Anuidades x títulos: qual a diferença?

Anuidades x Títulos: Qual a Diferença?

Anuidades e títulos são opções populares para investidores que desejam ter uma renda estável na aposentadoria. Porém, antes de tomar decisões de investimento, é importante saber como elas diferem

Principais Takeaways

• Uma anuidade fornece um fluxo de renda por um determinado período ou por toda a vida. Com um título, um investidor empresta dinheiro e recebe pagamentos regulares de juros por um período fixo; depois, o investimento principal é retornado. Em geral, os títulos pagam um rendimento maior que as anuidades - mas isso nem sempre é verdade.

Anuidades e títulos são formas populares para os investidores gerarem um fluxo de renda. Ambos são considerados membros da classe de ativos de "renda fixa". Os títulos são mais comumente usados, pois são negociados como ações nos mercados. Ainda assim, muitos especialistas financeiros argumentam que as anuidades são a melhor maneira de gerar renda na aposentadoria, porque os pagamentos duram a vida toda.

Anuidades

As anuidades são:

• Produtos financeiros que fornecem pagamentos mensais durante um determinado período, geralmente como renda garantida para a vida toda, são usados ​​principalmente como renda para aposentadosCriado e vendido por empresas de seguros de vida

Anuidades são contratos de longo prazo com uma companhia de seguros. Você investe dinheiro, seja como um montante fixo ou ao longo do tempo. Em troca, você obtém renda na forma de pagamentos regulares. Existem vários tipos de anuidades e elas podem ser divididas com base no momento em que os pagamentos começam:

• Anuidade imediata. Você faz um pagamento único e único à companhia de seguros e promete pagar pelo resto da sua vida ou por outro período definido. Como o nome indica, uma anuidade imediata começa a ser paga assim que você a financia. Geralmente, você compra esse tipo de anuidade se estiver perto ou não da aposentadoria e quiser uma renda consistente. Anuidade diferida. São semelhantes às anuidades imediatas, exceto que o fluxo de renda não começa até uma data posterior escolhida pelo "annuitant" (que é o investidor). Em geral, os investidores compram esse tipo de anuidade se desejam economizar dinheiro com base no imposto diferido.

As anuidades também variam na maneira como os pagamentos são calculados:

• Anuidade fixa. Eles fornecem pagamentos periódicos regulares. Anuidade variável. Os pagamentos variam dependendo do desempenho dos investimentos no fundo. Índice fixo. Os pagamentos variam com base nas alterações de um índice específico, como o S&P 500.

Com qualquer tipo de anuidade, você decide quando retirar a renda. Normalmente, isso é durante a aposentadoria. O pagamento mensal da anuidade é baseado em vários fatores, incluindo:

• As taxas de juros quando você compra a anuidadeA quantia que você depositaSua idadeSeu gêneroO período de garantia dos pagamentos

Enquanto o seguro de vida tradicional fornece proteção se você passar mais cedo do que o esperado, uma anuidade o protege se você viver mais do que o esperado. Um aposentado com uma anuidade pode eleger uma opção de vida conjunta que continua os pagamentos a um cônjuge sobrevivo. O valor do benefício mensal do aposentado será menor para compensar.

Anuidades: Prós e Contras

Como em qualquer investimento, as anuidades têm prós e contras que devem ser considerados antes de tomar qualquer decisão.

Prós

• Renda para a vida, não importa quanto tempo você vive.

• Imposto diferido. Você não paga impostos até retirar os fundos.

• Tarifas garantidas com anuidades fixas. O pagamento das anuidades variáveis ​​depende do desempenho dos investimentos.

Contras

• Taxas altas. Encargos iniciais de vendas e despesas anuais podem aumentar.

• Falta de liquidez. Se você fizer uma retirada antecipada, poderá pagar uma taxa de rendição acentuada.

• As retiradas são tributadas como renda ordinária.

Vantagens das rendas

Anuidades oferecem várias vantagens distintas. O principal deles é a renda garantida por toda a vida, mesmo que você viva após os 100.

O período entre a compra da anuidade e o recebimento dos pagamentos é chamado de fase de acumulação. Você pode adicionar a uma anuidade antes de fazer distribuições. Qualquer aumento na anuidade durante esta fase é diferido de impostos. Melhor ainda, esse crescimento não é tributado até você retirar o dinheiro como renda.

Desvantagens das Anuidades

As anuidades geralmente vêm com altos encargos de vendas e altas despesas anuais. As taxas podem ser ainda maiores se você tiver um fundo gerenciado ativamente ou se você contratar um piloto especial para aumentar sua cobertura. Além dos altos custos, está a taxa de resgate se você retirar fundos da sua anuidade durante os primeiros anos após a compra.

Os impostos sobre anuidades também podem ser considerados uma desvantagem. Em vez de serem tributados como ganhos de capital de longo prazo, como ocorre com a maioria das receitas de investimentos auferidas por um longo período, os pagamentos de anuidades são tributados como renda ordinária.

Para investidores em faixas de impostos mais baixas, a diferença pode não ser muito significativa. Para investidores ricos, é uma grande consideração. O principal limite de imposto para a renda ordinária é de 37% a partir de 2019; ganhos de capital de longo prazo são tributados em 20%.

Títulos

Os títulos são:

• Investimentos em dívidas que fornecem pagamentos regulares de juros por um período fixo e, em seguida, o retorno do investimento principal é usado por todos os tipos de investidores, incluindo aposentados emitidos por empresas, municípios e governos

Pense em um vínculo como um IOU entre você e uma empresa, município ou governo. Você age como credor e o mutuário (por exemplo, a empresa) paga a você juros pela vida do título. Quando o título vence, você recebe seu investimento inicial de volta.

Títulos de alta qualidade têm sido um pilar para investidores conservadores. Eles oferecem um retorno constante, embora relativamente baixo, além de um risco muito baixo para o investimento principal. Na aposentadoria, esses pagamentos de juros costumam ser usados ​​como complemento à renda.

Essa é a maior diferença entre anuidades e títulos. Quando você compra um título, recebe pagamentos de juros por um período determinado e recebe seu dinheiro de volta. As anuidades costumam pagar pelo resto da sua vida, não importa quantos anos sejam.

Títulos: Prós e Contras

Como anuidades e outros investimentos, os títulos têm vantagens e desvantagens.

Prós

• Renda previsível por um certo período de tempo.

• Geralmente, obtém rendimentos mais altos que as anuidades.

• Fácil de comprar. Você pode comprar títulos através do seu corretor ou no site do TreasuryDirect.

Contras

• Diferentemente das anuidades, a renda é por um período finito de tempo.

• Risco padrão. A empresa ou município pode parar de fazer pagamentos.

• Menos opções que anuidades sobre como e quando receber juros.

Vantagens dos títulos

Para o investidor, a compra de um título não é uma decisão permanente ou mesmo necessariamente de longo prazo. Os títulos são emitidos por prazos curtos de três meses ou de 30 anos (e às vezes até mais). Um investidor que acha que as taxas dos títulos podem subir em breve pode comprar um título de curto prazo e depois reinvestir o principal mais tarde, quando as taxas puderem ser melhores.

Os títulos geralmente obtêm rendimentos mais altos do que as anuidades. A exceção é aquela pessoa de sorte que vive até 100 anos ou mais. A garantia vitalícia de uma anuidade significa um excelente retorno do investimento para os que têm vida longa.

É fácil comprar títulos e custar menos em taxas e comissões do que anuidades.

Desvantagens dos títulos

Os títulos fornecem renda por um período finito de tempo - não por toda a vida, como uma anuidade. Você precisa reinvestir seu dinheiro se quiser continuar gerando juros.

E embora haja pouco risco de perda de principal em títulos, esse risco existe. Se uma empresa falir ou o governo inadimplir, o principal do investidor poderá ser perdido.

A linha inferior

Anuidades e títulos oferecem uma fonte constante de renda. Com as anuidades, essa renda pode durar o resto da sua vida. Os títulos, no entanto, fornecem renda por um período específico de tempo - de três meses a 30 anos ou mais. É claro que, uma vez que um título amadurece, é possível reinvestir seu dinheiro em outro título para que você possa manter essa renda.

A taxa de juros em vigor quando você compra uma anuidade tem um grande efeito em seus pagamentos futuros. Em um ambiente de baixa taxa de juros, alguns investidores podem se perguntar se é melhor esperar taxas de juros mais altas antes de comprar uma anuidade. Talvez talvez não.

Antes de decidir, considere quanto tempo você planeja adiar a renda da anuidade. Se estiver longe, a companhia de seguros terá tempo para aumentar seu prêmio a uma taxa de juros mais alta - e provavelmente pagará mais. Se estiver perto, não há vantagem real em esperar.

Existem muitos tipos diferentes de títulos e anuidades. Encontrar o caminho certo para o seu portfólio de aposentadoria pode ser um desafio. Em caso de dúvida, consulte um consultor financeiro qualificado que possa fazer recomendações com base nas taxas de juros atuais, idade, tolerância a riscos e horizonte temporal.