Albert Einstein teria se referido a juros compostos como a maior força da Terra. Independentemente de você concordar ou não, você deve entender as ferramentas financeiras comuns que usam juros compostos, como taxa percentual anual (APR) e rendimento percentual anual (APY) - e, mais especificamente, a diferença entre eles.
Ambos são aplicados a produtos de investimento e empréstimos, mas não são criados iguais e afetam significativamente quanto você ganha ou deve pagar quando aplicados aos saldos da sua conta.
Definindo APR e APY
A TAEG é a taxa de juros anual paga por um investimento, sem levar em consideração a composição dos juros naquele ano. Como alternativa, o APY leva em consideração a frequência com que o interesse é aplicado - os efeitos da composição intra-ano. Essa diferença aparentemente sutil pode ter implicações importantes para investidores e mutuários.
A TAEG é calculada multiplicando a taxa de juros periódica pelo número de períodos em um ano em que a taxa periódica é aplicada. Não indica quantas vezes a taxa é aplicada ao saldo.
Principais Takeaways
- Os juros anuais ganhos (EAR) são outra definição de como é obtido um rendimento percentual anual (APY). Uma taxa percentual anual (APR) representa a taxa anual cobrada por ganhar ou tomar dinheiro emprestado. Um rendimento percentual anual leva em consideração a composição, mas uma TAEG não. As empresas de cartão de crédito são obrigadas a divulgar a TAEG no cartão aos clientes.
APY é calculado adicionando 1+ a taxa periódica como decimal e multiplicando-a pelo número de vezes igual ao número de períodos em que a taxa é aplicada e subtraindo 1.
APR Formula
O que outras pessoas estão dizendo TAEG = taxa periódica × número de períodos em um ano
Por exemplo, uma empresa de cartão de crédito pode cobrar juros de 1% a cada mês; portanto, a TAEG seria igual a 12% (1% x 12 meses = 12%). Isso difere do APY, que leva em consideração os juros compostos.
APY Formula
O que outras pessoas estão dizendo APY = (1 + taxa periódica) Número de períodos − 1
O APY para uma taxa de juros de 1% composta mensalmente seria de 12, 68% ao ano. Se você carregar apenas um saldo no cartão de crédito pelo período de um mês, será cobrada a taxa anual equivalente a 12%. No entanto, se você mantiver esse saldo no exercício, sua taxa de juros efetiva será de 12, 68% como resultado da composição de cada mês.
O que é composição?
Em seu nível mais básico, composição refere-se à geração de juros sobre juros anteriores, que são adicionados à soma principal de um depósito ou empréstimo. A maioria dos empréstimos e investimentos usa uma taxa de juros composta para calcular os juros. Todos os investidores desejam maximizar a composição de seus investimentos e, ao mesmo tempo, minimizá-lo em seus empréstimos. Os juros compostos diferem dos juros simples, pois este é o resultado da multiplicação da taxa de juros diária pelo número de dias entre os pagamentos.
A composição é especialmente importante em nossa discussão APR vs. APY, porque muitas instituições financeiras têm uma maneira sorrateira de citar taxas de juros que usam os princípios de composição a seu favor. Ser alfabetizado financeiramente nessa área o ajudará a identificar qual taxa de juros você realmente está recebendo.
A perspectiva do mutuário
Como mutuário, você está sempre procurando a menor taxa possível. Ao analisar a diferença entre APR e APY, você precisa se preocupar com a forma como um empréstimo pode ser "disfarçado" como tendo uma taxa mais baixa. Outro termo para APY é ganho anual de juros (EAR), o que significa que juros compostos são fatorados.
Ao procurar uma hipoteca, por exemplo, é provável que você escolha um credor que ofereça a menor taxa. Embora as taxas cotadas pareçam baixas, você pode acabar pagando mais por um empréstimo do que o inicialmente previsto.
Diferentes países têm regras e regulamentos diferentes para combater algumas das atividades inescrupulosas que envolvem as taxas de cotação que surgiram no passado.
Isso ocorre porque os bancos costumam citar a taxa anual (APR) do empréstimo. Mas, como já dissemos, esse número não leva em consideração qualquer composição intra-anual do empréstimo semestralmente (a cada seis meses), trimestralmente (a cada três meses) ou mensalmente (12 vezes por ano). A TAEG é simplesmente a taxa de juros periódica multiplicada pelo número de períodos no ano. Isso pode ser um pouco confuso no começo, então vamos dar um exemplo para solidificar o conceito:
| O que você está realmente pagando | |||
|---|---|---|---|
| APR de cotação bancária | Semestral | Trimestral | Por mês |
| 5% | 5, 06% | 5, 09% | 5, 11% |
| 7% | 7, 12% | 7, 19% | 7, 23% |
| 9% | 9, 20% | 9, 30% | 9, 38% |
Como você pode ver, mesmo que um banco tenha cotado uma taxa de 5%, 7% ou 9%, dependendo da frequência da composição (isso pode variar dependendo do banco, estado, país etc.), você pode realmente pagam uma taxa muito maior. Se um banco cotar uma TAEG de 9%, o valor não está levando em consideração os efeitos da composição. No entanto, se você considerar os efeitos da composição mensal, como a APY faz, pagará 0, 38% a mais em seu empréstimo a cada ano - uma quantia significativa quando estiver amortizando seu empréstimo por um período de 25 ou 30 anos.
Este exemplo deve ilustrar a importância de perguntar ao credor em potencial qual a taxa que eles estão citando ao procurar um empréstimo. Também é importante ao comparar as perspectivas de empréstimos para comparar "maçãs com maçãs" (comparando os mesmos tipos de figuras), para que você possa tomar a decisão mais informada.
A perspectiva do credor
Agora, como você já deve ter adivinhado, não é difícil ver como a posição do outro lado da árvore de empréstimos pode afetar seus resultados de maneira igualmente significativa e como os bancos e outras instituições geralmente atraem indivíduos citando APY. Assim como aqueles que procuram empréstimos desejam pagar a menor taxa de juros possível, aqueles que estão emprestando dinheiro (que é o que você está tecnicamente fazendo depositando fundos em um banco) ou fundos de investimento desejam receber a maior taxa de juros.
Vamos supor que você esteja procurando um banco para abrir uma conta poupança; obviamente, você está procurando um que ofereça a melhor taxa de retorno dos seus ganhos suados. É do interesse do banco citar o APY, que inclui composição e, portanto, será um número mais sexy, em oposição à TAEG, que não inclui composição.
Apenas verifique com que frequência a composição ocorre e compare com as cotações APY de outros bancos com a composição a uma taxa equivalente. Isso pode afetar significativamente a quantidade de juros que suas economias podem gerar.
A linha inferior
APR e APY são conceitos importantes para entender para gerenciar suas finanças pessoais. Quanto mais freqüentemente os juros se combinam, maior a diferença entre APR e APY. Se você está comprando um empréstimo, se inscrevendo em um cartão de crédito ou buscando a maior taxa de retorno em uma conta poupança, esteja atento às diferentes taxas citadas.
Dependendo se você é um devedor ou credor, bancos e instituições têm motivos diferentes para citar taxas diferentes. Sempre certifique-se de entender quais taxas estão cotando e, em seguida, procure taxas comparáveis de outras instituições. A diferença nos números pode surpreendê-lo - e a menor taxa anunciada para um empréstimo pode realmente ser a mais cara.
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