Ao visitar um novo destino, ajuda a mapear as direções. Quando você chegar, é um bom momento para fazer um plano de atividades. Se você estiver indo a um parque estadual para uma caminhada, precisará determinar como chegar lá e qual trilha seguir no parque.
Semelhante a uma expedição, uma Declaração de Política de Investimento (IPS) é um guia para seu futuro financeiro.
O que é uma declaração de política de investimento (IPS)?
Um IPS é o mapa, o cronograma de atividades e o documento de resultado entre um consultor financeiro e o cliente. A primeira seção da declaração inclui as amplas metas e objetivos de investimento do cliente. O próximo componente discute o caminho que o orientador, em colaboração com o cliente, segue para atingir um conjunto de metas.
Os detalhes incluem tópicos como alocação de ativos, tolerância a riscos e objetivos financeiros.
(Para saber mais, consulte: Lucro com declarações de política de investimento .)
Um exemplo de um IPS
Veja o exemplo fictício a seguir de uma declaração de política de investimento.
Investor First Advisory, LLC Declaração de política de investimentos de Juan Martinez
Sumário executivo:
Juan Martinez, Investidor Individual, 55 anos
Portfólio: Individual, Tributável
Estado: Califórnia
ID fiscal: xxx-xx-xxxx
Ativo atual: $ 500.000
Objetivo de retorno: 6%
Limite de perda de um ano (pior cenário): 15-18%
Objetivos.
- O crescimento da longo prazo e a preservação de capitalPerfil de risco: Conservador Internacional, incluindo mercados desenvolvidos e em desenvolvimento
Fixo
- Títulos dos EUATítulos do governoTítulos de alto rendimentoTítulos de investimento imobiliário (REIT) Títulos globaisRITs globais
Reequilíbrio da alocação de ativos:
Segundo dados da Vanguard, não há universalmente acordado sobre a alocação de ativos. Também não existem dados para recomendar o reequilíbrio com mais frequência do que anualmente. Assim, o portfólio será reequilibrado anualmente, enquanto tenta minimizar as consequências fiscais da venda de ativos.
Monitoramento de desempenho:
Os retornos de cada fundo mútuo de índice ou de fundos negociados em bolsa serão comparados com seus respectivos benchmarks. Qualquer desvio desse parâmetro será avaliado e discutido anualmente. As participações também serão comparadas com fundos de grupos de pares.
Os parâmetros para a venda de um fundo devido ao fraco desempenho incluem um ano de desvio superior a 1% em relação ao valor de referência e / ou queda na metade inferior do grupo do fundo de coorte.
Os custos serão monitorados anualmente para garantir que os custos totais não ultrapassem 1% de todos os ativos investíveis.
Anualmente, no mínimo, o portfólio geral será monitorado para considerar se as metas iniciais estão em vigor ou foram alteradas. Desempenho e taxas também serão incluídos nesta conferência. Juntos, o Sr. Martinez e o consultor determinarão a direção futura do portfólio.
A linha inferior
Uma declaração de política de investimento é pessoal e individualizada para as circunstâncias do cliente do consultor. O exemplo anterior é um tipo de IPS. Cada empresa de consultoria financeira terá uma versão de sua própria declaração.
Finalmente, grandes empresas de corretagem de investimentos também possuem declarações de política de investimento para seus fundos mútuos individuais e / ou grupos de clientes. A declaração da política de investimento mantém o cliente e o consultor na mesma página de investimentos e mantém o consultor responsável por um determinado padrão.
(Para saber mais, consulte: Padrões éticos que você deve esperar dos consultores financeiros .)
