O Bank of America Corporation (BAC) registra ganhos na próxima semana, com analistas esperando que a empresa registre lucros no quarto trimestre de 64 centavos por ação (EPS) em US $ 22, 6 bilhões em receita. A gigante financeira superou as estimativas de lucro e receita do terceiro trimestre em outubro, desencadeando uma recuperação de dois dias seguida de uma quebra para novas mínimas, sugerindo que os participantes do mercado estarão relutantes em comprometer capital especulativo, independentemente das métricas trimestrais.
O setor bancário está em retirada há meses, reagindo a uma série de aumentos nas taxas do Fed, bem como a um profundo ceticismo sobre o crescimento econômico dos EUA na próxima década. As ações do Bank of America caíram desde o topo em março de 2018, caindo quase 30% para o menor nível desde setembro de 2017. O novo otimismo em 2019 gerou uma forte recuperação dos níveis de suporte de longo prazo, aumentando as chances de ganhos adicionais que poderiam atingir os $ 20 superiores.
Gráfico de longo prazo do BAC (1990 a 2018)
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As ações caíram para o menor nível em dois anos, com US $ 4, 22 ajustados a dividir em outubro de 1990 e subiram acentuadamente, entrando em uma forte tendência de alta que terminou em meados dos US $ 40 durante o Contágio Asiático em 1998. Vendeu no final de 2000, encontrando apoio na adolescência, enquanto o aumento subsequente levou quatro anos para concluir uma viagem de ida e volta à alta anterior. Uma ruptura em 2005 fez progressos limitados, apesar das bolhas imobiliárias e financeiras, estagnando em meados dos US $ 50 no quarto trimestre de 2006.
Um declínio acentuado atingiu o suporte à faixa de 2000 em agosto de 2008, gerando uma forte onda de recuperação, seguida por uma quebra histórica que despejou o estoque para um mínimo de 13 anos em US $ 2, 53. Ele saltou dentro de 14 centavos de US $ 20, 00 em 2010, marcando um nível de resistência acentuado que levou quase sete anos para ser superado. As tentativas de fuga em 2014 e 2015 falharam durante esse período, enquanto os declínios diminuíram em valores próximos a US $ 5, 00 e US $ 11, 00.
Um rompimento após a eleição presidencial de 2016 pegou fogo, gerando duas ondas de alta para os nove anos de março de 2018 em US $ 33, 05, seguidas por uma desaceleração que ganhou força no final de dezembro. A venda atingiu o nível de retração de 0, 382 da tendência de baixa de três anos em 2009, que se alinhou às médias móveis exponenciais de 50 e 200 meses (EMAs), marcando o suporte a longo prazo que deve conter a desvantagem durante o período. primeiro quarto.
No entanto, o oscilador estocástico mensal diverge dessa visão positiva, passando pela segunda fase de um ciclo de venda iniciado em março de 2018 (área sombreada). Como resultado, os acionistas prejudicados podem ter que suportar um clímax de vendas que prejudica o suporte ou as serras voláteis voláteis de US $ 20 a US $ 20. Identificar a entrada de menor risco pode ser difícil com esse conflito técnico, portanto, os traders devem agir de maneira leve até que o indicador atinja um nível de sobrevenda profunda ou passe para um novo ciclo de compra.
Gráfico de Curto Prazo do BAC (2016-2018)
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Além disso, o padrão de preços de três anos sugere que a alta de 2019 acabará por falhar, produzindo preços ainda mais baixos. As ações realizaram um rally Elliott de cinco ondas entre janeiro de 2016 e março de 2018, enquanto o declínio em dezembro completou uma retração de 100% da última onda de rally. Essa estrutura de baixa aumenta as chances de que a tendência de alta a longo prazo tenha chegado ao fim e que o salto falhe depois de calcular as leituras técnicas de sobrevenda.
A diferença não preenchida de dezembro entre US $ 25, 50 e US $ 26, 75 marca uma meta lógica positiva, agora perfeitamente alinhada com a resistência EMA de 50 dias. As ações falham em manter o suporte médio móvel desde setembro, mas o efeito de janeiro pode adicionar uma pressão de compra modesta que atinge a EMA de 200 dias, que encerrou as tentativas de recuperação de novembro e dezembro. Por sua vez, a zona de preços entre o retração de 50% de US $ 27, 50 e US $ 28 poderia oferecer vendas a descoberto de baixo risco, bem como um bom ponto para os investidores saírem de posições de longo prazo.
A linha inferior
As ações do Bank of America alcançaram forte apoio e podem recuperar após os ganhos de 16 de janeiro. No entanto, a análise das ondas Elliott prevê que a tendência de alta a longo prazo chegou ao fim, preparando o cenário para preços ainda mais baixos no final de 2019.
