.
No entanto, o fundo está sendo negociado agora com suporte à média móvel exponencial de 50 dias (EMA), aumentando as chances de ação relativamente forte, pelo menos durante a primeira parte da temporada de ganhos. Mesmo assim, os padrões de preços dos grandes bancos de dinheiro parecem muito mais construtivos, com os principais nomes sendo negociados nos picos de 2018 ou acima deles. O primeiro sinal de que os bancos de níveis menores estão prontos para recuperar o atraso virá quando este instrumento liberar a resistência harmônica acima de US $ 48.
TradingView.com
O líder do setor JPMorgan Chase & Co. registrou uma extrema divergência com o fundo do banco nos últimos meses, rompendo a resistência acima de 2018 e registrando uma série saudável de novos máximos. Iniciou a atual ascensão após atingir uma baixa de 14 anos em US $ 15, 02 em março de 2009, inicialmente estagnando nos US $ 40 superiores em 2011. Um rompimento no intervalo de 2013 ganhou força em 2015 quando o estoque completou uma retração de 100% na alta de 2000, próximo a US $ 60.
As ações estouraram após a eleição presidencial de 2016, finalmente estagnando em US $ 119 em fevereiro de 2018. Uma correção arredondada no quarto trimestre de 2019 afastou investidores céticos do lado de fora, gerando um novo rompimento que registrou uma alta histórica de US $ 141, 10 em janeiro. 2. No entanto, o oscilador estocástico mensal atingiu agora um nível de sobrecompra que acionou quatro grandes sinais de venda desde 2012.
TradingView.com
O Citigroup Inc. ainda não quebrou a resistência na alta de 2018, ao contrário do Chase e do Bank of America, mas isso pode mudar após o lançamento dos resultados pré-mercado de terça-feira. A empresa quase faliu durante o mercado em baixa de 2008 e foi forçada a emitir um desdobramento de ações de 1 para 10 em 2011 para melhorar a liquidez. A empresa entrou em uma nova tendência de alta após atingir US $ 9, 70 ajustados em partes em 2009 e parou rapidamente em meados dos US $ 50, estabelecendo resistência que levou oito anos para ser superada.
Uma fuga de 2017 acrescentou cerca de 25 pontos antes de estagnar um pouco acima dos US $ 80 em janeiro de 2018 e caiu acentuadamente em uma grande correção que encontrou apoio em uma baixa de dois anos em dezembro. O salto de 2019 se desenrolou em duas ondas de rally que completaram um retrocesso de 100% para a máxima anterior no primeiro dia de negociação de 2020. Agora está pairando nesse nível em um padrão de retenção, com chances iguais de quebra ou reversão após o relatório da próxima semana.
A linha inferior
Os bancos de grandes centros monetários ganharam mais terreno no ano passado do que a grande maioria dos participantes menores, desencadeando uma divergência que revela fraqueza oculta do setor.
