Índice
- Contas bancárias e o FDIC
- Contas de Corretagem e SIPC
- Advertências para o Seguro SIPC
- Semelhanças entre contas bancárias e de corretagem
- Diferenças entre contas bancárias e de corretagem
- O que isso significa para você
- A linha inferior
Em tempos de turbulência financeira, é crucial saber quais produtos / instrumentos financeiros você possui e se serão protegidos contra falências bancárias. Na última década, os produtos e serviços oferecidos por bancos e corretoras tornaram-se mais semelhantes, mas existem diferenças importantes na proteção regulatória e de seguros oferecida para diferentes produtos. Este artigo explicará as semelhanças e diferenças entre os dois órgãos que fornecem essa proteção: a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) e a Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Um desses órgãos intervirá e reembolsará suas perdas se o seu banco falir? Leia mais para descobrir.
Contas bancárias e o FDIC
Para entender o que é protegido pelo FDIC, vamos pensar por um momento sobre a principal diferença funcional entre bancos e corretores. A função dos bancos é receber depósitos e usá-los para fazer empréstimos. Através do mecanismo de reserva do Federal Reserve, os bancos podem realmente emprestar muito mais do que os depósitos que recebem (também conhecido como efeito multiplicador). Os depósitos são mantidos na forma de dinheiro. Obviamente, também é possível comprar um certificado de depósito (CD), mas este é essencialmente um empréstimo do comprador do CD ao banco emissor do CD.
A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assegura depósitos (dinheiro e CDs) de até US $ 250.000 (principal e juros) para cada titular de conta em uma instituição segurada pelo governo federal. (Para IRAs, o valor segurado pode ser de US $ 250.000.) Esses valores cobrem déficits em cada conta em cada banco separado. Por exemplo, se a Sra. Jones tiver uma conta individual no banco XYZ e uma conta conjunta com o marido, ambas as contas serão cobertas separadamente. Além disso, se ela tiver um CD com seguro do FDIC em mais um banco, esse CD também será coberto separadamente.
O FDIC é uma agência independente do governo dos EUA, mas seus fundos provêm inteiramente de prêmios de seguros pagos por empresas membros e os ganhos desses fundos. No entanto, o FDIC é apoiado pela plena fé e crédito do governo dos EUA. Desde a sua criação em 1934, nunca houve uma perda de fundos segurados para um depositante de uma instituição falida.
Contas de Corretagem e SIPC
Enquanto os bancos lidam principalmente com depósitos e empréstimos, os corretores atuam no mercado de valores mobiliários, principalmente como intermediários. (As corretoras também usam outros chapéus, mas limitaremos essa discussão à sua função mais simplista nos mercados de valores mobiliários.) Seu objetivo principal é comprar, vender e manter valores mobiliários para seus clientes. Nesta função, eles são fortemente regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) e pelos vários mercados de valores mobiliários em que operam. Algumas das regulamentações mais importantes estão relacionadas a requisitos de capital líquido, a segregação e custódia dos ativos dos clientes e a manutenção de registros de contas de clientes.
A Corporação de Proteção ao Investidor de Valores Mobiliários (SIPC) foi criada pelo Congresso em 1970 e, diferentemente do FDIC, não é uma agência nem um órgão regulador. Em vez disso, é financiado por seus membros e seu objetivo principal é devolver ativos, que geralmente são valores mobiliários, no caso de falha de uma corretora.
A maioria das ações, por exemplo, não é efetivamente mantida em forma física em uma corretora. Eles são mantidos por depositários ou empresas fiduciárias aprovadas pela SEC. Geralmente, eles são mantidos em formato eletrônico pela Depository Trust Company (DTC). A compra e venda de títulos do Tesouro, por exemplo, é totalmente eletrônica e os registros de propriedade são mantidos no Tesouro. Os velhos tempos de emissão de certificados físicos de títulos e / ou ações para pessoas físicas estão rapidamente chegando ao fim, porque é mais fácil e seguro manter esses títulos em formato eletrônico. Também facilita a liquidação de negociações entre corretoras quando os títulos são comprados e vendidos.
O SIPC cobre déficits em contas de clientes de até US $ 500.000, incluindo US $ 100.000 em dinheiro. Essa cobertura entra em ação somente quando faltam títulos de clientes quando a corretora falha. Além disso, a maioria das grandes corretoras mantém seguro suplementar por muito mais do que os US $ 500.000 segurados pelo SIPC. O excesso de cobertura mantida por cada corretora é diferente, portanto vale a pena perguntar ao abrir uma nova conta.
Advertências para o Seguro SIPC
Há certas coisas que o SIPC não cobre. Ao contrário do FDIC, não é uma cobertura geral. Algumas das coisas não cobertas incluem:
- Se possui seguro complementar
A linha inferior
Os casos de grandes falências bancárias e de corretagem foram pequenos e, nas últimas décadas, foram poucos os casos de liquidação do SIPC. Particularmente desde o ataque terrorista à cidade de Nova York em 11 de setembro de 2001, os sistemas de manutenção de registros tornaram-se muito mais sofisticados e as redundâncias protetoras mais comuns. No entanto, a possibilidade de falha financeira permanece e fazer uma pesquisa básica sobre a força da empresa que detém seus ativos é uma prática financeiramente sólida, seja um banco ou um corretor.
