Principais movimentos
Aqueles de vocês que estavam negociando durante a crise financeira de 2008 e a recuperação subsequente em Wall Street se lembrarão de um período interessante em que todos os dias pareciam um dia oposto. Sempre que surgiam notícias econômicas ruins, as ações saltavam mais alto. Por outro lado, sempre que surgiam boas notícias econômicas, as ações caíam.
Aparentemente, essa ação de mercado parecia louca. Por que os traders aumentariam as ações com más notícias? No entanto, quando você se aprofundou um pouco mais, tudo fez sentido.
Os comerciantes esperavam que o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) aumentasse seu programa de estímulo econômico com flexibilização quantitativa (QE), e sabiam que o FOMC tinha mais chances de injetar dinheiro na economia se a economia estivesse indo mal. Portanto, os traders estavam traduzindo todas as más notícias econômicas como mais um motivo pelo qual o FOMC finalmente teria que agir.
Eu acho que estamos vendo a mesma coisa acontecendo novamente. Estive conversando a semana toda sobre a crescente crença de que o FOMC reduzirá as taxas mais cedo do que o anteriormente previsto e que poderá haver vários cortes nas taxas em 2019.
Essa crença foi atiçada por temores de uma economia em desaceleração, e esses temores foram confirmados nesta manhã quando o Bureau of Labor Statistics (BLS) divulgou seu número de folhas de pagamento não-agrícolas. Os analistas esperavam que o BLS anunciasse que a economia dos EUA havia criado 177.000 novos empregos em maio. Infelizmente para os trabalhadores, a economia dos EUA criou apenas 75.000 novos empregos no mês passado.
Para os traders, por outro lado, foram ótimas notícias, pois pressionam mais o FOMC a tomar medidas para tentar estimular a economia. Agora, todos os olhares estarão voltados para o FOMC, que se reúne para sua próxima reunião de política monetária, nos dias 18 e 19 de junho.
S&P 500
O S&P 500 saltou para uma alta intra-dia de 2.884, 97 na sexta-feira, antes de recuar e ficar 1, 05% maior no dia em 2.873, 34. O movimento de alta trouxe o índice de volta ao alinhamento com o nível de resistência que formava o ombro direito do padrão de reversão de baixa de cabeça e ombros agora invalidado que o S&P 500 concluiu em 29 de maio.
As maiores ações do S&P 500 impulsionaram a maior parte do momento de alta de sexta-feira. O Facebook Inc. (FB) subiu 2, 98%, a Amazon.com, Inc. (AMZN) subiu 2, 83%, a Microsoft Corporation (MSFT) saltou 2, 80% e a Apple Inc. (AAPL) subiu 2, 66%.
Os únicos dois setores a sofrer grandes recuos foram os setores financeiro e de serviços públicos. As ações financeiras, como o Bank of America Corporation (BAC) e o JPMorgan Chase & Co. (JPM) - que caíram 1, 25% e 1, 10%, respectivamente - caíram à medida que os rendimentos do Tesouro continuavam a cair, pressionando as margens de juros líquidas. As ações de serviços públicos, como a PPL Corporation (PPL) e a AES Corporation (AES) - que perderam 1, 59% e 1, 53%, respectivamente - caíram à medida que os comerciantes se afastavam da segurança das ações defensivas e voltavam às grandes ações de tecnologia.
Ficarei ansioso para ver se o S&P 500 pode continuar subindo na próxima semana.
:
Negociação do relatório de folha de pagamento não agrícola
Principais indicadores para acompanhar o mercado de ações e a economia
5 relatórios que afetam o dólar americano
Indicadores de Risco - Ouro
Você pode pensar que durante uma semana como essa, todos os traders focariam 100% de sua atenção no mercado de ações. Afinal, está subindo mais alto. No entanto, os traders não parecem tão confiantes quanto o desempenho otimista do S&P 500 pode fazer você acreditar.
Enquanto o S&P 500 tem subido mais, o preço do ouro está estabelecendo uma nova alta de 52 semanas durante o dia. Isso é notável porque o S&P 500 e o ouro normalmente têm uma correlação inversa. Quando os negociantes de ações estão confiantes e elevam o S&P 500, o preço do ouro geralmente diminui. Por outro lado, quando os operadores de ações estão preocupados e pressionando o S&P 500 para baixo, o preço do ouro geralmente sobe.
Ver os dois subirem ao mesmo tempo me diz que os traders estão buscando manter uma posição de alta nos seus portfólios, mas também querem aumentar sua diversificação para ativos de refúgio - como ouro - para se protegerem caso o mercado de ações uma queda livre.
Esta é uma reversão distinta do que estávamos vendo com o ouro em meados de abril, quando a mercadoria formou um padrão de reversão de baixa na cabeça e nos ombros. Esse padrão foi invalidado inicialmente em 13 de maio, quando o preço do ouro subiu acima do nível de suporte de alta tendência que serviu como o "decote" do padrão de reversão.
Agora, após duas semanas sólidas de aumentos de preços, o ouro quebrou acima da alta intra-dia que formou a "cabeça" do padrão de reversão anterior em 20 de fevereiro. Se o ouro continuar subindo mais, observe a resistência no mercado de ações.
:
A maneira mais acessível de comprar ouro: ouro físico ou ETFs?
Compre futuros de ouro ou escolha um estoque de mineração de ouro
As melhores maneiras de investir em ouro sem segurá-lo
Bottom Line - Que Semana
Esta foi uma semana incrível no mercado de ações. Vamos aproveitar enquanto podemos, mas precisamos estar preparados para mais volatilidade neste verão.
