As ações da Apple Inc. (AAPL) subiram quase 20% no ano passado, superando facilmente o retorno do S&P 500 de 13, 5%. Os traders de opções vêem as ações continuarem subindo nos meses de verão, em até 9% em meados de setembro. Esse mês também acontece quando a Apple costuma anunciar sua nova lista de iPhones; Há rumores de que este ano poderá haver até quatro novos telefones.
As ações da Apple subiram cerca de 10%, atingindo seu recorde histórico desde que divulgaram resultados acima do esperado no terceiro trimestre fiscal em 1º de maio. Os ganhos do trimestre chegaram a US $ 2, 73 por ação, mais de 2% a mais do que as estimativas. Enquanto isso, a receita superou as estimativas em cerca de 40 bps, chegando a US $ 61, 14 bilhões. Os resultados acima do esperado acalmaram os nervos dos investidores com as vendas fracas do iPhone, enviando as ações para uma recuperação.
Opções Touros
A estratégia de opções de longo prazo que deve expirar em 21 de setembro é o preço em um aumento ou queda de cerca de 10% em relação ao preço de exercício de US $ 185. Ele coloca o estoque em um intervalo de US $ 166, 50 e US $ 203, 50. O número de chamadas supera as vendas em uma proporção de cerca de 4 para 1, com 10.300 contratos de chamada aberta para apenas 3.300 contratos de venda aberta.
As chamadas de preço de exercício de US $ 200 têm um interesse aberto de cerca de 42.000 contratos e um custo por contrato de cerca de US $ 4. O estoque precisaria subir para US $ 204 para empatar. É uma aposta grande, com um valor de quase US $ 17 milhões. Desde 2 de maio, o número de contratos abertos a esse preço de exercício subiu quase 68%, de apenas 25.000.
Falha técnica
Tecnicamente, as ações da Apple também estouraram desde seu relatório de resultados, enviando as ações para uma alta intradia diária de cerca de US $ 190. O estoque agora possui um nível substancial de suporte em torno de US $ 180, o que serve como base para o estoque daqui para frente. A tendência de alta das ações da Apple tem mais de um ano e também serviu como suporte sólido quando testada. O índice de força relativa indica que as ações da Apple podem estar um pouco à frente delas, com uma leitura em um nível de sobrecompra acima de 70 e talvez sugerindo uma retração de curto prazo.
Analistas são mais hesitantes
Os analistas não são tão otimistas quanto os traders, com uma meta de preço médio de apenas US $ 196, cerca de 6% superior ao preço atual das ações. Os analistas deixaram suas estimativas para o ano inteiro relativamente inalteradas, aumentando os lucros em menos de 1%, para US $ 11, 55 por ação, dando à empresa um crescimento de 25, 4% em relação ao ano passado. No entanto, as estimativas de receita foram reduzidas em cerca de 10 bps, para US $ 261, 12 bilhões, proporcionando um crescimento de 13, 9% na empresa em relação ao ano passado.
Por enquanto, os negociadores de opções estão otimistas com o recente rali das ações que continuará durante o calor dos meses de verão: isto é, até que a próxima onda de preocupações do iPhone chegue novamente ao mercado.
